期货交易 组织、操作、技巧PDF电子书下载

第一章 期货市场及其组织结构 1

第一节 期货市场的产生与发展 1

一、期货市场的起源与演变 1

二、期货市场的性质和特点 5

三、期货市场的作用 6

第二节 期货市场的组织结构 8

一、期货交易主体 8

二、期货交易所 9

三、经纪行 12

四、结算与保证公司 13

第二章 期货交易基础 15

第一节 期货合约 15

一、期货合约及其特点 15

二、期货合约的内容 17

第二节 交易所内操作程序 18

一、交易所组织结构 19

二、交易流程 19

三、交易流程中的几个细节问题 21

二、结算方式及基本原理 31

第三节 期货结算方式 31

一、结算机构 31

三、到期与实货交割过程 32

四、合约价值计算 33

五、结算流程 34

六、实货交割记帐方法 38

第四节 期货交易参加者 39

一、套期保值者 39

二、投机者 40

三、经纪人 41

第三章 期货市场的套期保值业务 44

第一节 套期保值的基本原理 44

一、套期保值的含义 44

二、套期保值者 45

三、基差 46

四、套期保值理论的限制 47

五、套期保值的功能与作用 48

第二节 套期保值的基本做法 50

一、卖出期货保值 50

二、买进期货保值 55

三、套期保值业务的分类 57

第三节 套期保值的策略与技巧 59

一、套期保值的策略 59

二、解除套期保值的时机选择 61

三、随时注意基差的变动情形 62

四、期货市场与期货合约月份的选择 63

第四章 期货市场中的投机和套期图利 65

第一节 期货投机及其技巧 65

一、投机及其经济功能 65

二、投机者和投机机会 70

三、投机交易的原理和操作技巧 76

四、投机资金的管理和投机策略 79

五、期货市场对投机的管理 84

第二节 套期图利及其技巧 85

一、套期图利原理和操作 85

二、跨期套利 91

三、跨商品套利 98

四、跨市场套利 105

五、套期图利的一般规则和策略 107

一、期货价格的特点 111

第五章 期货价格（Ⅰ）——基本性分析 111

第一节 期货价格与现货价格 111

二、期货价格与现货价格的关系 114

第二节 基本性分析 116

一、市场供求关系 117

二、货币因素 119

三、政治局势与政策措施 120

四、投机和心理因素 122

五、自然条件 123

六、经济形势 124

第六章 期货价格（Ⅱ）——技术性分析 127

第一节 价格趋势图及其型态 128

一、价格趋势图 128

二、价格趋势线 137

三、整理型态 141

四、反转型态 146

第二节 市场交易量分析 155

一、成交量 155

二、能量潮（OBV线） 157

三、未平仓合约数 158

第三节 技术分析理论和指标 161

一、道氏理论 161

二、强弱指标（RSI） 164

三、随机指标（KD．J） 166

四、逆势操作系统（CDP） 169

第七章 金融期货 171

第一节 金融期货的产生与发展 171

一、世界金融体制的变化 171

二、金融期货的产生和发展 172

三、金融期货市场的国际化 173

第二节 利率期货 174

一、债务工具 174

二、利率风险 175

三、利率期货合约 177

四、利率期货套期保值 179

第三节 外汇期货 185

一、外汇市场和汇率波动 185

二、汇率标价法 187

三、汇率的决定 188

四、外汇期货合约 189

五、外汇期货套期保值 190

第四节 股票价格指数期货 193

一、股票价格指数期货的产生 193

二、股票价格指数体系 194

三、股票投资风险与股价指数期货的作用 196

四、常见的股票价格指数期货 197

五、股票价格指数期货套期保值 198

第一节 期权和期权交易 200

一、期权的概念 200

第八章 期权交易 200

二、期货的期权交易 203

第二节 期权的价格 204

一、内涵价值 204

二、时间价值 206

三、影响时间价值的几个因素 206

第三节 期权价格的决定模式 209

一、考克斯—罗斯—鲁宾期坦模式（Cox—Ross－Rubin-stein Model） 209

二、布莱克—斯考尔斯模式（Black—Scholes Model） 212

三、两个模式的比较 214

一、单一形式的交易策略 215

第四节 期权交易策略 215

二、期权套期保值 219

三、期权套期图利 225

第九章 世界主要期货市场 239

第一节 美国期货市场 239

一、美国期货市场的产生与发展 239

二、美国的期货交易所 243

第二节 英国期货市场 248

一、英国商品期货交易所 248

二、伦敦金属交易所的交易程序 249

一、澳大利亚期货市场的产生、发展和特点 250

第三节 澳大利亚期货市场 250

二、期货合约的发展与期权交易 252

第四节 香港期货市场 253

一、香港期货市场的历史发展 253

二、香港期货市场的组织形式及交易流程 254

三、香港期货交易现况简介 255

第五节 日本期货市场 256

一、日本商品交易所的产生和发展 256

三、日本商品交易所的交易方式 258

二、日本期货市场的组织形式和管理 258

第十章 中国期货市场的兴起与发展 260

第一节 旧中国的期货市场 260

一、旧中国期货市场的产生与发展 260

二、旧中国期货市场的组织结构 263

三、旧中国期货市场的交易形式和交易规则 264

四、旧中国期货市场的特点 265

第二节 中国期货市场的兴起与发展 267

一、建立我国期货市场的客观必然性 267

二、中国期货市场的兴起与发展 270

第三节 中国期货市场发展中的问题及对策 277

一、期货市场的目标模式与发展道路 277

二、期货市场的管理 280

三、期货市场的规范化与国际化 287

附录 292

一、物资部颁布《工业品生产资料期货交易所管理暂行办法》 293

二、天津石化交易中心管理规定、章程、会员管理办法和交易规则 298

三、深圳有色金避交易所管理规定、交易、规则、章程 323

四、郑州粮食批发市场交易管理暂行规则 343