衍生品市场中央对手方机制矛盾论 问题剖释与法律纾解PDF电子书下载

导论 1

一、选题背景与意义 1

二、文献综述 4

三、本书思路与结构 11

第一章 中央对手方机制及其矛盾概论 14

第一节 危机下的国际共识与金融改革 14

第二节 中央对手方机制之法律基础与作用原理 18

一、中央对手方机制之法律基础 18

二、中央对手方机制的作用原理 30

第三节 中央对手方机制的内外矛盾 34

一、内在矛盾：强制集中清算与风险防范目标的矛盾 34

二、外在矛盾：自律管理权及监管权间的矛盾和中央对手方的核心地位与竞争政策的矛盾 35

第二章 强制集中清算与风险防范目标的矛盾 38

第一节 匹兹堡共识下的风险悖论及其本质探析 38

一、匹兹堡共识下的风险悖论 38

二、中央对手方机制内在矛盾的本质分析 41

第二节 中央对手方机制内在矛盾之法律纾解方案选择 47

一、三大法律纾解方案之辩 47

二、风险监管与激励相容理念 52

三、危机处置与道德风险防范 56

第三节 激励相容理念下的风险监管路径 59

一、中央对手方承担义务的私益性基础考量 60

二、中央对手方自治空间的保障 67

三、中央对手方与清算会员间在风险管理上的激励关系促进 72

四、中央对手方私益行为规制 78

五、协商性监管 83

六、中央对手方风险管理信息的强制披露 91

七、中央对手方内部治理的特殊法律安排 98

八、小结 106

第四节 道德风险防范下的危机处置安排 107

一、事前准备 107

二、自力恢复 114

三、正式处置 117

四、小结 121

本章结论 122

第三章 自律管理权及监管权间的矛盾 124

第一节 纵横关系网中的权力冲突及法律纾解之道 124

第二节 自律管理与监管的关系梳理及其权力配置 131

一、中央对手方自律管理与监管机构监管的关系梳理 131

二、中央对手方自律管理与监管机构监管的权力配置 138

三、小结 151

第三节 自律管理间的关系梳理及其权力配置 152

一、中央对手方自律管理与其他自律组织自律管理之关系梳理 152

二、清算所自律管理与交易所自律管理的权力配置 161

三、小结 165

本章结论 166

第四章 中央对手方的核心地位与竞争政策的矛盾 168

第一节 中央对手方的核心地位与竞争政策的矛盾及其法律纾解方案选择 168

一、中央对手方的核心地位与竞争政策的矛盾 168

二、法律纾解方案选择 171

第二节 中央对手方机制层面上的政府反竞争行为规制 182

一、中央对手方机制层面上的政府反竞争行为 182

二、政府设置市场壁垒行为的规制 184

三、政府强制指定交易行为之规制 192

四、中央对手方机制层面上的政府反竞争行为之规制程序 196

五、小结 203

第三节 中央对手方的反竞争行为规制 204

一、中央对手方的反竞争行为 204

二、中央对手方滥用市场支配地位行为规制 204

三、中央对手方协议垄断行为规制 211

四、中央对手方集中行为规制 216

五、中央对手方反竞争行为之规制程序 219

六、小结 221

本章结论 222

结论 225

附录：主要英文称谓缩略语 228

参考文献 231

后记 240