美国20世纪80年代至90年代初银行危机研究 历史与教训PDF电子书下载

第一章 20世纪80年代至90年代初的银行危机——概述和提示 1

引言 1

第一节 80年代银行倒闭数量的增长：经济、法律及行政监管背景 2

一、经济与金融市场环境 2

二、20世纪80年代前夕的银行状况 3

三、立法发展 8

四、管制 10

五、银行破产的地理分布模式 12

六、地区与部门衰退 18

七、在地区和部门衰退中的银行经营 27

八、欺诈和金融不当行为 33

九、导致银行破产的要素：结论 35

第二节 从80年代的经验中抽取出的管制和监管的问题 38

一、存款保险（deposit insurance）的作用 38

二、针对大银行的措施 42

三、宽限处理（forbearance）的使用 46

四、“及时矫正措施”的影响 51

五、监管工具的效力：检查与强制措施 56

六、监管工具的效果：非现场监管 68

第三节 尚未解决的问题 74

一、大银行治理：系统风险和市场规则 75

二、识别和评估风险的现行系统的准确性 78

结论 80

第二章 银行立法与管制 85

引言 85

第一节 1980—1991年的立法 89

一、撤销管制：《1980年存款机构放松管制和货币控制法案》和《1982年加恩—圣—加曼存款机构法案》 90

二、1982—1986年的立法僵局 95

三、《1987年银行公平竞争法》（The Competitive Equality Banking Act of 1987） 96

四、《1989年金融机构改革、复兴和实施法案》（The Financial Institu-tions Reform,Recovery,and Enforcement Act of 1989） 100

五、《1991年联邦存款保险公司促进法案》（The Federal Deposit In-surance Corporation Improvement Act of 1991） 102

第二节 管制 105

一、准入 106

二、资本充足 110

三、正式的监管宽限 117

四、经纪存款 120

五、扩展的权利 123

第三节 危机之后：1992—1994年的立法 127

结论 137

第三章 20世纪80年代至90年代初商业房地产与银行危机 139

引言 139

第一节 商业房地产开发市场的固有风险 140

第二节 主要税收立法的影响 142

第三节 繁荣与萧条：商业房地产开发供需与资产价格之趋势 143

第四节 银行的参与 154

第五节 贷款担保标准 155

第六节 评估者的角色与随之而生的变革 158

第七节 商业房地产开发借贷与银行倒闭 161

结论 164

附录 主要税收立法效果之阐述 166

第四章 储贷危机及其与银行业的关系 169

引言 169

第一节 S＆L 1980—1982 170

第二节 联邦管理结构和监管环境 172

第三节 在早期危机中政府的反应：放松监管 175

第四节 放松监管后的发展 181

第五节 对银行业的竞争效应 185

第六节 危机的解决 190

结论 192

第五章 欠发达国家的债务危机 193

引言 193

第一节 危机根源（1973—1978年） 194

第二节 危机的序幕（1979—1982年） 201

第三节 危机爆发（1982年8月） 208

第四节 危机的解决（1983—1989年） 210

结论 213

第六章 互助储蓄银行危机 215

引言 215

第一节 背景 215

第二节 70年代经济和立法的发展 221

第三节 FDIC的反应 225

第四节 互助储蓄银行的倒闭（1981—1982年） 227

第五节 净值证书（NWC）计划和自愿合并计划 234

结论 238

第七章 伊利诺伊大陆银行与“太大而不能倒” 243

引言 243

第一节 截至1981年大陆银行的蓬勃发展 245

第二节 宾州广场银行事件以后 250

第三节 银行的挤兑与政府的援助 253

第四节 政策方面的启示：监管 255

第五节 政策含义：“太大而不能倒” 257

第六节 太大而不能倒——大陆事件之后的讨论 262

结论 264

附录 266

第八章 20世纪80年代的银行业与农业问题 270

引言 270

第一节 20世纪70年代与80年代的农业循环 271

第二节 预测的可靠性 282

第三节 农业贷款的非银行来源 285

第四节 农业问题对银行的影响 288

第五节 农业银行数据的分析 294

结论 301

第九章 西南地区的银行业问题 304

引言 304

第一节 能源与西南地区经济：繁荣与衰退 306

第二节 西南地区房地产市场 314

第三节 农业问题 318

第四节 得克萨斯州的繁荣与衰退 320

第五节 路易斯安那州与俄克拉何马州的繁荣与衰退 324

第六节 西南地区的银行业运营环境 327

第七节 经济状况对西南地区银行的影响 329

第八节 西南地区的银行倒闭状况 334

第九节 宾州广场银行（Penn Square Bank）及米德兰第一国民银行（First National Bank of Midland）的倒闭 338

第十节 有关西南地区银行经营状况的数据 340

结论 350

第十章 东北地区的银行业问题 352

引言 352

第一节 东北地区的经济与房地产市场 354

一、新英格兰 355

二、纽约州和新泽西州 361

第二节 东北地区的银行业与房地产业 363

一、新英格兰 370

二、纽约州和新泽西州 372

第三节 银行的经营状况 377

第四节 各州的银行破产资料 388

第五节 新英格兰银行公司的兴衰 390

结论 395

第十一章 加利福尼亚的银行业问题 397

引言 397

第一节 1983—1989年间经济繁荣的基础 398

第二节 南加州地区与国防相关的制造业 401

第三节 建筑业与房地产市场 402

第四节 “加州与众不同”的从繁荣到萧条 409

第五节 1990—1994年间的萧条 412

第六节 1980—1989年间银行业赢利性、结构和竞争 415

第七节 经济衰退对加州银行业的影响（Ⅰ）：困境中的银行 421

第八节 经济衰退对加州银行业的影响（Ⅱ）：银行集团 426

第九节 经济衰退对加州银行业的影响（Ⅲ）：破产的银行 429

第十节 加州的银行倒闭以及不动产投资 432

结论 437

第十二章 银行检查和强制执行 439

引言 439

第一节 1980—1994年的银行监管政策 440

一、货币监理署（OCC）政策 441

二、FDIC的政策 442

三、美联储的政策 443

四、检查人员配备和检查频率 444

第二节 检查评级及报告：认定陷入困境银行的有效性 450

CAMEL评级制度的局限性 454

第三节 监控：衡量对问题机构风险行为控制的效率 456

第四节 正式强制措施的种类和数量 459

一、FDIC正式强制措施 460

二、美联储正式强制措施 464

三、正式强制执行措施：和风险行为的关系 468

第五节 FDICIA和及时矫正措施 472

一、及时关闭 472

二、早期干预 478

结论 480

附录 481

附注1 487

附注2 488

附注3 489

第十三章 非现场监管体系 491

引言 491

第一节 非现场监管制度的历史 492

第二节 非现场监管的优点和缺点 494

第三节 预警系统能做什么 495

第四节 预警的现实困难 501

一、银行破产的生命周期 501

二、动态的经济环境 503

三、动态的财务变化过程 503

第五节 风险类别分析 504

一、建模过程 504

二、列联表分析：方法和结论 506

第六节 FDIC的成长监控体系（Growth-Monitoring System,GMS） 510

一、有效性 512

二、Logit模型方法 515

三、改进方案 516

第七节 FDIC的监管评级模型（Examination Ratings Model,CAEL） 522

一、发展历史 522

二、描述 523

三、验证 524

第八节 联邦储备委员会的金融机构监管体系（Financial Institutions Monitoring Systems,FIMS） 525

第九节 OCC监管体系 526

结论 527

附录A 528

附录B 540

缩略语 541

术语表 543