股价指数期货理论与实践研究PDF电子书下载

第一章 金融工程、金融创新、股价指数期货 1

1.1 金融工程的内涵及其研究对象 2

1.2 金融创新与金融工程 5

1.3 金融工程未来的发展趋势 9

1.4 加快金融工程学科建设的必要性和迫切性 11

1.5 加强金融工程学科建设所面临的问题和困难 15

1.6 股价指数期货研究与金融工程学科建设的关系 19

1.7 国内外股价指数期货研究的历史和现状 21

1.8 本研究课题的科学依据和意义 28

1.9 本书的主要工作 39

第二章 股价指数期货的发展历史及其特点和功能 45

2.1 股价指数期货的产生背景 46

2.2 股价指数期货所经受的考验 53

2.3 世界金融市场推出股指期货的情况、特点及发展趋势 61

2.4 中国开展股价指数期货交易的简要回顾 72

2.5 股价指数期货的基本特点 84

2.6 股价指数期货交易的功能 88

2.7 启示和结论 91

第三章 时间序列分析方法 96

3.1 引言 96

3.2 平稳随机过程 98

3.3 时间序列线性模型的构造 107

3.4 ARIMA（p,d,q）模型的识别 112

3.5 ARIMA（p,d,q）模型的参数估计 119

3.6 ARIMA（p,d,q）模型的检验 128

3.7 ARIMA（p,d,q）模型预测方法 133

3.8 总结和结论 135

第四章 股指期货市场和股票市场互动关系的数学模型 138

4.1 引言 138

4.2 自回归条件异方差（GARCH）模型 140

4.3 时间序列谐整关系及其检验方法 147

4.4 时间序列引导关系及其检验方法 152

4.5 股指期货市场与股票市场互动关系模型 157

4.6 研究股指期货市场与股票市场互动关系的主要问题和实证结果 162

4.7 几个重要问题的启示 167

4.8 结论与讨论 177

第五章 股价指期货合约设计与标的物指数的选择问题 182

5.1 引言 182

5.2 股指期货合约的要素规定 184

5.3 国内学者提出的合约设计方案及其特点 195

5.4 新加坡、韩国、印度、中国学者对标的物指数选择的研究启示 203

5.5 成功的标的物指数必须具备的特征和衡量标准 215

5.6 标的物指数选择方法模型及其改进 217

5.7 对标的物指数选择的研究 222

5.8 结论与讨论 224

第六章 股价指数期货的定价模型及其拓展 232

6.1 引言 232

6.2 完美市场假设条件下的股指期货的定价模型 233

6.3 不完美市场假设条件下的股指期货的定价模型 238

6.4 借股卖空机制对股指期货交易推出的影响分析 247

6.5 股价指数期货的定价模型的进一步拓展 257

6.6 启示与结论 264

第七章 最佳套期保值策略及有效性研究 268

7.1 引言 268

7.2 最小方差套期保值策略及其有效性 271

7.3 权衡收益风险的套期保值策略及其有效性 277

7.4 最大效用套期保值策略 284

7.5 多阶段多品种现货和期货的套期保值策略模型 286

7.6 套期保值策略的有效性 289

7.7 结论与讨论 292

第八章 本书主要结果与需进一步研究的问题 294

8.1 本书主要结果 294

8.2 需进一步研究的问题 298

8.3 应该尽快研究的其他主要问题 301

参考文献 302

致谢 329

后记 332