碳金融与碳市场方法与实证PDF电子书下载

第1章 碳市场的历史背景及经济理论基础 1

1.1碳市场的产生背景 1

1.2碳市场的发展现状 4

1.3碳市场的经济理论基础 6

1.4碳市场复杂系统的主要特征 9

第2章 碳市场排放配额分配机制研究 12

2.1碳排放分配机制概况 12

2.2两种免费碳配额分配机制的比较研究 12

2.3 EU ETS现有拍卖机制研究回顾 23

2.4不同市场因素对配额拍卖的影响研究 24

2.5参与者行为对碳市场拍卖效率及价格的影响 32

2.6本章小结 44

第3章 碳价格的外部影响因素研究 47

3.1碳市场与石油市场的价格转移机制研究 47

3.2市场环境与温度对碳价的影响机理研究 58

3.3本章小结 65

第4章 欧盟排放交易体系结构性变化研究 67

4.1碳市场价格结构性变化研究概述 67

4.2结构变化模型与异常收益率模型 68

4.3欧盟排放交易体系两阶段代表性合约的选择 72

4.4第一阶段碳期货合约结构变化分析 72

4.5第二阶段碳期货合约结构变化分析 86

4.6本章小结 88

第5章 欧盟排放交易体系碳价波动性研究 89

5.1碳价波动性研究回顾 89

5.2碳价波动性研究模型与方法 90

5.3碳价历史信息对当前价格波动的影响 92

5.4碳市场内在机制对碳价格波动性的影响 96

5.5异质性环境对碳价的冲击力 100

5.6本章小结 101

第6章 欧盟排放交易体系价格收益率分布特征研究 103

6.1碳市场期货价格分布特征研究概述 103

6.2收益率模型 104

6.3收益率分布特征模型检验 105

6.4欧盟排放交易体系稳态分布参数估计与分析 110

6.5本章小结 111

第7章 基于资本资产定价模型的碳市场系统风险与期望收益研究 112

7.1碳市场系统风险和非系统风险 112

7.2资本资产定价模型和Zipf方法 113

7.3碳市场系统风险和非系统风险分析 115

7.4基于Zipf方法的投资者期望收益和投资尺度对碳价的影响分析 116

7.5本章小结 121

第8章 基于极值理论的碳市场风险度量 123

8.1碳市场参与者的收益风险概述 123

8.2极值理论模型、在险值模型和GARCH模型 124

8.3碳价数据预处理 127

8.4碳市场静态在险值分析 127

8.5碳市场的GARCH模型估计 131

8.6碳市场动态在险值分析 133

8.7动态EVT-VaR与其他动态VaR估计方法比较 136

8.8本章小结 137

第9章 碳市场流动性风险相依性和风险集成研究 139

9.1碳市场流动性风险概述 139

9.2流动性风险相依性和风险集成指标构建 140

9.3数据预处理 142

9.4碳市场流动性在险值分析 143

9.5流动性风险和市场风险相依性分析 144

9.6流动性风险与市场风险集成分析 147

9.7本章小结 149

第10章 国际碳市场对中国的机遇与挑战 150

10.1后京都时代欧盟排放交易体系展望 150

10.2国际碳市场带给中国的机遇 151

10.3中国应对国际碳市场的挑战 152

10.4中国应对气候变化的政策建议 154

参考文献 158