企业上市成功之路 光大证券对IPO审核要点的解读与案例分析PDF电子书下载

序 1

上篇 上市操作——对IPO要点及流程的介绍 4

第一章 决策 4

第一节 资本市场 4

一、全球资本市场 4

二、中国资本市场20年大事记 9

三、一级（发行）市场 12

四、二级（流通）市场 15

第二节 定位：境内还是境外，主板（中小板）还是创业板 15

一、境内还是境外 16

二、主板（中小板）还是创业板 21

第三节 成本：境内上市所需的成本和时间 23

一、上市所需的成本 23

二、上市所需的时间 27

第四节 收益：融资金额、公司市值及限售期 28

一、融资金额与公司市值 28

二、限售期 30

第五节 庙算：关于上市能否成功 32

一、内因：项目质量评价 32

二、外因：两道门槛 33

三、综合判断 34

第二章 关注 35

第一节 上市团队的建立与中介机构的选择 35

一、公司的上市团队 35

二、选聘中介机构 37

第二节 IPO前的私募 39

一、私募关心的主要问题 39

二、私募机构的选择 41

三、如何确定私募股权融资价格 42

四、创业投资和直接投资的有关法规 44

第三节 政府沟通 45

一、申请材料筹备 45

二、在会沟通 46

第四节 举报与媒体质疑 47

一、举报 47

二、媒体质疑 48

第三章 流程 51

第一节 改制设立股份公司 51

一、基本概念 51

二、目标及实现 52

第二节 辅导与保荐 53

一、辅导 53

二、保荐 55

第三节 申报与审核 55

一、流程 55

二、几项说明 56

第四节 发行与上市 57

一、发行 57

二、上市 58

第四章 资本市场故事 59

第一节 行业地位 59

一、行业地位的具体体现 59

二、案例说明 61

三、总结 65

第二节 核心竞争优势 66

一、核心优势的挖掘与凸显 66

二、案例说明 67

三、总结 69

第三节 发展战略与业务发展目标 70

一、清晰合理的主业发展目标 70

二、案例说明 70

三、总结 71

中篇 实质性审核——发审会的关注要点 76

第五章 持续盈利能力问题 76

第一节 报告期内公司业绩的质量问题 77

一、业绩不合理 77

案例：荣联科技（2010年12月被否）——主要产品价格单边大幅下滑，报告期毛利率变动缺乏合理性 77

案例：同大海岛（2010年5月被否）——申报前一年收入下降、利润上升，反向变动缺乏合理性 79

案例：腾新食品（2010年11月被否）——经销商数量下降，实现大额经销商框架合同的可信度低 80

二、业绩含金量低 81

案例：优机股份（2010年6月被否）——出口型企业，受国际金融危机影响申报前一年收入下滑，但海运等成本的降低使净利润提高 81

案例：普路通股份（2010年12月被否）——作为非主营业务的组合售汇业务收益占比过高 82

案例：东方嘉盛（2010年9月被否）——远期外汇交易收益占比过高＋对主要客户的依赖性较大，未来持续获得服务合同的可能性受质疑 83

案例：丰林股份（2010年8月被否）——报告期利润下滑＋增值税即征即退金额占净利润比重过高，且存在政策变化风险 84

三、总结 85

第二节 行业地位与经营环境 85

一、行业地位 85

案例：冠宏股份（2010年12月被否）——规模远小于同行业上市公司，但毛利率远高于同行业上市公司，对此未能充分合理地解释 85

案例：正方软件（2010年4月被否）——咨询机构所出具的关于市场占有率、行业地位的报告受质疑 87

二、经营环境 88

案例：佳力科技（2010年6月被否）——行业临近拐点，募投项目属政策不支持方向 88

案例：丰元化学（2010年9月被否）——经济波动导致产品价格大幅下降，引起公司业绩下滑 89

案例：嘉诚高新（2010年8月被否）——上游成本压力较大，且不能充分转嫁至下游＋产品品种结构变化较大 90

案例：天玑科技（2010年5月被否）——行业竞争激烈，报告期收入区域性集中、拓展乏力 91

三、总结 92

第三节 经营模式、产品（服务）结构的变化 92

