关联信用风险及其传染效应 现代社会、经济和市场环境下的重要风险源PDF电子书下载

第一章 绪论 1

1.1本书的主要贡献 1

1.2本书的主要内容与结构安排 3

第二章 相关概念解析 5

2.1信用风险的概念 5

2.1.1信用风险的成因 6

2.1.2信用风险模型 6

2.2单一信用主体的信用风险模型 7

2.2.1“传统”信用风险模型 7

2.2.2“现代”信用风险模型 8

2.2.3基于管理实践的信用风险模型 18

2.2.4信用风险评估的基础理论与常用方法 21

2.3涉及多个关联主体的关联信用风险 23

2.3.1关联信用风险的概念与内涵 23

2.3.2多个关联主体之间的违约相关性 25

2.3.3关联企业群内部关联信用风险的成因与特征 26

2.4如何评估关联信用风险 28

2.4.1从公司治理、行业和财务层面切入 29

2.4.2考虑关联企业群内部成员企业在群中所处的地位 29

2.4.3关联企业之间信用风险的传染效应 30

2.4.4关联信用风险的评估面临的挑战 31

2.5简要评述 31

第三章 关联担保情景下的关联信用风险传染 34

3.1引言 34

3.2基于关联担保的关联信用风险传染 34

3.2.1企业A没有其他债务，而企业B有债务 34

3.2.2企业A和企业B均有债务 38

3.3基于联保贷款的关联信用风险传染 41

3.3.1两家中小微企业联保贷款信用行为的演化博弈模型 42

3.3.2多家中小微企业联保贷款信用行为的演化博弈机理模型 45

3.3.3基于多智能体的动态仿真分析 47

3.4本章小结 51

第四章 关联信用风险的动态传染效应 52

4.1引言 52

4.2动态传染模型的构建 52

4.2.1基本假设 52

4.2.2关联信用风险传染的SIS模型 53

4.3关联信用风险传染的随机SIS模型 56

4.4示例分析 57

4.5参数的敏感性分析 58

4.5.1关联信用风险传染系数β的影响 58

4.5.2信用风险关联度k的影响 58

4.5.3成功治理率μ的影响 59

4.5.4随机干扰强度ρ的影响 60

4.6本章小结 61

第五章 关联信用风险传染的延迟效应 62

5.1引言 62

5.2“黑箱”视角下关联信用风险传染延迟效应的仿真 63

5.2.1关联信用风险传染延迟效应产生过程的模型化 63

5.2.2“黑箱”视角下多智能体仿真模型的构建 64

5.2.3模拟仿真与结果分析 66

5.3嵌入网络结构的关联信用风险传染延迟效应仿真 68

5.3.1关联企业群的网络结构模型 68

5.3.2关联信用风险延迟效应的多智能体模型 70

5.3.3基本模型 70

5.3.4规则设定 71

5.3.5模拟仿真与结果分析 72

5.4关联企业群内部关联信用风险传染延迟效应的模拟仿真 75

5.4.1初始违约比例对关联信用风险传染延迟效应的影响 76

5.4.2关联关系紧密程度对关联信用风险传染延迟效应的影响 76

5.5本章小结 77

第六章 基于复杂网络的关联信用风险传染效应 79

6.1引言 79

6.2基于无标度网络的关联信用风险传染机理 80

6.2.1关联信用风险传染的D-SIS模型 80

6.2.2 BA无标度网络下的讨论 83

6.2.3模拟仿真 84

6.3基于小世界网络的关联信用风险传染机理 88

6.3.1基本假设 89

6.3.2关联信用风险传染的系统动力学模型 89

6.3.3仿真实验 90

6.4基于不完全免疫下的小世界网络关联信用风险传染机理 93

6.4.1基本假设 93

6.4.2成员企业随时间变化的演化方程 95

6.4.3仿真实验 97

6.5基于元胞自动机的关联信用风险传染仿真 100

6.5.1基本假设 101

6.5.2仿真实验 103

6.6本章小结 106

第七章 关联信用风险的灰色关联分析 108

7.1引言 108

7.2改进的灰色关联度度量模型 108

7.3关联企业群内部成员企业之间的灰色关联分析 109

7.3.1影响成员企业之间关联程度的系统主因素和系统相关因素的确定 110

7.3.2基本假设 110

7.3.3采用改进的灰色关联度模型计算相关因素对主因素的灰色关联度 111

7.4基于灰色关联度的关联信用风险传染路径和传染强度 112

7.4.1基本假设 112

7.4.2信用违约概率的理论公式 113

7.4.3基于灰色关联的关联信用风险传染路径 114

7.4.4基于灰色关联的关联信用风险传染强度 114

7.5本章小结 116

第八章 关联交易——最常见的一类交易关联情景 117

