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基于有限理性的资产定价理论
基于有限理性的资产定价理论

基于有限理性的资产定价理论PDF电子书下载

经济

  • 电子书积分:8 积分如何计算积分?
  • 作 者:鲁臻著
  • 出 版 社:武汉:华中科技大学出版社
  • 出版年份:2016
  • ISBN:9787568024105
  • 页数:139 页
图书介绍:本书在有限理性的投资者基础上,研究资产定价问题。本书首先研究了有限理性投资者在市场中的生存问题,发现有限理性的投资者能够在市场中获利并生存。然后将有限理性的认知模式纳入定价模型,分别研究了中国股市收益率的惯性与反转效应,中国股市的过度波动问题,金融市场对政策沟通信号的反应问题以及投资者采用动态可变的认知模式时的资产定价问题等。
《基于有限理性的资产定价理论》目录

第一章 导论 1

第一节 传统的资产定价理论 3

第二节 金融市场异象 6

一、风险资产总体上的异象 6

二、风险资产个体上的异象 7

三、经济个体投资行为上的异象 8

第三节 有限理性的认知模式 9

第二章 基于有限理性的资产定价理论综述 13

第一节 基于有限理性投资者的均衡模型 16

第二节 基于有限理性投资者的非均衡模型 20

第三章 有限理性投资者的生存 24

第一节 引言 24

第二节 噪声投资者的生存 26

一、存在基本价值风险的情形 27

二、不存在基本价值风险的情形 32

第三节 采用具体认知捷径的有限理性投资者的生存 37

一、存在基本价值风险的情形 38

二、不存在基本价值风险的情形 43

第四节 结论 47

第四章 有限理性与中国股市的惯性与反转效应 48

第一节 引言 49

第二节 基于有限理性的均衡模型 52

第三节 均衡模型的实证检验 59

第四节 结论 70

第五章 有限理性与中国股市的过度波动 71

第一节 引言 72

第二节 基于有限理性的非均衡模型 75

第三节 确定情形下的价格动态行为 80

第四节 随机情形下的价格动态行为 86

第五节 结论 97

第六章 有限理性与央行沟通效应 98

第一节 引言 98

第二节 基于有限理性的央行沟通模型 101

第三节 央行沟通效应的实证检验 108

第四节 结论 117

第七章 动态的有限理性认知模式与资产定价 119

第一节 引言 119

第二节 动态认知模式下的均衡分析 120

第三节 动态认知模式下的非均衡分析 126

第四节 结论 130

参考文献 131

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