一、经营模式变化带来的不确定性 92

案例：哈尔斯股份（2010年8月被否）——经营模式由“生产制造商”转为“品牌运营商” 92

案例：冠华股份（2010年6月被否）——报告期购买租赁资产被界定为经营模式变化 93

二、产品（服务）结构变化带来的不确定性 94

案例：立晨物流（2010年4月被否）——代理采购和委托物流管理业务波动较大，引起收入结构和重大客户变化 94

案例：龙宇燃油（2010年6月被否）——产品销售结构和服务模式发生重大变化，且其后经营时间较短 95

案例：美凯电子（2010年11月被否）——业务分散，经营稳定性差 96

案例：金博士（2010年4月被否）——产品单一，且有重大不利预期 97

三、总结 97

第四节 对关联方及重大不确定客户的依赖 98

案例：金能科技（2010年6月被否）——规模较小，对单笔业务依赖性较大 98

案例：蒙发利集团（2010年7月被否）——对国外单一客户形成重大依赖 98

总结 99

第五节 成长性问题 99

一、公司业绩增长 99

案例：珠海元盛（2010年9月被否）——“Nike”型曲线，半年报净利润同比增长率为零 101

二、行业增长 101

案例：宏泰矿业（2010年7月被否）——行业波动导致公司业绩下滑 101

三、创新性、技术领先性等核心竞争力 102

案例：先临科技（2010年4月被否）——存在较大的丧失技术领先的风险 102

四、总结 104

第六章 独立性问题 105

第一节 资产完整 106

一、审核要点 106

二、案例分析 106

案例：梦娜袜业（2010年3月被否）——发行人不收购实际控制人控股的同业公司的股权，而收购其资产和租用厂房 107

案例：良信电器（2010年12月被否）——长期向关联方租赁经营用房产 107

案例：新中环保（2010年12月被否）——实际控制人控制的上游原料供给企业未被并入上市主体 108

三、解决思路 109

第二节 关联交易 109

一、关联交易的形式与关联方的界定 110

二、审核要点 111

三、案例分析 112

案例：隆基股份（2010年3月被否）——关联交易影响独立性，价格显失公允 112

案例：信得科技（2010年4月被否）——发行人将商标无偿许可给实际控制人所控制的企业使用 113

案例：山东金创（2010年4月被否）——主管部门与申请人非实质性关联关系的理由不充分 114

四、解决思路 115

案例：万润股份（2010年9月被否，2011年9月过会）——“一体化”思路 115

案例：“非关联化”思路——福晶科技（002222）等解决案例汇总（4家） 116

第三节 同业竞争 117

一、审核要点 117

二、案例分析 117

案例：侏罗纪股份（2010年4月被否）——实际控制人为自己和他人经营与发行人相竞争的业务 117

案例：宏昌股份（2010年3月被否）——家族遗产分配未有定论，存在潜在同业竞争可能 118

三、解决思路 119

案例：“资产整合”思路——大洋电机（002249）等解决案例汇总（3家） 119

案例：南方轴承（002553）——公司与实际控制人家属对外投资的企业之间不存在同业竞争 120

第七章 募集资金运用问题 121

第一节 募集资金的使用方向 122

一、审核要点 122

二、案例分析 122

案例：中航三鑫（002163）——利用募集资金进行上游的延伸 122

案例：美邦服饰（002269）——募集资金主要用于营销网络的拓展 123

案例：新中环保（2010年12月被否）——募投项目的实施将增加关联交易，独立性存在重大缺陷 124

三、总结 124

第二节 募投项目合法合规 125

一、审核要点 125

二、案例分析 125

案例：佳力科技（2010年6月被否）——募投产品为国务院明确的产能过剩产品 125

案例：天虹商场（002419）（2008年4月被否，2010年2月通过）——募投项目新设商场需商务部批准 126

案例：诚达药业（2011年3月被否）——原料药批准文号、GMP证书尚未取得 126

三、总结 127