8.1引言 117

8.2关联交易及关联方 118

8.2.1关联交易的定义 118

8.2.2关联方的界定 120

8.3关联交易产生的原因和经济后果 121

8.3.1关联交易是一把双刃剑 121

8.3.2关联交易对关联企业群内部经营的影响 123

8.3.3关联交易对关联企业群外部的影响 124

8.3.4关联交易对上市公司的负面影响 124

8.3.5关联交易引发了关联信用风险 124

8.4实证分析 126

8.4.1关联交易类别与数据样本 126

8.4.2关联交易类别特征 128

8.4.3关联交易频率特征 130

8.4.4案例评述 133

8.5本章小结 134

第九章 关联交易行为下的关联信用风险传染 136

9.1引言 136

9.2关联交易及其公允性 136

9.2.1基本假设 137

9.2.2公允性关联交易行为 137

9.2.3非公允性关联交易行为 139

9.3关联交易行为下关联信用风险的传染 140

9.3.1基本假设 140

9.3.2关联交易行为下的信用违约强度 141

9.3.3关联交易行为下的信用违约概率 142

9.4关联企业群内部存在最优的资源配置方式 144

9.5本章小结 145

第十章 供应链情景下的关联信用风险传染 147

10.1引言 147

10.2信用赊销交易行为下供应链系统上的关联信用风险 147

10.2.1信用赊销风险的产生机理 148

10.2.2信用赊销风险向银行信贷风险的传染 149

10.2.3数值分析 150

10.3行为因素下的供应链系统内部关联信用风险的传染 153

10.3.1基本假设 154

10.3.2不考虑公平性偏好的关联信用风险传染 154

10.3.3考虑公平性偏好的关联信用风险传染 156

10.4本章小结 157

第十一章 嵌入关联信用风险的个人信贷偿债意愿度量 159

11.1引言 159

11.2影响个人信贷者信用行为选择（偿债或违约）的主要因素 160

11.3基于前景理论的个人信贷的偿债意愿仿真模型 161

11.3.1前景理论模型 161

11.3.2模型参数设定 162

11.3.3基于前景理论的个人信贷偿债意愿度量 163

11.4仿真实验及结果分析 165

11.4.1参考标准的影响效应 165

11.4.2其他重要参数的影响 167

11.4.3权重因素的影响 171

11.5本章小结 174

第十二章 中小微企业信用共同体关联信用风险的传染效应 175

12.1引言 175

12.2信用共同体内部成员信用行为选择的学习机制 176

12.2.1信用共同体内部成员信用行为选择的博弈假设 177

12.2.2信用共同体内部成员选择不同信用行为的预期收益 178

12.2.3信用行为选择的学习机制 179

12.3基于多智能体的动态博弈仿真实验 180

12.3.1学习机制对信用共同体内部成员信用行为选择的影响 180

12.3.2规模对信用共同体内部成员信用行为选择的影响 183

12.4本章小结 184

第十三章 社会关联关系下P2P网络个贷者的信用行为 186

13.1引言 186

13.2相关定义、假设和变量的设置 187

13.3社会关联关系网络下P2P网络个贷信用行为的均衡状态 189

13.4均衡状态下P2P网络个贷者信用行为的影响因素分析 191

13.4.1社会近邻效应函数f（k，α）对P2P网络个贷者信用行为的影响 191

13.4.2偿债意愿的心理偏好β对P2P网络个贷者信用行为的影响 192

13.4.3偿债能力的认知偏差η对P2P网络个贷者信用行为的影响 193

13.4.4社会近邻的关联结构P（k）对P2P网络个贷者信用行为的影响 194

13.5本章小结 194

第十四章 管理层的非理性行为对企业信用风险的影响 195

14.1引言 195

14.2过度自信对企业信用风险影响的实证分析 195

14.2.1管理层过度自信与企业信用风险 195

14.2.2模型设计 196

14.2.3实证检验与结果分析 198

14.3过度投资行为对企业信用风险影响的实证分析 201

14.3.1内部控制、代理问题与投资决策 201

14.3.2模型设计 202

14.3.3实证检验与结果分析 204

14.4盈余粉饰对企业信用风险影响的实证分析 207

14.4.1融资需求驱动下的企业盈余管理行为 207

14.4.2模型设计 208

14.4.3实证检验与结果分析 209

14.5本章小结 212

第十五章 结束语 214

主要参考文献 216

后记 229