企业上市融资必备 中外资本市场法律制度 最新修订版PDF电子书下载

第一章 中国资本市场 1

第一节 中国资本市场的发展概述 3

一、中国资本市场的形成及发展 3

二、中国资本市场近期的巨大变化 4

三、中国资本市场面临的挑战和深化改革 6

四、中国资本市场的展望 9

第二节 中国A股资本市场 10

一、A股的定义及概况 10

二、证券交易所简介 11

三、首次公开发行并上市的条件及程序 12

四、上市后的持续责任 14

五、股权分置改革对中国资本市场的影响 16

六、蓝筹“H股”集中回归对中国资本市场的影响 18

第三节 中国A股创业板市场 19

一、创业板市场的定义及概况 19

二、创业板市场的特点 20

三、创业板首次公开发行并上市的条件及程序 20

四、创业板上市后的持续责任 22

五、创业板的退市制度 23

六、已在创业板上市并公开交易的公司列表 23

第四节 中国场外交易市场——新三板简介 29

一、新三板的历史沿革 29

二、申请到新三板交易的条件及流程 30

三、新三板挂牌后的持续义务 33

四、已在新三板挂牌交易的公司列表 33

五、新三板挂牌公司转板概况 36

第五节 中国B股资本市场 36

一、B股的概念及历史形成 36

二、B股资本市场现状及存在的问题 37

三、B股资本市场改革探索 38

第六节 中国政府对证券市场的法律及政策监管 39

一、我国证券监管体制 39

二、我国证券监管法律法规体系 40

第七节 中国证券监管机构与世界主要资本市场的合作 40

一、我国跨国证券融资的合作监管现状 40

二、境外企业境内上市及“红筹”股回归探索 44

三、红筹回归A股上市需要关注的实务问题 45

第二章 香港地区资本市场 49

第一节 香港证券市场概览 51

一、香港证券市场的历史沿革 51

二、香港证券市场的构成 51

第二节香港的主板市场和创业板市场 53

一、香港主板市场概况 53

二、主板上市的基本条件 53

三、香港创业板市场情况 61

四、创业板上市的基本条件 62

五、香港上市流程 69

六、在香港上市的费用 71

第三节 主板与创业板上市规则的主要特点及比较 73

一、概况 73

二、上市要求 74

三、管治架构 79

四、保荐人 79

五、售股限制期 80

六、上市发行人的持续责任 82

第四节 内地公司香港上市模式、审批及现状 83

一、内地公司香港上市模式 83

二、内地公司香港上市的内地审批 84

三、内地公司在香港股市的现状 85

第五节 香港的证券监管及中港监管合作 99

一、香港证券市场的监管法律及监管机构 99

二、内地与香港的证券监管合作 102

第三章 日本资本市场 107

第一节 日本资本市场的发展 109

一、日本证券市场概述 109

二、东京证券交易所发展历史 109

三、日本OTC市场简介 110

四、玛札兹（Mothers）市场 112

五、日本金融期货市场的历史概况 113

六、日本证券市场的主要法规 114

第二节 日本资本市场的现状 116

一、证券市场构成 116

二、日本证券市场发展特点 119

三、证券的发行方式 120

四、证券交易所上市标准 121

五、东京国际金融期货交易所的现状及其他 127

第三节 日本资本市场对亚洲经济的影响和作用 129

第四节 中国公司在日本资本市场的现状 131

一、中国企业在日本上市的历史概况 131

二、中国企业在日本上市的优势及存在的风险 132

三、中国企业在日本上市的现状 133

第四章 新加坡资本市场 137

第一节 新加坡资本市场的介绍 139

第二节 新加坡资本市场的现状 139

一、新加坡资本市场的现状 139

二、新加坡证券监管法律制度 140

三、新加坡交易所上市程序及要求 143

四、新加坡交易所上市的利益与责任 149

五、新加坡交易所上市应当注意的其他问题 150

第三节 新加坡资本市场特点 151

一、在新加坡交易所上市的优势 151

二、中国公司到新加坡上市的独特优势 153

三、新加坡N股相对国内A股的优势 154

第四节 中国公司在新加坡市场的上市情况 155

一、中国公司在新加坡上市融资主要方式 155

二、中国企业赴新上市的创新模式——“小S/A模式” 158

三、中国公司赴新加坡上市的基本程序 159

中国公司在新加坡上市名录 160

主理商名录 167

第五节 新澳交易所合并 170

一、新澳交易所拟合并 170

二、新澳交易所合并的目的 171

三、新澳交易所合并后的影响 172

第五章 韩国资本市场 175

第一节 韩国资本市场的发展及现状 177

一、韩国资本市场的发展概况 177