第三节 募投项目与企业现有情况相适应 127

一、审核要点 127

二、案例分析 127

案例：蓝焰煤业（2008年4月被否）——募投项目大于公司规模 127

案例：红宇耐磨（2010年12月被否）——募投项目产能为现有产能的2倍，产能消化存在疑虑 128

案例：嘉诚高新（2010年8月被否）——新项目产品存在一定的技术风险 128

案例：卫宁软件（300253）（2010年4月被否，2011年7月过会）——调整募投项目中的创新业务 129

三、总结 130

第四节 充分论证市场前景与盈利能力 130

一、审核要点 130

二、案例分析 131

案例：恒源股份（2011年2月被否）——募投新增产能的消化面临较大的不确定性，公司在申报材料中未能对产能的消化提出合理、可行的措施 131

案例：赛轮股份（601058）（2009年12月被否、2011年5月通过）——2009年9月美国“轮胎特保案”使国内轮胎行业出口前景不明 131

案例：丰元化学（2010年9月被否）——周期性行业，募投项目收益存在重大不确定性 132

案例：康乐药业（2010年11月被否）——募投项目新厂区大部分项目尚未通过GMP认证，市场前景不明确 133

三、总结 133

下篇 规范性审核——上会前典型问题的解决 138

第八章 各类型企业改制上市 138

第一节 集体企业改制上市 138

一、背景分析 138

二、常见问题——“红帽子”企业“摘帽”问题 139

案例：南洋股份（002212）——脱钩摘帽 140

案例：恒宝股份（002104）——“红帽子”证明材料存在瑕疵 143

案例：联化科技（002250）——按对企业的贡献将资产量化至高级管理人员 145

三、常见问题——集体企业资产量化问题 148

案例：鑫龙电器（002298）——集体企业改制资产量化 149

案例：腾达建设（600512）——政府和企业分割净资产 151

案例：长高集团（002475）——未量化资产的后续处理 154

案例：神开股份（002278）——原集体股东出资不实 157

四、常见问题——股东人数超过200人问题 160

五、总结 160

第二节 国有企业改制上市 160

一、背景分析 160

二、常见问题——国企改制程序及国有产权转让瑕疵 161

案例：郑煤机（601717）——国有独资公司改制及变更为国有控股公司 163

案例：天邦股份（002124）——转让国有产权未经评估、设立时未申请国有股权管理批复 167

案例：天宝股份（002220）——国有股权协议转让后补批复文件 171

案例：天润曲轴（002283）——国有股权协议转让后重走挂牌交易程序 172

三、常见问题——改制期间盈亏归属问题 175

案例：银轮股份（002126）——改制评估基准日至工商变更登记日之间产生的利润以现金方式补缴 175

案例：江南化工（002226）——改制评估基准日至完成日超过一年，期间净资产变化较小，损益由全体股东承担 176

四、常见问题——国有企业员工持股问题 178

案例：烟台氨纶（002254）——员工持股彻查资金来源 180

五、总结 185

第三节 股份合作制企业改制上市 185

一、背景分析 185

二、常见问题——股份合作制企业的确权问题 188

案例：桂林三金（002275）——全民所有制变更为股份合作制，员工购买价格以净资产的60％为计算依据 189

案例：中超电缆（002471）——“挂靠”的集体企业恢复私营身份 191

三、常见问题——国有资产、集体资产的处置问题 193

案例：南方泵业（300145）——“国家扶持基金”缴纳资金使用费 193

四、常见问题——发行人股东为股份合作制企业、业绩连续计算、股东人数超过200人问题 194

五、总结 195

第四节 外资企业改制上市 196

一、背景分析 196

二、常见问题——外资企业税收优惠问题 197

案例：歌尔声学（002241）——上市前外资撤出，补缴优惠税款 198

案例：九阳股份（002242）——上市导致外资低于25％，无需补税 198

