理性的非理性金融PDF电子书下载

第一章 金融的基本概念：金融资产和资产定价 1

第一节 金融的由来：储蓄创造金融 7

第二节 储蓄的媒介：金融工具 13

案例分析：比特币 21

第三节 简单的资产定价模型 29

第四节 几种常见资产的定价以及资产泡沫 49

第五节 资产泡沫的产生原因和危害 61

本章小结 69

第二章 金融诈骗和危机的源头：信息不对称 71

第一节 金融市场的核心功能：金融媒介 75

案例分析：P2P金融真的是高收益低风险吗？ 82

第二节 金融市场的不稳定之源：信息不对称 99

案例分析麦道夫庞氏骗局 102

案例分析：高频交易中的闪电交易是否类似于抢先交易？ 111

案例分析：金融欺诈呼唤吹哨人制度 113

案例分析1907年美国银行挤兑危机 122

第三节 金融机构如何降低信息成本：大数据和征信制度 131

本章小结 138

第三章 投资者心理与股票市场中的异象 141

第一节 有效市场假说以及股票市场收益异象 147

第二节 预期中的偏差 151

案例分析：中国名字的回报 162

案例分析：研发效率和回报率的关系 163

案例分析：季报盈利信息被忽视 166

案例分析：老王的职业 170

案例分析：子女出生顺序 173

案例分析：美国最大的市政倒闭案 198

第三节 风险偏好中的偏差 203

案例分析：销售中的诱饵效应 207

案例分析：彩票型股票 217

第四节 投资者的情绪和股票收益 223

本章小结 229

第四章 如何利用市场的非理性 231

第一节 基于有限注意力的策略及其改进 237

第二节 基于依赖参考点和厌恶损失行为的策略及其改进 243

第三节 基于套利不对称性的策略及其改进 261

第四节 对现有策略的择时 269

第五节 量化投资的风险和一些著名的交易案例 287

案例分析：2007年美国量化交易危机 289

本章小结 295

第五章 影子银行和非理性市场中的理性设计 297

第一节 美国的影子银行 301

第二节 中国的影子银行 327

第三节 金融市场制度设计 345

案例分析：改进跌停板制度来适应股市配资交易的新现象 362

本章小结 368