二、韩国资本市场的现状 180

第二节 韩国资本市场的主要法律制度 189

一、韩国有价证券市场（主板市场）上市的条件与程序 191

二、韩国KOSDAQ市场上市的条件与程序 201

第三节 中国企业在韩国资本市场的现状与未来 206

一、中国企业在海外上市的需求性 206

二、中国企业进入韩国资本市场的有利之处 207

三、中国企业在韩国资本市场的现状与未来 209

第六章 美国资本市场 213

第一节 美国资本市场的历史发展 215

一、资本市场的概念 215

二、美国证券市场的总体历史发展阶段 215

三、美国证券市场的结构现状 219

第二节 纽约证券交易所主板市场 221

一、纽约证券交易所简介 221

二、纽约证券交易所主板市场的上市标准 223

三、纽约证券交易所公司治理规则 225

四、纽约证券交易所主板市场的上市程序 226

五、纽约证券交易所主板市场的上市费用 231

六、纽约证券交易所上市的优点 231

第三节NASDAQ市场 232

一、NASDAQ简介 232

二、NASDAQ上市标准 235

三、NASDAQ公司治理规则 243

四、NASDAQ上市程序 244

五、NASDAQ上市费用 246

第四节 美国证券法与证券监管 248

一、美国证券法律体系简介 248

二、1933年《证券法》和1934年《证券交易法》 250

三、美国证券监管体系 252

第五节 中国内地公司在美国资本市场现状 254

一、中国内地公司在美国上市的主要方式 254

二、在纽约证券交易所上市的中国内地公司现状 258

三、在NASDAQ上市的中国内地公司现状 262

第六节Sarbanes-Oxley法案对上市公司的影响 268

一、Sarbanes-Oxley法案的出台背景 268

二、Sarbanes-Oxley法案主要体系和内容介绍 269

三、Sarbanes-Oxley法案对美国上市公司的影响 271

四、Sarbanes-Oxley法案对中国公司在美国上市的影响 271

五、Sarbanes-Oxley法案最新动向 273

第七节 金融危机下的再思考 275

一、美国次贷危机的根源 275

二、美国政府对于金融危机的全面干预 276

三、金融危机后中国企业美国上市的新表现 277

结语 278

第七章 英国资本市场 281

第一节 英国资本市场的历史发展 283

一、英国的资本市场体系 283

二、英国资本市场的发展 286

第二节 伦敦交易所的主板市场 291

一、申请在主板市场上市的主体资格 291

二、伦敦交易所主板市场上市条件 293

三、申请主板市场上市的程序 294

第三节 伦敦交易所的AIM市场 294

一、AIM市场的特点及优点 295

二 、 AIM市场上市前的必要准备 296

三、AIM市场的上市规则 297

四、AIM市场的监管规则 298

第四节PLUS三板市场 301

一、PLUS市场的上市优势 302

二、PLUS市场的上市条件 303

三、PLUS市场的上市流程 303

四、PLUS市场的上市费用 304

第五节 伦敦交易所的法律规范与法律监管 305

一、伦敦交易所的法律规范 305

二、伦敦交易所的法律监管 306

第六节 中国公司在英国资本市场的现状 309

一、中国企业到英国上市的优势 310

二、中国企业在英国各板市场的情况 311

三、代表性企业介绍 312

第八章 欧盟Euronext资本市场 315

第一节Euronext背景介绍 317

第二节Euronext的特点 318

第三节 欧洲资本市场的发展 318

第四节 欧洲资本市场的法律框架 322

第五节 欧洲交易所主板Eurolist上市要求及程序 325

一、背景介绍 325

二、Eurolist上市流程 325

三、Eurolist上市费标准 326

四、股票的主要上市要求 326

五、上市后续义务 327

六、Alternex的优势 327

七、债券挂牌交易的要求 327

八、境外公司欧交所上市规则 328

第六节ALTERNEXT上市费用 329

一、股本证券 329

二、债务证券 331

第七节 欧盟资本市场的现状与未来 331

第九章 德国法兰克福资本市场 337

第一节 德国法兰克福资本市场的历史发展 339

第二节 法兰克福证券交易所的现状 340

一、法兰克福证券市场的管理和监管机构 340

二、德国资本市场的法律体系 340

三、证券交易所的会员条件 341

四、证券商分类 341

五、上市公司类别 342

第三节 法兰克福证券交易所的特点 342

一、适应不同透明度标准的资本市场层次 342

二、相对简易的上市程序 343

