信用风险 度量与管理PDF电子书下载

目录 1

前言 1

引言 1

第一章　信用、金融市场和微观经济学 1

1.1 厂商理论中债务的角色 3

1.2　银行中介理论 10

结论 16

第二章　外部评级和内部评级 23

2.1 评级和外部评级机构 24

2.2 关于外部评级的评论和批评 27

2.3 信用风险的内部评级或评分评级的方法 36

结论 43

第三章　违约风险：定量的计算方法 59

3.1 通过结构模型评估违约风险 60

3.2 信用评分 68

结论 99

第四章　违约损失率 109

4.1 一些定义 110

4.2　应该使用什么指标来度量回收率？ 114

4.3 回收率的历史和决定因素 115

4.4 不可交易债务的回收率 126

4.5 随机回收率的重要性 128

4.6 回收率函数的拟合 129

4.7 从证券价格中提取回收率 140

结论 142

第五章　违约相依性 153

5.1 产生相依性的原因 154

5.2 相关性和其他相依性的度量方法 156

5.3 违约相依性——一些经验结果 170

结论 185

第六章　信用风险组合模型 191

6.1 为什么需要信用风险组合模型？ 191

6.2　模型的分类 193

6.3 对一些商业模型的回顾 194

6.4 其他的一些方法 210

6.5 经风险调整后的绩效度量方法（RAPM） 211

6.6 组合损失的压力测试 222

结论 225

第七章　信用风险管理和战略资本金配置 245

7.1 评级机构了解战略资本金配置吗？ 246

7.2 银行资本金意味着什么？ 247

7.3 配置业务的权益资本金的各种静态方法 255

7.4　绩效的度量、资本金成本和动态的股权资本金配置 267

结论 274

第八章　收益率差价 277

8.1 公司差价 278

结论 294

第九章　结构化产品与信用衍生品 315

9.1 信用衍生品 316

9.2　抵押负债债务 326

结论 339

第十章　监管 345

10.1 银行监管历史的简要回顾 345

10.2 银行业监管的原则 348

10.3 1988年巴塞尔协议的回顾 353

10.4 《巴塞尔协议Ⅱ》的核心条款 354

10.5 新巴塞尔协议的监管方法——优点和局限性 365

结论 370

结束语 373