外汇风险防避与利用 银行·企业·个人PDF电子书下载

第一章 外汇汇率及其形成 1

第一节 外汇及外汇交易方式 1

一、外汇的含义和具体内容 1

二、外汇的主要功能 2

三、外汇交易方式 3

第二节 外汇汇率及种类 7

第三节 汇率制度与我国汇率制度改革 11

第四节 理论汇率 16

第五节 汇率形成 19

一、实际需求 19

二、按照实际需求的头寸补充 20

三、套息 21

五、投机 22

四、套汇 22

六、平衡干预措施 24

第二章 外汇市场 25

第一节 外汇市场的一般结构 25

一、外汇市场的组织形态 25

二、外汇市场的参加者和交易工具 26

三、外汇交易员和经纪人 27

第二节 即期外汇市场 29

一、即期外汇市场的概念 29

二、即期外汇交易的运作 29

三、即期外汇交易的报价技巧 30

第三节 远期外汇市场 32

一、远期外汇市场的参加者与远期合同 32

二、远期汇率决定 34

三、两种远期交易 35

第四节 国际外汇市场概况 37

第五节 世界上几个主要外汇市场 39

一、伦敦外汇市场 39

二、东京外汇市场 40

三、纽约外汇市场 42

四、香港外汇市场 44

五、新加坡外汇市场 45

第三章 外汇结算 47

第一节 外汇结算的信用工具 47

一、汇票 47

二、本票 51

三、支票 52

一、汇款结算方式 54

第二节 外汇结算方式 54

二、托收结算方式 56

三、信用证结算方式 59

第四章 外汇汇率分析预测技术（一） 68

第一节 因素分析预测技术 68

一、汇率制度 69

二、政府政策 70

三、政治因素 72

四、通货膨胀 72

五、利率 73

六、国际收支 74

七、储备货币和国际储备 75

八、国际预期心理 77

九、季节性因素 77

十、经济增长 78

十一、经济先行指数 80

第二节 历史经验分析预测技术 81

一、汇率运动的一般规律 84

二、我国调剂汇率运动分析 84

三、浮动汇率制后的日元汇率运动分析 88

四、浮动汇率制后的美元汇率运动分析 94

第五章 外汇汇率分析预测技术（二） 99

第一节 图表预测技术 99

一、图表预测技术的概念和理论基础 99

二、移动平均线法 101

三、常用图形预测法 103

四、力度指标和随机指标预测法 114

五、射击过头与反弹 117

一、模型及运用 119

第二节 经济计量预测技术 119

二、人民币汇率模型 120

三、美国外汇预测机构简介 122

第三节 汇率预测诀窍 123

一、远期汇率是基础，汇率升降是关键 123

二、汇率预测“三步曲” 125

三、广泛收集资料与坚决果断行事 126

第六章 外汇风险 127

第一节 外汇风险的概念和种类 127

一、外汇风险的概念 127

二、外汇风险的种类 128

第二节 买卖风险 130

一、银行的外汇买卖风险 130

二、企业的外汇买卖风险 131

一、出口企业的外汇交易结算风险 132

第三节 交易结算风险 132

二、进口企业的外汇交易结算风险 133

第四节 会计换算风险 134

一、两种会计换算风险 134

二、会计换算方法 135

三、会计换算风险损益额 138

第五节 长期投资风险 139

一、长期投资风险的计算 139

二、汇率波动对现金净流量的影响 141

第七章 外汇战略 143

第一节 受险金额的掌握和管理 143

一、管理机构和方式 143

二、受险金额的综合 144

一、两种不同的战略 146

第二节 外汇风险的防守和进攻战略 146

二、三种类型企业的防守性战略 148

第三节 外汇风险的分散化战略 150

一、分散化战略的思路 150

二、分散化战略的种类 151

第四节 外汇风险的长期化战略 152

一、使人民币成为硬通货是我国外汇风险的长期化战略 152

二、实现人民币成为硬通货的对策措施 155

第八章 企业外汇避险技术 160

第一节 促进进出口合同采用本国货币计价结算 160

第二节 调整国内合同条件 161

第三节 提前或延期结汇 162

一、提前或延期结汇的做法 162

二、提前或延期结汇的必要条件 163

一、出口企业金融交易避险技术 165

二、进口企业金融交易避险技术 165

第四节 金融交易避险技术 165

三、金融交易弥补风险的成本 166

四、以金融交易弥补长期外汇风险 171

第五节 远期外汇交易避险技术 172

一、一种最直接的避险技术 172

二、以远期外汇交易弥补资本交易风险 174

