现代财务理论探讨 投资组合理论与资本财定价模型PDF电子书下载

第一章 在不确定情况下之投资决策 1

第一节 报酬极大化的准则 3

第二节 报酬期望值极大化准则 4

第三节 现代效用理论 12

第四节 面对风险的态度研究 18

第五节 特殊的情形——线性效用函数 22

第二章 效用函数的类型 27

第一节 弗里德曼——沙维其的假设 31

第二节 主观的效用函数 35

第三节 人们在股市中对风险的态度 39

第四节 结论 46

第三章 不确定情况下投资案之效率分析 55

第一节 效率准则的概念 55

第二节 一般性的效用准则 57

第三节 一般性效率准则与机率分配之第一、二级动差的关系 62

第四节 风险规避者的准则 64

第五节 风险规避效率准则的基本特性 68

第六节 效率准则与风险的分散 70

第四章 平均数—变异数效率准则 73

第一节 投资风险的本质 74

第二节 平均数——变异数准则 77

第三节 均一异准则的效用基础 78

第四节 两层次的准则 84

第五节 均一异准则之图形表示法 86

第六节 两层次准则（TSC）之图形表示 90

第七节 双参数分配的一些实证研究 92

第五章 均—异准则MVC及二次效用函数 95

第一节 二次效用函数的意义 95

第二节 二次效用函数下之MVC 99

第三节 二次效用函数准则 102

第四节 包姆法则 106

第五节 各种效率准则的比较 111

第六节 结论 114

第六章 均异准则与投资组合理论（一） 115

第一节 流动资产的投资 115

第二节 两种证券之投资组合 123

第三节 三种证券的投资组合 132

第四节 投资分散的利益 137

第五节 相关性对投资分散利益的影响 139

第六节 证券个数对风险分散的影响 143

第七节 效率边界的一般情形 146

第七章 均异准则与投资组合理论（二） 149

第一节 有效的边界 149

第二节 可借出款项的情形 151

第三节 可借入款项的情形 154

第四节 分割定理 157

第五节 如何决定两种证券组合之最佳比例 159

第八章 资本市场的均衡 163

第一节 所须的假设 164

第二节 资本市场线 166

第三节 证券市场线 169

第四节 资产的评估 177

第五节 证券市场（SML）的另一种导出法 180

第九章 投资组合的评估 189

第一节 衡量互助基金之投资成果 190

第二节 投资经营成果的衡量方法 194

第三节 投资成果的内涵 203

第四节 投资成果内涵评估的一些问题 209

第五节 有关互助基金经营成果之实例研究 212

第六节 在非完美市场状况下互助基金之经营成果 214

第七节 由以往之资料预测未来成果 217

第十章 国际性的投资分散 221

第一节 股票价格变动的趋势 222

第二节 国际投资分散的利益 225

第三节 有效的边界 228

第四节 结论 236

第十一章 结论 239

第一节 关于CAPM之争论 239

第二节 本书的假设与不足之处 242