三、相对低廉的上市成本 343

四、良好的流通性 343

五、有吸引力的指数产品设计 344

第四节 法兰克福证券交易所的上市条件与程序 344

一、上市公司的平均市值规模 344

二、初级市场（ENTRY STANDARD）的上市条件及上市程序 345

三、普通市场（GENERAL STANDARD）的上市条件及上市程序 346

四、主板市场（PRIME STANDARD）的上市条件及上市程序 348

五、快速和简便的撤回上市手续 349

六、上市合作伙伴的独特作用 349

第五节 中国公司在法兰克福资本市场的状况及未来 350

一、山东工友集团——首家在法兰克福证券交易所普通市场上市的中国内地企业 350

二、中德环保科技集团公司——首家在法兰克福证券交易所主板市场上市的中国内地企业 350

三、中国企业在法兰克福证券交易所上市的有利之处 351

四、对准备赴德国上市的中国企业的建议 351

第十章 加拿大资本市场 353

第一节 加拿大资本市场的历史发展 355

一、加拿大证券市场的总体历史发展历程 355

二、加拿大证券市场的结构现状 356

第二节 多伦多证券交易所主板（TSX） 358

一、多伦多证券交易所主板简介 358

二、多伦多证券交易所的上市条件 359

三、多伦多证券交易所的相关制度 362

四、多伦多证券交易所的上市费用 366

第三节 多伦多证券交易所创业板（TSX-V） 367

一、多伦多证券交易所创业板（TSX-V）简介 367

二、多伦多证券交易所创业板（TSX-V）对上市公司的要求 368

三、风险资本公司（CPC） 373

四、多伦多交易所创业板（TSX-V）的上市操作 374

五、其他相关问题 375

第四节 加拿大证券监管体系 377

一、证券监管授权机构 378

二、加拿大证券管理委员会 378

三、自律监管组织 379

四、投资者协会 379

第五节 中国内地公司在加拿大资本市场的现状 380

一、中国内地公司在加拿大上市的主要方式 380

二、在多伦多证券交易所上市的中国内地公司现状 383

第十一章 澳大利亚资本市场 385

第一节 澳大利亚资本市场的发展及现状 387

一、澳大利亚资本市场的发展历史概况 387

二、澳大利亚资本市场的现状 388

三、澳大利亚资本市场的特点 390

第二节 澳大利亚资本市场的主要法律制度 390

一、澳大利亚证券市场法律制度概况 390

二、澳大利亚证券市场的法律规定 392

第三节 澳大利亚证券市场的上市条件和程序 394

一、澳大利亚证券交易所上市条件 394

二、纽卡索证券交易所上市条件 395

第四节 中国企业在澳大利亚资本市场上市的有利点和上市程序 396

一、中国企业在澳大利亚上市的有利之处 396

二、中国企业在澳大利亚证券市场上市的程序 397

第十二章 迪拜资本市场 401

第一节 迪拜新兴资本市场的发展 403

一、迪拜（Dubai）简介 403

二、迪拜国际金融交易所简介 404

第二节 迪拜国际金融交易所上市程序及法律要点 407

一、迪拜国际金融交易所上市程序 407

二、迪拜国际金融交易所上市方面的要求 410

三、上市后的持续性义务 415

第三节 迪拜国际金融中心监管及保荐人 420

一、迪拜国际金融中心监管框架 420

二、迪拜国际金融交易所上市公司与保荐人 422

第四节 中国公司在迪拜资本市场的现状与未来 430

一、中国公司与迪拜资本市场 430

二、结语 432

第十三章 中国内地企业及中国资本市场的国际化 433

第一节 中国内地企业选择境外上市的动机与现状 435

一、境外上市的动机 435

二、中国内地企业境外上市的现状 436

第二节 中国内地企业境外上市面临的问题 437

一、对境外市场缺乏足够了解 437

二、内部控制薄弱 438

三、忽视投资者关系管理 438

四、与本土市场的脱节，难以与本土经济形成合力 439

第三节 境外上市的法律监管 439

一、境外上市监管综述 440

二、境外上市公司监管的国际合作 442

第四节 中国内地企业境外上市的策略建议 446

一、审慎选择上市地点 446

二、引入战略投资者 447

三、加强企业内部控制 448

四、选择合适的中介机构 449

五、重视投资者关系管理 452

六、积极考虑A股市场 452

第五节 如何进行境内外上市的选择 453

一、模式的比较 453

二、优势的比较 455

第六节 中国资本市场的国际化 463

一、中国资本市场国际化的益处与必然性 463

二、中国资本市场国际化的路径 464

三、中国资本市场国际化的法律与规则体系 467

四、资本市场国际化的法律建议 469