华尔街数据大盗 高频交易的罪与罚PDF电子书下载

第一章 破碎的市场 1

被绑架了的证券市场 3

高频交易的出现 4

为什么高频交易者会变得如此强势 7

为什么我们会放任这一切的发生 8

市场崩盘会再次发生吗 10

面对这一切，美国证监会该如何应对 12

第二章 揭开高频交易的面纱 15

高频交易为谁所用 16

做市型回扣套利 18

统计套利 20

市场结构与潜伏套利 22

动量发起 24

面对高频交易，世界作何反响 26

证券市场结构的圆桌会议 28

约瑟夫上了黄金时段节目《60分钟》 32

第三章 紊乱的世界 35

NYSE和其他地区性证券交易所 37

NASDAQ 39

SOES 40

极讯 42

NYSE和NASDAQ的困境 44

四大营利性交易所 46

利益冲突 48

四分五裂的市场 49

整合者的传奇 52

第四章 监管的炼狱 55

20世纪90年代早期监管规则的变化 56

20世纪90年代后期的监管规则 60

2000年以来的监管规则——Reg NMS 63

第五章 监管的宿醉 67

关于闪电指令的争论 69

关于市场结构的概念公告 72

权宜之计 74

第六章 战争之王 79

同位托管 81

非公开数据馈送 83

做市-接盘模式 86

恍如隔世的证券交易所 89

第七章 这只是数据 91

出售客户隐蔽式委托的信息 93

华尔街上的数据大盗 95

持续发酵 97

虚拟指数 99

机器可读式新闻 100

谁才是数据的所有人 102

第八章 黑暗的心 105

暗池交易平台的诞生 107

暗池交易平台倒向黑暗面 110

暗池交易平台中的高频交易内部化如何损害投资者的利益 112

暗池交易平台中的潜伏套利如何损害投资者的利益 113

如何制止滥用暗池交易平台 116

第九章 神秘的委托 119

算法程序的工作原理 121

程序化交易智能下单系统的作用 123

面对错综复杂的市场环境，少校该怎么办 126

第十章 闪电崩盘 129

去监管化 132

吹毛求疵 137

全新的市场 139

第十一章 善后工作 151

联合委员会的行动 155

无底的深渊 161

第十二章 杀鸡取卵 165

财富的倒转 171

窗口从开到关 173

变革之风 175

有效证券市场的蓝图 176

众说纷纭 179

高成本市场之争：证券市场通行费的悖论 181

授予发行人对自己最小报价单位的控制权 182

建立全新的平行证券市场 183

第十三章 采取行动 185

我们并不孤单 187

我们还有其他选择 188

为权利而战 190

让全世界听到你的声音 193

修复破碎的市场 196

附录 塞密斯交易公司白皮书 197

华尔街上委托订单流的有毒交易：迅猛增长的交易量和波动性背后的真正推手 198

高频交易为什么让我们苦不堪言 205

潜伏套利：掠食性高频交易背后真正的原动力 209

给SEC的意见信：针对第S7-02-10号文件，关于资本市场结构问题的概念公告 217

证券交易所与数据馈送：华尔街上的数据大盗 231

虚拟指数：主要的市场指数仅仅反映市场日间交易的30% 236