三、常见问题——股本及股权结构方面的特殊要求 199

案例：罗普斯金（002333）——外商独资变更为合资公司，继而改制为外商投资股份有限公司 199

四、总结 201

第五节 红筹架构公司回归境内上市 201

一、背景分析 201

二、案例分析 204

案例：向日葵（300111）——顺利拆除红筹架构 205

案例：誉衡药业（002437）——税收优惠特例 205

案例：红筹架构上市——向日葵（300111）等解决案例汇总（9家） 206

三、总结 208

第六节 福利企业改制上市 208

一、背景分析 208

二、常见问题——福利企业资格的合法性问题 209

案例：江苏旷达（002516）——报告期内福利企业合法性合规性核查 210

三、常见问题——福利企业历年减免税所形成资产的处理 212

案例：回天胶业（300041）——向民政局确认增值税返还款的权属 213

四、常见问题——福利企业挂靠国营或集体问题 214

五、总结 214

第七节 高新技术企业上市 215

一、背景分析 215

二、常见问题——高新技术企业认证瑕疵 217

案例：贝因美（002570）——不符合高新技术企业条件而补税 218

三、总结 219

第九章 出资与股权 220

第一节 出资不实 220

一、出资未能及时到位 221

案例：中京电子（002579）——未按期缴纳出资 222

案例：福星晓程（300139）——以股份合作制企业的股权出资，无法备案 224

二、以不能用于出资的资产出资 225

案例：金风科技（002202）——以发行人资产出资 226

案例：银轮股份（002126）——以应付福利费出资 226

三、出资资产的实际价值被高估 227

案例：帝龙新材（002247）——同一资产重复出资 227

四、评估与验资不规范 228

案例：搜于特（002503）——按评估值折股，聘请有资质的评估公司复核 229

案例：承德钒钛（600357）——追加验资使注册资本与实收资本统一 231

五、总结 232

第二节 抽逃出资 233

一、向第三方借款进行验资 233

案例：中电环保（300172）——股东向第三方借款增资并委托其汇款，验资后股东向公司借款归还第三方；股东陆续归还向公司的借款；不承认违法违规 234

案例：泰胜风能（300129）——向第三方借款增资；以分红归还欠款；承认违法违规 237

二、向发行人借款进行验资 239

案例：鸿特精密（300176）——股东向发行人借款认购其增资，报告期内以分红归还欠款；缴纳资金占用费；承认在债务清偿前属于变相的虚假出资 239

三、总结 241

第三节 几类特殊的出资 242

一、债转股 242

案例：金字火腿（002515）——债转股，未经评估程序 242

案例：恒顺电气（300208）——四次增资返资，实质为债转股 243

二、无形资产出资比例超限 245

案例：中电环保（300172）——无形资产出资比例超限 245

第四节 知识产权出资与职务发明 247

一、背景分析 247

二、案例分析 248

案例：解释、论证相关出资为非职务发明的案例——乐视网（300104）等案例汇总（9家） 248

三、总结 250

第五节 股权转让瑕疵 250

一、常见问题——对价问题 251

二、常见问题——收购股权时的资金来源问题 251

案例：维尔利（300190）——向发行人借款反向收购 252

三、常见问题——其他不规范问题 253

案例：新海宜（002089）——非国有控股中外合资企业评估程序瑕疵 253

案例：武汉凡谷（002194）——禁售期内转让股权 254

案例：海翔药业（002099）——发行人代工会支付转让款形成回购 254

第六节 国有股转充社保基金 255

一、背景分析 255

二、10％国有股转持的实务操作 255

三、案例分析 257

案例：舜天船舶（002608）——关于国有股转持充实社保基金的案例说明 257

四、还需要关注的问题 258

第七节 股份支付 259

一、是否界定为股份支付 259

二、公允价值的确定 261

