证券市场流动性风险管理PDF电子书下载

第1章　绪论 1

1.1　研究背景 1

1.2　研究意义 4

1.3　本书主要研究内容 8

1.4　本书主要创新点 9

第2章　相关研究综述 12

2.1　引言 12

2.2　流动性及其影响因素研究 12

2.3　流动性风险产生原因及其度量研究 24

2.4　内生流动性风险控制策略研究 31

2.5　已有研究不足及本书研究计划 39

第3章　指令驱动机制下股票流动性度量（高频数据） 41

3.1　引言 41

3.2　指令驱动机制下交易类型识别及净指令流计算 42

3.3　指令驱动机制下交易对价格冲击的微观结构模型 47

3.4　中国股票市场股票价格冲击系数的测算 49

3.5　本章小结 52

第4章　指令驱动机制下股票流动性度量（低频数据） 54

4.1　引言 54

4.2　指令驱动机制下股票流动性度量指标：有效流速 54

4.3　指令驱动机制下股票流动性度量的序数方法 62

4.4　本章小结 67

第5章　考虑内生流动性风险的VaR 68

5.1　引言 68

5.2　VaR和流动性风险 68

5.3　设计考虑内生流动性风险的VaR指标 70

5.4　实证分析 77

5.5　本章小结 83

6.1　引言 85

第6章　基于LrVaR的最优策略 85

6.2　连续时间框架下的LrVaR 86

6.3　基于LrVaR的最优变现策略：数值求解 89

6.4　基于LrVaR的最优变现策略：解析求解 92

6.5　本章小结 97

第7章　基于均值方差效用的最优策略 99

7.1　引言 99

7.2　基于均值方差效用的最优策略：单种股票 100

7.3　基于均值方差效用的最优策略：多种股票 110

7.4　市场中其他投资者的交易对变现成本的影响 122

7.5　本章小结 123

第8章　资金约束下的投资成本控制策略 125

8.1　引言 125

8.2　模型描述与假设 126

8.3　投资过程与投资策略 128

8.4　Monte Carlo模拟 132

8.5　本章小结 136

第9章　回顾与展望 137

9.1　本书的主要工作和结论 137

9.2　未来研究展望 138

9.3　结语 139

附录 141

A．基于蒙特卡罗模拟LrVaR计算 141

B．改进的N-R算法程序框图 142

C．捕食者B最优策略的推导及存在的必要条件 143

D．泛函极值的必要条件——欧拉方程 147

E．中英文关键词索引 149

参考文献 154