三、远期汇率与未来的即期汇率的关系 177

四、长期预约弥补外汇风险 178

五、短期预约弥补长期外汇风险 179

第六节 “配对”管理 179

第七节 以多种货币和特别提款权避险技术 182

第八节 “收硬付软”避险技术 183

一、加价保值 185

第九节 加价保值或压价保值避险技术 185

二、压价保值 186

第十节 货币保值避险技术 186

一、黄金保值条款 187

二、硬货币保值 187

三、用“一篮子”货币保值 187

第十一节 利用对销贸易避险技术 188

一、清算协定贸易 188

二、易货交易 189

三、转手贸易 189

第十二节 利用国际信贷避险技术 190

一、外币出口信贷 190

二、利用“福费廷”交易 190

第十三节 汇率变动保险制度 191

一、单独的外汇头寸的补进 194

第一节 银行外汇头寸管理 194

第九章 银行外汇避险技术 194

二、头寸管理的远期到期日安排 196

三、多种货币头寸的补进 198

四、预防性头寸的补进 199

第二节 外汇资金负债“配对”管理 200

第十章 外汇投机技术 205

第一节 调期技术 205

一、调期交易概述 205

二、调期交易的类型 206

三、调期与套息结合的投机技术 207

四、利用最有利汇率的调期投机技术 208

五、一种限制投机风险的投机技术 209

六、一种不需要本钱的投机技术 210

七、“远期对远期”终点获利的投机技术 213

一、两地套汇投机技术 216

八、计算调期投机损益的简单算法 216

第二节 套汇投机技术 216

二、进出口商对角套汇技术 217

三、三点套汇投机技术 218

第三节 套利投机技术 221

一、两种套利方式 221

二、套利条件 222

三、套利投机程序 227

第十一章 外汇期货保值与投机技术 230

第一节 外汇期货市场的基本知识 230

一、外汇期货市场的产生和发展 230

二、期货市场操作原理 232

三、外汇期货合约的内容与规则 234

四、外汇期货与外汇远期的区别 236

五、怎样阅读外汇期货行情表 238

六、交易量和未对冲合约 241

第二节 外汇期货保值技术 242

一、空头套期保值 242

二、多头套期保值 244

三、交叉套期保值 246

四、加权套期保值 247

五、期货套期保值的特点 250

第三节 外汇期货投机技术 250

一、多头投机 251

二、空头投机 252

三、跨期套利投机 252

四、跨期套利投机方法分析 256

一、外汇期权市场的产生和发展 260

第一节 外汇期权市场基本知识 260

第十二章 外汇期权保值与投机技术 260

二、期权市场的基本操作 261

三、外汇期权的类型 265

四、外汇期权交易方式 266

五、怎样阅读外汇期权行情表 268

六、期权价格 271

第二节 外汇期权保值技术 274

一、看涨期权保值技术 274

二、看跌期权保值技术 275

三、一种新的期权保值技术——零费期权 277

四、期权保值技术的优点 278

第三节 外汇期权投机技术 279

一、购买期权投机技术 279

二、售出期权投机技术 281

三、垂直套利投机技术 283

四、横向套利投机技术 287

五、综合套利投机技术 287

六、多期权套利投机技术 290

第十三章 个人外汇投机诀窍 293

第一节 个人外汇投资是最有效的投资方式 293

一、八种个人投资方式比较 293

二、进入外汇市场的途径 294

第二节 个人外汇投机原则 300

一、顺势下盘原则 300

二、关口逆势下盘原则 303

三、区别货币下盘原则 305

第三节 应汇率走势之变的战术 306

一、乘势吞吐和回首赶市 306

二、两手保障和以静待动 308

第四节 外汇投资格言 309

一、价格预测格言 310

二、外汇买卖格言 310

三、投机休整格言 312

附录一：中国人民银行关于进一步改革外汇管理体制的公告 314

附录二：结汇、售汇及付汇管理暂行规定 320

附录三：外汇帐户管理暂行办法 328

附录四：关于印发《境内居民因私出境总付外汇的有关规定》的通知 334

附录五：非贸易经营性外汇财务管理暂行规定 338

附录六：中华人民共和国外资金融机构管理条例 341

附录七：中华人民共和国外资金融机构管理条例实施细则（试行） 352

附录八：进口付汇核销管理暂行办法 357

附录九：世界主要货币一览表 360

附录十：各国货币汇率变动表 366

后记 383