案例：瑞和股份（002620）及风范股份（601700）——公允价值为PE价格 262

案例：新筑股份（002480）——公允价值非PE入股价格 262

三、会计处理 263

第八节 防范突击入股与PE腐败 263

一、背景分析 263

二、案例分析 264

案例：保隆汽车（2011年7月被否）——终极追溯，清退不合规股东 264

案例：德勤集团（2011年3月被否）——律师涉嫌PE腐败 265

案例：步森服饰（002569）——涉嫌PE腐败股东所持股权由大股东回购 266

三、总结 266

第九节 股东人数超过两百人问题 266

一、背景分析 266

二、主要情形——定向募集公司案例及分析 268

案例：定向募集——烟台氨纶（002254）等案例汇总（8家） 269

三、主要情形二——工会、职工持股会案例及分析 270

案例：工会、职工持股会持股——塔牌集团（002223）等案例汇总（13家） 270

四、主要情形三——委托持股案例及分析 274

案例：委托持股——联合化工（002217）等案例汇总（3家） 274

案例：雪人股份（2011年10月过会）——详细核查论证股权代持合法性 275

五、主要情形四——信托持股案例及分析 276

案例：信托持股——星网锐捷（002396）等案例汇总（3家） 276

六、其他案例及分析 277

案例：康芝药业（300086）——合伙企业首次作为拟上市公司IPO发起人 277

案例：中国南车（601766）——以转让方式解决下属企业股东超200人问题 277

案例：海得控制（002184）等——实际股东少于200人时采用还原股东的方式解决 277

案例：江苏通润（002150）——控股股东为超过200人的股份合作制企业 277

案例：通达果汁（2007年11月被否）——未彻底解决股东单位的实际股东起200人问题 278

第十节 实际控制人界定 278

一、一般情况下实际控制人的界定 278

案例：盛通印刷（002599）——实际控制人去世，运行三年后申报 279

二、《证券期货法律适用意见第1号》规定的三种情形 279

案例：界定管理团队或者多位创始人为实际控制人——九阳股份（002242）等案例汇总（5家） 281

案例：无实际控制人——金风科技（002202）等案例汇总（4家） 282

案例：国有股权无偿划转——中泰化学（002092）等案例汇总（2家） 284

三、将股权分散、持股比例低于30％的单一大股东界定为实际控制人 284

案例：将股权分散、持股比例低于30％的单一大股东界定为实际控制人——北陆药业（300016）等案例汇总（2家） 285

四、其他案例参考 285

案例：各类特殊案例——荣信股份（002123）等案例汇总（8家） 285

五、实际控制人的代持问题 287

第十章 公司治理与规范运作 288

第一节 董事、监事、高级管理人员的相关问题 288

一、常见问题——董事、高级管理人员发生重大变动 288

案例：北新路桥（002307）——国有企业董事、高级管理人员在任职期间的组织调动 289

案例：万马电缆（002276）——对董事、高级管理人员变化人数、幅度的认定 291

二、常见问题——董事、监事、高级管理人员持股的锁定 293

三、常见问题——董事、高级管理人员所有所任职公司与发行人存在利益冲突 294

案例：裕兴科技（2010年6月被否）——高级管理人员在关联方的任职出现瑕疵 295

四、常见问题——独立董事的选聘 296

案例：腾新食品（2011年11月被否）——独立董事资格瑕疵 297

第二节 家族式企业规范化治理问题 298

一、背景分析 298

二、案例分析 299

案例：美邦服饰（002269）——人员与制度安排的参考 299

案例：章源钨业（002378）——招股书中的披露参考 301

三、总结 301

第三节 违规票据融资问题 302

一、背景分析 302

二、案例分析 302

案例：向日光科（300111）——开具无真实贸易背景的票据并由第三方贴现 302

案例：大东南（002263）——与关联方开具无真实贸易背景的票据并贴现 303

