大连商品交易所丛书 期权波动率与定价 高级交易策略与技巧 原书第2版PDF电子书下载

第1章 金融合约 1

1.1买入与卖出 5

1.2远期合约的名义价值 6

1.3结算流程 6

1.4市场诚信 10

第2章 远期定价 12

2.1实物商品（粮食、能源产品、贵金属等） 14

2.2股票 15

2.3债券与票据 16

2.4外汇 17

2.5股票与期货期权 18

2.6套利 19

2.7股利 21

2.8卖空 23

第3章 合约规范与期权术语 25

3.1合约规范 25

3.2期权价格的构成 31

第4章 期权到期损益 36

4.1平价关系图 37

第5章 理论定价模型 49

5.1概率的重要性 50

5.2一种简单的方法 54

5.3布莱克-斯科尔斯模型 58

第6章 波动率 66

6.1随机游走和正态分布 66

6.2均值和标准差 70

6.3远期价格作为分布的均值 72

6.4波动率作为标准差 73

6.5按时间衡量波动率 74

6.6波动率和观测到的价格变化 76

6.7关于利率产品 77

6.8对数正态分布 78

6.9解释波动率数据 81

第7章 风险度量Ⅰ 92

7.1 Delta 95

7.2 Gamma 100

7.3 Theta 103

7.4 Vega 105

7.5 Rho 107

7.6风险度量的解释 108

第8章 动态对冲 114

8.1初始对冲 117

第9章 风险度量Ⅱ 129

9.1 Delta 129

9.2 Theta 134

9.3 Vega 138

9.4 Gamma 142

9.5 Lambda（A） 147

第10章 价差导论 150

10.1什么是价差 150

10.2期权价差 156

第11章 波动率价差 161

11.1跨式期权 161

11.2宽跨式期权 163

11.3蝶式期权 165

11.4鹰式期权 168

11.5比例价差 170

11.6圣诞树形期权 174

11.7日历价差 175

11.8时间蝶式期权 182

11.9利率和股利变化的影响 183

11.10对角价差 186

11.11选择一个恰当的策略 189

11.12调整 192

11.13价差指令输入 193

第12章 牛市价差与熊市价差 201

12.1裸头寸 201

12.2牛、熊比例价差 201

12.3牛、熊蝶式期权与牛、熊日历价差 203

12.4垂直价差 205

第13章 风险因素 219

13.1波动率风险 220

13.2现实的考虑 227

13.3误差限度是多少 232

13.4股利与利息 232

13.5什么是好的价差 235

第14章 合成头寸 245

14.1合成标的合约 245

14.2合成期权 247

14.3价差策略中的合成头寸 251

14.4铁蝴蝶期权和铁鹰式期权 252

第15章 期权套利 256

15.1期货期权 259

15.2锁定的期货市场 262

15.3股票期权 262

15.4套利风险 265

第16章 美式期权提前行权 285

16.1套利边界 285

16.2股票看涨期权提前行权 292

16.3股票市场提前执行看跌期权 295

16.4卖空提前行权股票的影响 297

16.5期货期权的提前行权 298

16.6保护价值与提前行权 300

16.7美式期权的定价 301

16.8提前行权策略 310

16.9提前行权的风险 312

第17章 利用期权套保 313

17.1保护性看涨期权和看跌期权 314

17.2持保立权 316

17.3领子期权 320

17.4复杂套保策略 323

17.5降低波动率套保 325

17.6投资组合保险 327

第18章 布莱克-斯科尔斯模型 330

18.1 n（x）与N（x） 336

18.2一种有用的近似估算方式 342

18.3 Delta 344

18.4 Theta 344

18.5 Gamma、 Theta和Vega的最大值 346

第19章 二项式期权定价 349

19.1一个风险中性的世界 349

19.2期权估值 351

19.3 Delta 356

19.4 Gamma 358

19.5 Theta 359

19.6 Vega与Rho 359

19.7 u值与d值 360

19.8 Gamma值的租赁 361

19.9美式期权 361

19.10股息 363

第20章 再论波动率 371

20.1历史波动率 372

20.2波动率预测 382

20.3.隐含波动率是对未来波动率的预测 385

20.4远期波动率 393

第21章 头寸分析 400

21.1关于做市的一些想法 417

21.2配股 427

第22章 股指期货与期权 431

22.1什么是指数 431

22.2股指期货 439

22.3股指期权 447

第23章 模型与真实世界 453

23.1市场是无摩擦的假设 454

23.2期权有效期内利率不变的假设 456

23.3期权有效期内波动率不变的假设 458

23.4交易连续假设 462

23.5到期跨式期权 467

23.6波动率与标的合约价格大小无关假设 468

23.7到期时标的合约价格呈对数正态分布 469

23.8偏度与峰度 471

第24章 波动率倾斜 475

24.1对倾斜建模 480

24.2偏度和峰度 486

24.3倾斜风险测度 489

24.4波动率的移动 491

24.5偏度与峰度策略 492

24.6隐含分布 496

第25章 波动率合约 502

25.1已实现的波动率合约 503

25.2隐含波动率合约 505

25.3交易ⅥⅩ 514

25.4复制波动率合约 524

25.5波动率合约运用 526

写在最后 528

附录A期权术语表与相关专有名词 529

附录B一些有用的数学知识 538

译后记 543