国际直接投资 理论·方法·案例PDF电子书下载

一、投资 1

（一）投资的含义及其分类 1

（二）投资的运动过程 1

第一章 概述 1

二、国际投资 3

三、国际直接投资 3

（一）直接投资的基本特点 4

（二）国际直接投资的现状 5

（一）投资与经济增长 7

四、投资经济学中的宏观问题 7

（二）投资规模 8

（三）投资结构 9

（四）投资布局 12

五、投资体制与我国投资体制改革 13

（一）投资决策的主体的层次与结构 13

（二）投资筹集与运用方式 13

（三）投资领域内各类经济实体之间的关系 14

（一）不完全竞争导致不完全市场 15

一、不完全竞争→不完全市场→国际直接投资的逻辑循环 15

第一节 国际直接投资理论研究的发展 15

第二章 国际直接投资理论 15

（二）不完全市场导致国际直接投资 17

（三）国家主权、边界所造成的市场非均质性与国际直接投资分析 18

二、国际直接投资理论体系 19

（一）按照理论的各自分析方法与理论依据划分 19

（二）从理论发展不断完善的角度划分 20

第二节 垄断优势理论 21

一、垄断优势理论的形成 21

二、垄断优势理论的核心 23

三、垄断优势理论的局限性 24

第三节 内部化理论 24

一、内部理论的由来及其含义 24

二、市场内部化的动因与实现条件 25

（一）动因分析 25

（二）内部化的实现条件 26

三、市场内部化的利益与成本 27

（一）市场内部化后的可能收益 27

（二）市场内部化的成本 27

第四节 考虑区位因素的国际直接投资理论 28

四、内部化理论的意义 28

一、国际产品周期理论 29

二、国际生产折衷理论 32

第五节 国际直接投资的宏观理论 33

一、比较优势论 34

（一）小岛清理论（也称边际产业扩张论）的核心 35

（二）小岛清理论的特点 36

二、投资发展阶段论 37

（一）关于企业与企业法人 40

一、利用外资的企业形式 40

第一节 利用外资的方式、政策与优势 40

第三章 国外企业对华直接投资 40

（二）利用外资的企业形式 41

二、利用外资的优惠政策 43

（一）国际惯例 43

（二）我国的吸引外资优惠政策 44

三、案例分析：日本企业对华投资动机与经营 46

第二节 设立外资企业的独资方式 47

一、外资企业及其性质 47

三、独资企业及其作为直接投资的企业形式的利弊分析 49

二、设立外资企业的基本条件与法律依据 49

（一）独资企业作为直接投资的企业形式优势分析 50

（二）独资企业作为直接投资企业形式的不利因素 51

（三）案例分析 51

四、两个相关问题 54

（一）关于“个人独资企业”问题 54

（二）外国企业问题 55

第三节 设立中外合营企业的合资投资方式 56

一、中外合资经营企业 57

（二）中外合营企业的法律地位和设立的法律依据 58

（一）中外合营企业设立的基本条件 58

（三）中外合资经营企业作为直接投资企业形式的优势分析 59

（四）合营企业作为直接投资企业形式的不利因素 60

二、中外合作企业 61

（一）中外合作企业及其设立特征 61

（二）中外合作企业的法律地位及其设立的法律依据 62

（三）中外合作企业与中外合资企业的异同分析 63

（四）国外合伙企业介绍 63

（五）案例分析 66

一、外商投资企业的设立研究（以中外合资企业为例） 68

（一）合作对象的选择研究？ 68

第四节 外商投资企业的设立、审批与登记 68

（二）企业设立的可行性研究 69

（三）中外合资企业的基本法律文件 71

（二）审批可行性研究报告 74

三、案例 74

（三）审批公司合同、章程 74

（一）审批项目建议书 74

二、外商投资企业设立的审批 74

四、外商投资企业设立的登记 77

五、中外合资（合作企业）设立的法律程序 77

第五节 跨国兼并及外商购并我国现有企业的方式及特征 79

一、购并基本概念 79

（一）收购 79

（二）兼并 79

（三）控股 79

（四）收购、兼并与控股三者的关系 79

（一）按购并双方所处业务性质进行的购并方式分类 81

二、企业购并的类型 81

（二）按资产转移方式或兼并结果进行的兼并方式分类 83

（三）按兼并的手段方式分类 84

三、外商在中国购并国有企业的主要方式 85

（一）外商在华的主要收购方式 86

（二）中策公司收购国有企业案例 87

四、中国对外商购并国有企业的管理 88

（一）向外商出售国有资产的程序 88

（二）外商购并国有企业后的设立程序 89

（一）基本含义 90

（二）基本特点 90

第六节 国际投资的灵活方式（Ⅰ）——国际租赁 90

一、国际租赁的含义及其特点 90

二、国际租赁的种类 91

（一）从承租人会计角度出发的分类 91

（二）从出租人会计角度出发的分类 92

三、资本性租赁与经营性租赁的特点 92

四、国际租赁的业务程序 92

（一）自营进口租赁 92