案例：东方日升（300118）——关联方将违规票据背书转让给发行人后贴现 303

案例：玉龙钢管（2010年8月被否）——违规票据融资构成被否原因之一 304

三、总结 304

第四节 劳动用工和住房公积金问题 305

一、背景分析 305

二、案例分析 306

案例：海默科技（300084）——海外外籍员工、外聘人员不在本公司缴纳社保及公积金 306

案例：南方泵业（300145）——农业户籍及外地户籍员工未缴纳社保，未及时建立公积金制度 307

案例：特锐德（300001）——补缴前期欠缴的住房公积金 308

案例：步步高（002251）——报告期前期未执行住房公积金制度并未补缴 308

案例：舒朗服装（2011年4月被否）——媒体质疑和官方辟谣 309

三、总结 309

第五节 关联方资金占用问题 310

一、背景 310

二、案例分析 311

案例：华英农业（002321）——大股东占用资金 311

案例：天龙光电（300029）——与关联方发生非经营性资金往来 312

案例：智飞生物（300122）——关联方资金拆借 312

三、总结 313

第六节 环保问题 313

一、背景分析 313

二、案例分析 317

案例：南方泵业（300145）——报告期内受环保处罚 317

案例：福安药业（300194）——前身与子公司受环保处罚 318

三、总结 319

第七节 安全生产问题 320

一、背景分析 320

二、案例分析 321

案例：中技桩业（2011年1月被否）——报告期内发生多起安全生产事故 321

案例：联化科技（002250）——审核期间发生较大事故 322

三、总结 323

第八节 知识产权问题 323

一、背景分析 323

二、案例分析 324

案例：皇氏乳业（002329）——解决共用商标问题 324

案例：圣莱达（002473）——核心专利诉讼纠纷与专利到期 326

案例：神农大丰（300189）——专利权出资纠纷 329

案例：海普瑞（002399）——FDA认证涉嫌虚假陈述 330

三、总结 331

第九节 诉讼问题 332

一、背景分析 332

二、案例分析 333

案例：乐通股份（002319）——买卖合同纠纷诉讼 333

案例：东材科技（601208）——反倾销诉讼与股权转让纠纷 334

案例：鱼跃医疗（002223）——竞争对手法律纠纷 336

三、总结 338

第十节 土地问题和生产场所问题 339

一、背景分析 339

二、案例分析 340

案例：南方泵业（300145）——土地产权瑕疵的解决 340

案例：海默科技（300084）——房屋无产权瑕疵处理 342

案例：莱茵生物（002166）——募投土地受让问题在上会前解决 343

案例：恒宝股份（002104）——关联转让实现资产完整独立 344

三、总结 345

第十一章 财务会计问题 347

第一节 收入确认 347

一、收入确认的会计准则 347

二、收入确认的要点 351

三、收入确认的审核要点 353

四、分行业的典型案例介绍 355

案例：百圆裤业（已过会）——服装行业 355

案例：海陆重工（002255）——传统制造业 356

案例：九华山（2009年12月被否）——旅游行业上市被否 357

案例：好想你（002582）——农产品行业 359

案例：湘鄂情（002306）——餐饮行业 360

案例：三全食品（002216）——食品企业 362

案例：友阿股份（002277）——零售行业 365

案例：奥飞动漫（002292）——动漫行业 366

案例：神州泰岳（300002）——软件行业 367

案例：华谊兄弟（300027）——影视行业 370

案例：华谊嘉信（300071）——现代服务业 373

第二节 建造合同的会计处理 374

一、背景与会计依据 374

二、建造合同的相关定义 375

三、会计科目问的勾稽关系 376

四、收入与费用的确认 378

五、总结 382

第三节 安全生产费的会计处理 382

