金融支持战略性新兴产业发展研究PDF电子书下载

第一章 导论 1

第一节 研究背景和研究意义 1

第二节 研究方法和研究脉络 4

第三节 内容安排和主要结论 9

第四节 研究创新与尚存不足 11

第二章 我国金融要素功能效力量化解构 15

第一节 金融体系的功能简述 15

一、金融发展理论研究的历史沿革 15

二、若干实证研究简述 17

第二节 基于状态空间模型的实证研究 20

一、关于金融状况指标的基本说明 20

二、基于动态权重的金融状况指数构建的理论模型 23

三、我国金融状况指数构建的实证分析 25

四、动态权重金融状况指数的性质 30

五、我国不同金融要素功能效力解构内涵 34

第三章 多重错配与战略性新兴产业融资模式安排 37

第一节 战略性新兴产业融资安排的逻辑主线 37

第二节 战略性新兴产业融资安排的模型综合 39

一、战略性新兴产业正外部性特征下的模式错配与金融供给安排 40

二、战略性新兴产业不确定性特征下的风险错配与金融供给安排 42

三、战略性新兴产业不确定性特征下的期限错配与金融供给安排 46

第三节 战略性新兴产业融资安排的工具设计 48

第四节 战略性新兴产业融资安排的政策取向 50

第四章 金融体系促进战略性新兴产业创新研究 59

第一节 金融体系影响技术创新的逻辑简述 59

第二节 我国金融体系促进技术创新的实证研究 61

一、模型选取、变量指标和数据说明 61

二、计量过程 65

三、计量模型的解释 68

第三节 金融资源与战略性新兴产业的空间布局 69

一、战略性新兴产业空间布局及其产出效应的三阶段模型 69

二、基于分省数据的面板模型实证分析 75

第五章 信息不对称与战略性新兴产业融资博弈 81

第一节 战略性新兴产业四阶段融资博弈模型分析 81

第二节 信用累积、尽职调查成本与融资策略选择 93

第六章 战略性新兴产业的需求端金融政策响应 97

第一节 市场需求拉动战略性新兴产业发展的功效 97

一、既有理论显示市场需求在推动战略性新兴产业发展中具有重要作用 97

二、实证研究显示需求拉动有助于推进技术进步——基于技术市场成交额与专利的格兰杰因果检验 99

三、当前我国战略性新兴产业发展中存在供需政策失衡与重复建设问题 101

第二节 需求端发展着力点及其金融政策响应 103

一、发挥组合型金融工具的作用，强化对战略性新兴产业领先市场建设的金融支持 103

二、细分客户对象，量身定做针对“用户体验”的金融产品 105

三、提升金融服务理念，及时跟进“用户创新”等需求端主体与行为的金融服务 106

四、创新金融服务模式，加大对厂商开发需求能力的金融支持 106

五、进一步加强金融服务实体经济的规律性研究，大力扶持由需求引导的新型生产方式 107

第七章 金融支持战略性新兴产业发展的实践探索 109

第一节 我国战略性新兴产业发展成效 109

一、政策体系初步建成 109

二、投资快速涌入 110

三、产值迅速增长 110

四、带动作用加强 111

第二节 主要金融业态的支持举措概述 112

一、银行业支持战略性新兴产业发展的实践 113

二、资本市场及权益类融资方式在战略性新兴产业上的应用 116

三、保险类融资方式在战略性新兴产业上的应用 117

四、组合类金融方式支持战略性新兴产业发展的探索 120

第三节 代表性银行业金融机构的探索实践 122

一、政策性银行支持战略性新兴产业分析 123

二、上市国有控股商业银行支持战略性新兴产业分析 125

三、上市中小股份制商业银行支持战略性新兴产业分析 129

四、上市城市商业银行支持战略性新兴产业分析 132

第八章 金融支持战略性新兴产业发展的案例调查 137

第一节 中关村国家自主创新示范区的特色实践 137

一、中关村国家自主创新示范区发展战略性新兴产业的概况 137

二、中关村战略性新兴产业发展中的金融约束问题调查 138

三、中央银行牵头推动中关村战略性新兴企业金融服务的特色实践 140

四、中关村“零信贷”科技企业金融服务拓展活动取得显著成效 142

第二节 湖北省孝感市国家高新区的特色实践 142

一、孝感国家高新区发展战略性新兴产业概况 143

二、“四大工程”助力孝感国家高新区战略性新兴产业金融服务 144

第九章 历史镜鉴与国际经验比较分析 149

第一节 新兴产业与经济发展长周期 149

一、新兴产业蓬勃发展是长期经济周期更迭的动因 150

二、新兴支柱性产业发展与中国兴衰 152

三、强化金融支持新兴产业发展的作用 154

第二节 发达国家的实践 155

一、美国的实践——以新能源产业为例 155

二、日本的实践——以节能环保产业为例 158

三、德国的实践——以新能源产业为例 159

第三节 新兴市场经济国家的探索 161

一、巴西的实践——以民用航空产业为例 161

二、印度的实践——以生物技术产业为例 163

第十章 金融支持战略性新兴产业发展的政策选择 165

第一节 当前实践发展的困难与不足 165

一、金融业与战略性新兴产业（企业）之间存在对收益风险的认知差异和信息不对称问题 165

二、传统金融业提供服务的动力不足，金融供给与战略性新兴产业的需求存在差距 166

三、以银行业为主的间接融资模式尚不能满足战略性新兴产业的融资需求 167

四、非银行金融业在支持战略性新兴产业发展上存在主客观的障碍 168

五、金融支持的“市场无形之手”没有充分有效地激活 169

六、政策性扶持力度仍有不足，风险分散与补偿机制不完善 170

第二节 设计金融支持对策应遵循的基本原则 171

第三节 扶持性举措中的三组平衡关系 176

一、把握好公平与效率的关系 177

二、把握好政府和市场的关系 178

三、把握好保护与开放的关系 179

第四节 宏观审慎管理在金融扶持政策中的重要性 180

一、发达经济体宏观审慎管理实践的共识、困境及可行选择 181

二、我国实施宏观审慎管理的政策选择 183

第五节 金融扶持政策建议 186

一、创新风险收益管理模式，促进以银行业为代表的传统金融业与战略性新兴产业（企业）间的风险收益平衡 187

二、提升银行业金融机构服务战略性新兴产业的内生动力，加大对其实质性的支持力度 187

三、加强多层次的金融市场体系建设，拓宽金融业资金流向战略性新兴产业的渠道 189

四、发挥保险和担保业的风险分担和救济功能，为战略性新兴产业发展保驾护航 190

附录 战略性新兴产业重点发展领域 193

参考文献 197

索引 223

后记 229

专家推荐表 233