证券投资策略与方法PDF电子书下载

第一章 证券投资与证券市场 1

第一节 证券投资 1

一．证券是一种特殊商品 1

前言 1

二．证券的基本性质 2

三．资金的证券化 3

第二节 证券市场的产生 4

一．证券市场的含义及其分类 4

二．证券市场的起源和发展 5

二．增加国民储蓄 7

三．扩大投资的选择范围 7

一．以最有效方式动员和配置资源 7

第三节 证券市场的职能 7

四．鼓励资本从海外流入，阻止流出 8

五．把企业的所有者扩展到社会范围 8

六．使企业接受社会公众的监督 8

第四节 证券市场构成 9

一．一级证券市场 9

二．二级证券市场 11

第五节 证券交易市场构成 12

一．场内交易与场外交易 12

二．证券交易所 13

三．证券商 15

四．证券交易所的组织形式 16

五．证券交易所的作用 16

六．证券交易所以外的交易 18

第六节 证券买卖委托的类型 20

一．购买委托与出售委托 21

二．整数委托与零数委托 21

三．市价委托与限价委托 21

四．当日委托与公开委托 22

五．授权委托 22

六．停止损失委托 22

七．停止损失限价委托 23

第七节 证券市场的管理和监督 24

第八节 金融国际化与证券化的发展 25

一．金融国际化 25

二．金融证券化 27

三、证券化形式 27

一．股票和它的特征 29

第一节 股票 29

第二章 股票和股票市场 29

二．股票是一种要式证券 30

三．股票的价格和价值 31

第二节 股票的种类 31

一．普通股 31

二．优先股 32

三．股票的其他分类 34

第三节 我国股票的特色和分类 35

一．按权利和义务分类 35

二．按持股主体分类 36

三．按承担风险与收益分类 37

四．按买卖股票的币种和发行对象分类 37

二．股息、红利的分配 39

一．股息、红利的性质 39

第四节 股息和红利 39

第五节 股票市场及其功能 40

第六节 股票交易的方式 41

一．现货交易 41

二．期货交易 42

三．股票指数期货交易 43

四．卖空交易 44

第七节 “股票优惠权”的买卖 45

第八节 股票收益率 46

一．本期股利收益率 46

二．持有期收益率 46

三．折股后的持有期收益率 47

第九节 股价平均数与股价指数 48

一．股价平均数计算方法 49

二．股价指数计算方法 51

三．道·琼斯股票价格平均指数 54

四．标准和普耳股票价格综合指数 55

五．恒生指数 56

第十节 影响股票价格的因素 57

一．经济因素 57

二．政治因素 60

第十一节 股市常用术语 61

第三章 债券和债券市场 66

第一节 债券和它的特征 66

一．债券 66

二．债券的特征 66

第三节 国际债券 67

二．按债券形态分类 67

一．按发行者分类 67

第二节 债券的种类 67

一．外国债券 68

二．欧洲债券 68

第四节 政府债券 68

第五节 公司债券 69

一．公司债券的特征 69

二．公司债券的种类 70

三．公司债券记载的主要内容 73

四．公司债的转让、付息、收回与偿还 73

第六节 金融债券 75

第七节 我国债券的种类 75

一．按发行者分类 75

二．目前上市债券的不同特点 76

第八节 股票与公司债的共性与特性 77

一．股票与公司债的共性 77

二．股票与公司债的不同特征 77

第九节 债券市场 80

一．债券的发行与流通 80

二．发挥国债的积极作用 81

三．债券收益率 82

第十节 短期融资券 84

一．关于企业信用等级评估问题 85

二．关于票券的印制问题 85

三．关于发行期限和利率问题 86

四．关于融资券的审查问题 86

第四章 证券投资目标与选择 91

第一节 证券投资的目标 91

二．收益与风险的关系 92

一．证券投资三要素 92

第二节 个人投资环境 93

一．资金准备 94

二．目标选择 94

第三节 涉市三要求 95

一．金融知识的投资要先于证券投资 95

二．风险意识要先于获利的愿望 95

三．长期投资思想准备要先于短期投机心理 95

一．投资三分法 96

