基于价值创造的私募融资风险治理机制研究PDF电子书下载

导论 1

第一节 本选题的缘起 2

第二节 文献评述 10

一、国外文献 10

二、国内文献 15

第三节 本文的研究思路、方法、基本框架与拟创新之处 18

一、研究思路 18

二、基本框架——全文基本内容 19

三、研究方法 20

四、可能的创新之处 22

第一章 基于价值创造的私募融资概述及其理论分析 24

第一节 私募股权投资基金的内涵解析 24

一、私募 24

二、股权投资 26

三、基金 27

四、私募股权投资基金的综合特性 27

第二节 私募融资的概念辨析 31

一、私募基金中主体与外延的概念 31

二、狭义私募股权投资基金与其他基金的比较 34

第三节 基于价值创造（EVA）的私募融资 37

一、私募融资有助于企业实现价值创造（EVA） 38

二、私募融资对社会整体财富（EVA）创造的效应 43

第四节 有限理性与价值投资理论下的行为分析 45

一、有限理性理论下的投资行为 45

二、价值投资中的行为障碍分析 47

第五节 博弈环境中的私募融资分析 47

一、私募基金与被投资企业间的融资博弈 48

二、私募基金与被投资企业间的信息博弈 48

第二章 私募股权基金募资中的风险与防范 51

第一节 促进私募募资的产业政策及其评析 51

一、促进私募发展的国家产业政策回顾 51

二、促进私募基金组建的地方政策梳理及其评析 54

第二节 私募募资的来源与投资人动因分析 59

一、我国私募基金的资金来源 59

二、私募股权基金对投资人动因的分析 60

三、私募基金吸引投资人的优势因素 63

第三节 私募募资中的合规要求与投资人标准借鉴 68

一、我国私募募资中的合规性要求 68

二、美国私募募资中的投资人标准借鉴 69

第四节 我国私募组织模式的比较和最优选择 73

一、私募股权基金的组织形式及其比较 73

二、我国本土私募股权基金组织形式的法律地位 76

三、中国私募股权基金组织形式选择探讨 77

四、有限合伙制私募基金募资中的问题与治理方案 81

第五节 私募基金募资中的法律风险与治理 90

一、私募募资中委托代理风险分析与治理 90

二、私募募资中的刑事风险与治理 93

第六节 《私募募资协议》中的条款设计与风险治理机制 96

一、规范基金投资人权利义务的条款 97

二、规范基金管理人权利义务的条款 99

第三章 私募股权基金在投资中的风险评析 101

第一节 我国私募股权投资的历史贡献回溯 102

第二节 私募投资的对象、标准、流程及其价值 107

一、私募基金的投资对象与领域 108

二、私募对投资对象的评估标准 109

三、私募投资流程分解 113

四、私募投资行为的正面价值 117

五、私募投资行为的负面价值 121

第三节 IPO框架下私募基金投资风险的形成 123

一、私募参与企业IPO的法律风险 123

二、IPO框架下我国私募投资的风险成因 127

三、IPO框架下私募投资风险治理的有效途径——规范化的法律文件 128

第四节 私募投资中核心条款的中国化与风险治理 132

一、私募投资文件中的核心条款 133

二、核心条款中国化过程中的风险及其治理 135

第五节 私募投资中的风险及其治理 139

一、私募投资中管理人的代理风险及其治理 140

二、私募投资中的运作风险及其治理 151

第六节 基于各种退出机制的私募投资风险评析与防范 155

一、各种退出方式的优劣比较 155

二、国内私募股权基金退出机制存在的问题与解决方案 160

第四章 企业在私募融资中的风险评价与防范 164

第一节 企业在私募融资中的控制权与股权结构 164

一、EVA目标的实现与企业控制权 164

二、优化股权结构，改善公司治理结构 166

第二节 价值创造理念下的企业私募融资 167

一、优质企业的判断标准 167

二、对经济增加值（EVA）的理解 168

三、建立以经济增加值为核心的企业融资管理体系 170

第三节 私募融资中拟国内上市民企的风险治理 173

一、民营企业上市前内部规范的风险 173

二、上市后民营企业的内外部风险 175

三、国内上市民企风险的治理措施 177

第四节 私募融资中企业拟红筹上市的风险治理 181

一、红筹上市模式的定义 181

二、民营企业偏好红筹上市的深层次分析 184

三、民营企业利用红筹上市的独特优势 186

四、红筹上市模式在企业层面的问题 188

五、红筹模式下民营企业的风险应对之策 193

第五节 拟融资企业引入私募前的风险防控 196

一、掌握国内外私募基金的申请流程 196

二、要精心准备与私募基金的谈判并学会包装 197

三、企业要制定完整的公司战略进行融资 198

四、完善公司治理结构，强化社会责任理念 198

第五章 私募股权基金行业的外部监管与内部自律机制 199

第一节 发达国家私募股权投资基金监管制度借鉴 199

一、美国关于私募股权投资基金的监管制度 199

二、英国关于私募股权投资基金的监管制度 201

三、日本关于私募股权投资基金的监管制度 202

四、海外私募股权投资基金监管对我们的启示 203

第二节 我国私募股权基金行业发展的外部环境问题 204

一、我国私募股权基金行业发展的认知障碍 204

二、我国私募股权基金行业发展的法治障碍与问题 205

三、私募投资中被投资企业的创新机制障碍 211

四、我国私募股权基金发展的金融手段障碍 212

五、我国私募股权基金建立声誉机制的障碍 214

六、我国私募股权基金发展的资本瓶颈 215

七、我国私募股权基金发展的人力资本障碍 216

八、我国私募投资中介机构的服务障碍 217

第三节 建构我国私募基金外部监管机制 218

一、加强技术创新，促进私募股权投资向“价值投资”回归 219

二、改善我国私募股权基金发展的外部环境 222

三、全面构建法治化监管的平台 228

四、建立私募基金的民事责任与刑事责任制体系 237

五、提高外部监管机构授权行业自律体制的运行效率 238

第四节 私募行业协会的自律与监管 239

一、行业协会自律监管的必要性 239

二、行业协会自律监管的具体内容 240

三、私募投资行业自律与外部监管间的关系 242

第五节 建立行业自律为主、外部引导为辅的行业监管模式 244

一、基于运营效率提升的常设性监管措施 244

二、建立公开、透明、法治的行业监管体制 246

三、走向行业自律与外部引导沟通的行业监管机制 248

结语建立以价值创造为核心的风险治理机制 250

第一节 我国私募融资行业发展的机遇与挑战 250

一、私募股权行业正向“价值投资”理念回归 250

二、我国私募股权投资行业仍存在的深层次风险 255

三、我国私募股权基金行业风险治理的具体对策 259

第二节 一种综治新理念——我国私募发展风险整体治理机制的全面构建 261

一、我国私募股权基金风险治理模式选择的现实基础 262

二、建立“以价值创造为核心”的风险治理机制 268

参考文献 272

一、中文文献 272

二、外文文献 277

后记 279