全球货币市场PDF电子书下载

第1章 导论 1

1.1 货币市场 1

1.2 本书概览 2

第2章 货币市场计算 5

2.1 日算规则 5

2.2 贴现工具 11

2.3 到期付息的票据 13

第3章 美国国库券 15

3.1 国库券的类型 15

3.2 国库券拍卖程序 16

3.3 国库券的报价 19

3.4 二级市场 22

3.5 随时间变化的国债收益率行为 24

3.6 骑乘收益率曲线 27

3.7 具有特殊价值的国库券 30

第4章 机构债券 32

4.1 联邦国民抵押贷款协会 33

4.2 联邦住房贷款抵押公司 38

4.3 联邦住房贷款银行系统 42

4.4 联邦农场信贷系统 43

4.5 联邦农业抵押贷款公司 45

4.6 学生贷款营销协会 47

4.7 美国田纳西河流域开发管理局 48

第5章 公司债务：商业票据与中期票据 49

5.1 商业票据的特征 49

5.2 商业票据信用评级 51

5.3 资产支持商业票据 56

5.4 中期票据 60

第6章 金融机构债务 63

6.1 大额可转让定期存单 63

6.2 联邦基金 66

6.3 银行承兑汇票 70

6.4 融资协议 72

第7章 浮动利率债券 74

7.1 浮动债券的一般特征 74

7.2 浮动债券的价格波动特征 77

7.3 利差度量 79

第8章 回购与逆回购协议 86

8.1 基础知识 86

8.2 信用风险 89

8.3 回购利率的决定因素 92

8.4 特殊抵押品和套利 95

8.5 巿场参与者 96

8.6 回购市场结构 97

8.7 英国金边回购市场 98

附录：债券市场协会回购协议主协议节选 102

第9章 短期抵押贷款支持证券 108

9.1 抵押贷款 108

9.2 抵押转手证券 110

9.3 担保抵押债券 116

9.4 非联邦机构CMOS 132

第10章 短期资产支持证券 138

10.1 信用风险 138

10.2 基差风险和浮动利率ABS 138

10.3 资产支持证券的现金流 139

10.4 资产支持证券的主要类型 140

第11章 期货和远期利率协议 156

11.1 远期合约 156

11.2 期货合约 156

11.3 短期利率期货合约 158

11.4 远期利率协议 164

第12章 利率互换和利率上限／下限 171

12.1 利率互换 171

12.2 互换头寸的解释 172

12.3 术语、惯例和市场报价 174

12.4 互换利率的计算 176

12.5 互换差价的主要决定因素 188

12.6 普通型以外的其他利率互换 192

12.7 互换的取消 194

12.8 信用风险 195

12.9 跨货币互换 195

12.10 互换期权 196

12.11 互换票据——交易所交易的利率互换协议 197

12.12 芝加哥商品期货交易所互换期货合约 200

12.13 利率上限和利率下限 200

第13章 资产和负债管理 205

13.1 ALM概述 205

13.2 ALM部门 210

13.3 流动性风险与利率风险 212

13.4 对传统方法的批判 220

第14章 银行监管资本 222

14.1 银行业监管资本要求 222

14.2 失败案例中的行为 227

14.3 巴塞尔协议Ⅱ建议稿 228

14.4 新巴塞尔协议Ⅱ规则建议稿的内容 229

14.5 反应与批评 233