二．投资考虑的因素与原则 96

第四节 投资对象的选择 96

三．成长性股票 98

第五节 长期投资计划 98

一．作长期投资的打算 98

二．降低投资成本的方法 99

第六节 投资者的三种类型 100

一．投资、投机与赌博的区别 100

二．稳健、激进、温和的类型 102

第七节 投资的四条信念与三种方法 103

一．投资的四条信念 103

二．投资的三种方法 104

一．投资决策方式 105

二．投资决策步骤 105

第八节 机构投资决策方法与步骤 105

三．投资决策过程 106

四．寻求投资机会 106

五．提出投资需求与编制投资计划 107

六．资金安排配合 107

七．投资需求控制 108

第九节 投资时机的选择 108

一．股票交易量 109

二．交易者的成分 109

三．交易方式 109

四．市场的宽度 109

六．相反的行动 110

七．高价股票和低价股票 110

八．对信息的反应 110

五．新高峰和新低潮 110

九．市场的季节性运动 110

十一．换股操作的时机 111

十．股价的循环运动 111

十二．关注整个市场 112

第五章 证券投资理论与计划方法 113

第一节 道氏理论 113

一．证券市场的三种移动 114

二．互证方法 116

三．道氏理论的缺点 117

第二节 传统股价理论 117

第三节 信任心股价理论 118

第四节 投资者期望理论 119

第五节 投资风险分散理论 120

一．投资分散策略 120

二．分散风险的原则 121

第六节 空中楼阁理论 121

第七节 稳固基础理论 122

第八节 趋势投资法 123

第九节 定式投资法 124

第十节 等级投资法 125

第十一节 按期〔月、季〕投资法 125

第十二节 均价成本投资法 126

第十三节 固定金额投资法 127

第十四节 固定比率投资法 128

第十五节 可变比率投资法 129

一．市值基础变比法 130

第十六节 常值变比投资法 130

二．内值基础变比法 131

第十七节 投资计划方法的评估 132

二．固定比率投资法的优缺点 133

三．可变比率投资法的优缺点 133

一．固定金额投资法的优缺点 133

第十八节 获利率的计算方法 134

第十九节 本益比[市盈率]的计算方法 135

第二十节 本利比的计算方法 137

第六章 证券投资风险和收益的关系 139

第一节 投资风险的种类 139

一．投资风险的来源 139

二．风险的性质 140

一．不同的投资风险 141

第二节 证券投资风险分析 141

二．期望收益率的预测 142

第三节 计量证券投资风险 143

一．收益率的表现方式 143

二．变化值和标准偏差值 144

第四节 计量有价证券的可变性 147

第五节 用购买不同证券的方法来减少风险 148

第六节 个别证券如何影响证券搭配风险 152

第七节 风险和收益相互关系的计算 155

第八节 用资本资产定价模型计算期望收益 158

第九节 用标准偏差值测量风险分散程度 159

第十节 投资组合与风险分散 160

一．投资组合 160

二．分散风险 160

第十一节 传统投资组合的分析 161

第十二节 多元化投资组合的分析 165

第十三节 马克维兹证券组合理论 166

第十四节 怎样选择证券组合 168

第十五节 借和贷 170

第十六节 怎样在较少风险下获得较大收益 172

第十七节 资本资产定价模型的作用 177

第七章 证券投资分析 180

第一节 投资分析资料来源 180

一．来自证券管理机构及交易所发行的资料 180

二．来自发行公司的公开资料 180

三．其他资料 181

第二节 证券信用评级 181

第三节 证券的等级分析 183

一．公司债的等级 184

二．普通股的等级 185

第四节 证券等级分析理论 185

一．资金的来源 185

第十一节 国际债券市场新动向 186

一．国际债券业务的发展 186

二．支付的数额 186

三．证券地位的强度 187

二．新的市场工具流行 187

第五节 股票分析的目的和作用 188

