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第一章 债券和债券市场概述 1

第一节 债券原理 1

一、债券的概念 1

二、债券的特征 2

三、债券品种 5

第二节 债券市场概述 7

一、债券市场 7

二、债券市场的基本功能 8

三、债券市场与其他金融市场的关系 10

第三节 债券业务中介机构 11

一、承销商 11

二、信用评级机构 15

三、注册会计师 21

四、律师 25

第二章 债券市场的运行 30

第一节 债券评级、担保和托管 30

一、债券评级制度 30

二、债券担保制度 31

三、债券托管制度 32

第二节 债券交易市场 33

一、债券交易市场 33

二、债券交易的类型 34

三、债券交易方式 36

四、做市商制度 38

第三节 债券交易规则 40

一、上海证券交易所市场 40

二、深圳证券交易所市场 46

三、银行间债券市场 49

第四节 信息披露 53

一、上海证券交易所债券信息披露 54

二、深圳证券交易所债券信息披露 55

三、银行间债券信息披露 59

第五节 清算与结算 60

一、债券清算和结算概述 60

二、银行间债券市场的清算结算 62

三、交易所债券市场的清算结算 65

第三章 债券融资方案设计 68

第一节 债券利率方案 68

一、浮息债券概述 68

二、以定存利率为基准利率的浮息债券方案设计 69

三、以Shibor为基准利率的浮息债券方案设计 69

四、以回购利率为基准利率的浮息债券方案设计 70

第二节 增信方案 70

一、债券融资增信方案概述 70

二、增信措施——第三方提供担保 71

三、增信措施——抵押、质押担保 72

四、增信措施——内部分层 72

五、增信措施——收购承诺 73

六、增信措施——区域集优增信 74

七、其他增信方式 75

第三节 债券期限方案设计 76

一、债券期限方案概述 76

二、中长期债券 76

三、超长期债券 77

四、超短期债券 77

五、提前偿本债券 77

第四节 创新方案——内嵌期权 78

一、内嵌期权方案概述 78

二、附发行人赎回权的债券 78

三、附投资者回售权的债券 78

四、附发行人上调利率选择权和投资者回售权的债券 78

五、附投资者定向转让权的债券 79

六、分离交易可转债 79

第五节 创新方案——货币类型 79

一、货币类型方案概述 79

二、境内美元债券 80

三、离岸人民币债券 80

四、离岸合成式人民币债券 81

第六节 创新方案——发行方式 81

一、非公开定向发行债券 81

二、资产支持票据 81

第四章 尽职调查 84

第一节 尽职调查概述 84

一、债务融资工具尽职调查基本要求 84

二、尽职调查原则 85

三、尽职调查主要方法 85

四、尽职调查的前期准备工作 87

五、尽职调查工作计划与尽调清单 89

第二节 尽职调查内容 92

一、企业基本情况调查 92

二、企业经营独立性调查 94

三、企业内部管理与运作规范性调查 97

四、企业主营业务情况调查 101

五、企业财务状况调查 108

六、企业所属行业和行业发展前景调查 116

七、企业风险事项调查 120

八、募集资金用途调查 121

九、企业资信状况调查 121

十、企业信息披露能力调查 122

十一、其他重大事项的调查 122

第三节 尽职调查报告与工作底稿 123

一、债务融资工具尽职调查报告 123

二、补充尽职调查报告 123

三、债务融资工具尽职调查工作底稿 124

第五章 短期融资券发行业务 128

第一节 短期融资券概述 128

一、短期融资券的定义和特点 128

二、短期融资券的监管环境 129

第二节 短期券融资的发行操作 129

一、发行主体和发行要求 129

二、短期融资券的中介服务规则 130

三、短期融资券的注册规则 133

四、短期融资券的信息披露 134

第三节 短期融资券发行的现状和前景 136

一、短期融资券的发行规模 136

二、信用等级和发行利率 136

三、短期融资券的市场展望 137

第六章 中期票据发行业务 139

第一节 中期票据概述 139

一、中期票据的定义和特点 139

二、中期票据发行的意义 140

第二节 中期票据的发行操作 143

一、中期票据的发行要求 143

二、中期票据发行安排 144

三、中期票据发行的信息披露 144

四、中期票据的风险控制 146

第三节 违约责任和投资者的保护机制 148

一、发行人和投资者的违约责任 148

二、中期票据投资者的保护机制 148

三、不可抗力情形下的责任 151

第七章 资产支持证券发行业务 152

第一节 资产支持证券概述 152

一、资产证券化的定义和特点 152

二、中国资产证券化的实践 153

第二节 信贷资产支持证券 154

一、信贷资产支持证券市场的参与者 155

二、信贷支持证券发行管理和核准 160

三、信贷支持证券的发行操作 162

四、其他需要注意的问题 163

第三节 证券公司专项资产管理计划 166

一、专项资产管理计划概述 166

二、专项资产管理计划运营注意问题 169

三、企业资产证券化的发行程序 172

第四节 资产支持票据 173

一、资产支持票据发展背景 174

二、资产支持票据的相关管理政策 175

三、资产支持票据的发行程序 177

第八章 中小企业融资债券 178

第一节 中小企业集合债 178

一、中小企业集合债券的定义和特征 178

二、中小企业集合债券在我国的发展状况 180

三、中小企业集合债发行的条件与程序 182

第二节 中小企业集合票据 184

一、概述 184

二、区域集优中小企业集合票据运作模式的主要特点 184

三、法律制度 186

四、操作程序 187

第三节 中小企业私募债 188

一、概述 188

二、中小企业私募债的融资优势 188

三、中小企业私募债的发行要求 190

四、中小企业私募债发行交易结构和流程 193

第九章 企业债发行业务 196

第一节 企业债概述 196

一、企业债的定义和特点 196

二、企业债的发展历程 199

第二节 发行企业债券的前期决策和发行条件 200

一、发行企业债券前期决策中的特殊问题 200

二、企业债发行的条件 204

第三节 企业债发行申报材料 206

一、企业债发行的申报材料 206

二、中介机构的职能分工 207

三、公开发行企业债券募集说明书内容指引 208

第四节 企业债发行 210

一、企业债的发行审核程序 210

二、企业债发行程序 211

第五节 企业债上市 212

一、企业债券上市条件 213

二、企业债券上市操作 213

第十章 公司债发行业务 217

第一节 公司债概述 217

一、公司债的种类 217

二、我国公司债券主要品种 218

第二节 公司债发行前决策 220

一、公司债发行前考虑因素 221

二、公司债发行前的公司内部决策程序 223

第三节 公司债发行条件 224

一、一般公司债的发行条件 224

二、可转换公司债的发行条件 227

三、可交换债券的发行条件 230

第四节 公司债发行申报材料及编制主体分工 231

一、一般公司债（含可转债）申报材料及编制主体分工 232

二、可交换公司债申报材料及编制主体分工 243

第五节 公司债发行的审核程序 244

一、一般公司债的核准程序 244

二、可转债、可交换公司债的审核程序 245

第六节 公司债的发行程序 245

一、公司债发行前准备阶段 246

二、公司债券发行阶段 249

三、可转换、可交换公司债的发行程序 250

第七节 公司债上市程序 250

一、公司债券上市条件 250

二、公司债券上市申报 251

三、公司债上市流程 255

四、公司债券在银行间债券市场的发行与上市 257