案例：富煌钢构（2010年11月被否）——未按照规定计提安全生产费 382

一、相关规定 383

二、计提范围和标准 384

三、会计处理 385

四、相关案例 386

案例：钢结构行业上市公司对安全生产费的处理（5家） 386

五、相关税务处理 387

六、总结 389

第四节 研发支出资本化 389

一、准则分析 389

二、操作中的具体问题 391

三、案例研究 396

案例：同济同捷（2009年9月被否）——涉嫌以研发支出资本化调节利润 396

案例：冠昊生物（300238）——延后研发支出资本化时点，二次上会获通过 396

案例：资本化的过会项目（2010年底—2011年6月）在资本化时点、比例等方面的统计分析（10家） 397

案例：资本化的过会项目（2010年底至2011年6月）在报表调整及信息披露等方面的统计分析（9家） 402

第五节 同一控制下合并重组的会计处理与注意事项 406

一、合并的类型 406

二、注意事项 408

第六节 毛利率 411

一、毛利率的基本要素 411

案例：天玑科技（2010年5月被否）——提前确认收入 412

案例：渤海轮渡（2010年10月被否）——少计收入确认金额 413

案例：联明机械（2011年3月被否）——成本核算错误 416

二、毛利率变动及其合理性 417

案例：荣联科技（2010年12月被否）——毛利率变动不合理 418

第七节 资产负债率 419

一、背景分析 419

二、案例分析 422

案例：部分存在资产负债率过高特征的被否案例（3家） 422

案例：部分存在资产负债率过低特征的被否案例（3家） 422

三、结论 422

第八节 经营性现金流 423

一、背景 423

二、对应法规 423

三、内部审核要点 424

四、案例分析 424

案例：铁汉生态（300197）——报告期内经营性现金流量净额持续为负 424

案例：川大智能（002253）——报告期内经营性现金流不稳定 425

案例：天宝股份（002220）——规模扩张，原材料采购增加致经营性现金流为负 426

五、总结 426

第九节 原始会计报表与申报报表存在差异 426

一、背景 426

二、案例分析 427

案例：脉山龙（2010年5月被否）——报告期重大会计差错调整报表 427

案例：雪莱特（002076）——分“政策性调整”与“实质性调整”解释差异 428

三、总结 429

第十二章 税务相关问题 430

第一节 税收优惠 430

一、背景 430

二、对应法规 431

三、内部审核要点 431

四、案例分析 432

案例：四方股份（601126,2008年被否、2010年4月曾被取消上会审核）——符合国家税收优惠政策，但存在较大税收依赖 432

案例：海普瑞（002399）——地方越权审批的税收优惠（深圳地区） 432

案例：上海佳豪（300008）——地方越权审批的税收优惠（上海地区） 433

案例：爱尔眼科（300015）——子公司采用核定征收方式纳税 434

案例：兴民钢圈（002355）——出租资产给控股子公司经营，控股子公司享受税收优惠 435

五、总结 435

第二节 经营中的依法纳税 436

一、背景 436

二、对应法规 437

三、内部审核要点 437

四、案例分析 438

案例：金亚科技（300028）——延期缴纳增值税和所得税 438

案例：金通灵（300091）——补缴增值税和所得税 438

案例：吉锐触摸（取消审核）——因漏缴所得税和假发票问题，受到税务处罚 439

五、总结 440

第三节 改制时的纳税问题 441

一、背景 441

二、对应法规 441

三、内部审核要点 444

四、案例分析 444

案例：士兰微（600460）——整体变更时未交纳个人所得税，符合地方法规 444

案例：雷曼光电（300162）——合资企业变更为内资企业的税务调整 444

案例：中能电气（300062）——法人股东与公司所适用的所得税率不一致 445

五、总结 446

参考资料 447

后记 448