一．股票分析的目的 188

三．为公司作出正确的鉴定 189

三．发达国家放宽对国内资本市场管制 189

二．股票分析的作用 189

第六节 股票分析的方法 190

一．直接分析 190

二．间接分析 191

三．直接分析与间接分析的交互运用 192

四．股票“质”与“量”的分析 193

第七节 经济循环与股价分析 194

一．经济复苏时期 194

三．经济危机时期 195

四．经济萧条时期 195

二．经济繁荣时期 195

第八节 币值、物价、利率与股价分析 196

一．币值与股价 196

二．物价与股价 197

三．利率与股价 197

第九节 公司经营与股价分析 198

一．公司业绩与股价 198

二．原料与股价 199

三．股票净值与股价 200

第十节 股价财务分析的原则与方法 201

一．财务分析的原则 201

第十节 财务分析的主要依据和内容 202

二．财务分析的方法 202

二．偿债能力 203

一．资本结构 203

三．经营能力 204

四．获利能力 204

第十二节 股价技术分析 207

一．技术分析的概念 207

二．量与价之间的关系 207

三．成交量与股价关系分析 210

四．量价变化的对策 211

第一节 K线分析法 213

第八章 股价图形分析 213

第二节 K线的基本绘法与种类 216

一．K线的基本绘制概念 216

二．K线的基本型态 217

三．K线的特殊型态 219

四．K线图的应用 220

第三节 趋势线分析法 222

一．趋势线的定义和画法 222

二．趋势线的主要型态 224

第四节 股价走势图形分析 228

二．头肩底 230

三．双重顶 231

四．双重底 232

五．圆形顶 233

六．圆形底 233

七．倒V形顶 234

八．V形底 235

九．箱形 235

十．三角形 238

第五节 股价支撑与阻力图形分析 239

一．支撑和阻力是怎样形成的 239

二．百分之五十原则 242

第六节 OBV线分析法 243

一．OBV线分析法的主要依据 243

二．OBV线的划线程序 244

三．OBV线的分析方法 244

第九章 中国证券市场 246

第一节 旧上海证券市场 246

第二节 新中国证券市场的诞生 250

一．股票交易初步走上规范化 252

二．初步建立起股市管理体系 252

四．初步建立了股市信息传播渠道 253

三．制定了一些地方性股市管理办法 253

第三节 上海证券交易所的重建 254

一．上海证券交易所的组织机构 254

二．交易所买卖证券的操作过程 256

三．上海证券交易所股价指数的编制方法 258

四．上海证券交易所成立的意义 259

第四节 证券公司与证券交易所的关系 260

第五节 台湾证券市场 261

一．台湾证券交易所简介 261

二．台湾股市简况 264

第十章 世界主要证券市场简介 267

第一节 美国证券市场 267

一．美国证券市场的产生与发展 267

二．美国证券发行市场 268

三．美国证券交易市场 270

四．要求上市公司提供的公开资料 274

五．美国的“OTC”市场 275

六．美国的证券管理体制 277

七．美国的证券管理法律制度 277

一．东京证券交易所的作用 278

二．有价证券的上市 278

第二节 东京证券交易所 278

三．有价证券的买卖交易 279

一．头肩顶 279

四．行市通报系统 281

五．证券买卖交易后的结算 282

六．东京证券交易所的组织机构 282

第三节 伦敦证券交易所 283

一．伦敦证券交易所的诞生与发展 283

二．交易所的会员 284

三．交易所的管理机构 284

四．上市股票的要求 285

五．交易程序 285

一．香港证券市场的形成和发展 286

六．伦敦证券交易所的特点 286

第四节 香港证券市场 286

二．香港证券市场的构成 287

三．香港股市的特点 291

四．香港股市在经济发展中的作用 292

附录 294

一．古代哲学、运筹学在股市的应用 294

二．股市股资者的心理建设 309

三．股市格言 316

四．股市谚语 318