国债市场PDF电子书下载

第一篇 概论 1

第一章 经济系统中的金融市场 1

第一节 金融市场和金融体制的作用 1

第二节 现代国民经济中的金融市场 4

第二章 国债市场 8

第一节 证券市场和国债市场 8

第二节 国债市场中介和机构投资人 11

第一篇小结 15

第二篇 债券市场 17

第三章 货币的时间价值 17

第一节 基本概念 17

第二节 不同利息支付方式下的利息和利率的计算 20

第四章 债券价格和利息 32

第一节 债券基本概念 32

第二节 债券价值的计算过程 39

第五章 债券期限结构的理论 45

第一节 预期理论 45

第二节 市场分割理论 48

第三节 流动偏好理论 49

第六章 债券收益率的计算 51

第一节 基本概念 51

第二节 债券的收益率 58

第三节 债券收益率计算基础 60

第四节 线性插值法计算长期附息国债的收益率 63

第五节 到期收益率的概念、性质和计算 64

第六节 各种实用收益率及其计算 69

第七节 实际收益率小结 82

第八节 零息债券的收益率 84

第九节 附息债券的价格和票面利率的计算 90

附 十年期国债价格和收益率的计算 101

第七章 利率的决定和预期 117

第一节 基准利率和利率水平的确定 117

第二节 利率的预测和避免利率风险 120

第三节 现代利率的预期 123

第八章 持续期间和曲度 128

第一节 持续期间 128

第二节 曲度 139

第二篇小结 151

第三篇 国债期货市场 153

第九章 国债期货概论 153

第一节 国债期货市场及其历史发展 153

第二节 远期合同的定价 155

第三节 即期利率和远期利率 160

第四节 国债期货的报价 161

第五节 转换因素的概念和计算 162

第六节 最低价格交收债券 165

第七节 短期国库券期货 167

附 野牌游戏 169

第十章 欧洲美元期货 171

第一节 远期利率合约 171

第二节 远期利率合约的操作 173

第十一章 收益率曲线套利 175

第一节 现货国债和期货合同之间的套做 175

第二节 短期收益率曲线的收益率利差 177

第十二章 欧洲美元期货的对冲 178

第一节 欧洲美元对冲的机制 178

第二节 用欧洲美元期货对冲远期利率合同 181

第三节 计算正确的对冲比例 182

第三篇小结 185

第四篇 国债调期市场 187

第十三章 利率调期的基本概念 187

第一节 利率调期的定义和特点 187

第二节 调期的分类 191

第三节 调期价差 194

第四节 调期风险 194

第五节 调期的运用 197

第六节 套做负债 205

第十四章 利率调期的定价 216

第一节 价格的协商 216

第二节 标准条件调期的估值 217

第十五章 外汇调期 221

第一节 外汇调期原理 221

第二节 调期各方的收益分配 222

第三节 金融中介的作用 223

第四节 货币调期的定价 224

第四篇小结 225

第五篇 期权 227

第十六章 概论 227

第一节 期权交易的理论前提 227

第二节 期权的基本概念 231

第三节 期权交易的分类和期权交易过程 232

第四节 对象证券的市场价格与行使价格之间的关系 234

第十七章 期权价格的确定 237

第一节 期权定价理论的基本前提 237

第二节 市场价格和权利行使价格对期权费的影响 238

第三节 期权价格的二项分布式模型 241

第四节 Black-schols模型 247

第五节 买权、卖权平价 249

第十八章 债券期权的投资战略 251

第一节 投资方式及其组合 252

第二节 买权比例价差 263

第五篇小结 264

主要参考书目 266