（三）介绍租赁 93

（二）进口转租赁 93

（四）出口租赁 94

五、租赁决策 95

（一）租赁费用 96

（二）现金流转期限 97

六、案例分析 98

第七节 国际投资的灵活方式（Ⅱ）——补偿贸易及其它 99

（一）基本含义 99

（二）基本形式 100

（三）补偿贸易的支付和结算 100

（四）中国对补偿贸易的优惠政策 102

（五）补偿贸易的利弊分析 102

（六）补偿贸易决策——案例分析 104

二、劳务投资方式 105

（一）对外加工装配 105

（二）海外工程承包 106

三、技术投资方式 107

（一）国际技术转让的方式 107

（二）国际技术转让的动因及其决策 108

第四章 中国企业跨国直接投资 111

第一节 中国企业跨国直接投资 111

一、中国企业跨国直接投资 111

（一）投资主体类型特点 111

（二）投资区位特点 113

（三）投资方式与规模特点 113

二、跨国公司（含中国企业）对外直接投资的动机分析 114

第二节 中国企业跨国投资抉择（Ⅰ）——区位选择及其投资环境评价 118

一、中国企业跨国投资的区位概览 118

（一）美欧日发达国家与地区 118

（二）东南亚周边国家与地区 119

（三）前苏联、东欧国家 122

二、国际投资环境及其评价 122

（一）国际投资环境的含义 123

（二）投资环境的分类 123

（三）投资环境的基本评价方法 125

三、国际避税地选择 128

（一）市场研究的基本目标 130

（三）国际市场的基本特点 130

（二 ）市场研究工作程序 130

第三节 中国企业跨国投资抉择（Ⅱ）——市场与规模抉择 130

一、市场研究 130

（一）规模经济的技术经济实质 137

（二）确定项目规模的基本思路和方法 140

（三）国际直接投资中规模经济的实现方式 140

第四节 中国企业跨国投资抉择（Ⅲ）——可行性研究与经济评价 142

一、可行性研究 142

（一）可行性研究的阶段划分 143

（二）国际直接投资项目可行性研究 143

二、经济评价 145

（一）财务估算与财务报表 145

（二）国际直接投资项目评价中的几个特殊性问题 149

一、跨国创业的“动机—区位—方式”三维研究模式 152

第五节 境外投资实务（Ⅰ）——对外资管理的国际惯例与在美创业投资 152

二、东道国对外国投资的管制 153

（一）关于审批的规定 153

（二）外国投资者向东道国审批机构提交有关资料的主要内 154

（三）东道国对外资项目的审批标准 155

（四）企业设立中的国籍问题 155

（一）对美进行直接投资的动因分析 156

二、对美国进行直接投资的操作实务 156

（二）美国对外国直接投资的管理 157

一、在德国创造新企业的直接投资 164

第六节 境外投资实务（Ⅱ）——在西欧、日本和香港的创业投资 164

（一）在德投资的法律环境 164

（二）中德投资保护协定和中德避免双重征税规定 165

（三）在德国设立公司的基本操作程序 166

（一）日本利用外资的政策法规与管理 167

二、在日本创建公司制企业的投资操作 167

（二）日本公司制的一般特点 168

（三）日本公司制企业的设立操作 169

三、在香港创建公司制企业的操作 171

（一）公司制企业的主要类型 171

（二）香港对外商直接投资的基本规定 172

（三）在香港设立公司的操作 172

第七节 跨国购并国外现有企业的方法、程序与案例 174

一、国际企业收购一兼并的决策 174

（一）不同支付方式下的购并价格及其确定方法 174

（二）国际购并中支付方式决策时应考虑的其它因素 179

二、国际企业购并的基本程序 180

（一）股票上市公司购并程序 181

（二）私人公司兼并程序 183

（一）企业失败 184

三、企业失败与企业重组中的购并 184

（二）失败后的企业重组及其收购 184

四、案例之一：肯德基家乡鸡公司的购并案例 186

五、案例之二：中国企业在海外的“买壳上市”案例 188

第一节 跨国公司概述 190

第五章 对外直接投资的主体——跨国公司 190

一、跨国公司的形成与发展 190

（一）跨国公司的含义界定 191

二、跨国公司的含义及其基本特征 191

（二）跨国公司的基本特征 192

三、跨国公司的管理 194

（一）组织结构模式 195

（二）经营战略 199

（三）管理体制 202

第二节 跨国公司的对外直接投资 203

一、母公司与国外办事处设立方式的选择分析 203

（一）母公司的界定 203

（二）联络办事处及其在对外直接投资中的作用 204

（一）分公司与母公司的关系 205

二、跨国公司在海外设立分公司的直接投资方式 205

（二）分公司作为直接投资形式的优势分析 205

（三）分公司作为直接投资形式的不利因素 207

三、跨国企业在海外设立子公司的直接投资方式 207

（一）子公司与母公司的关系 207

（二）子公司作为直接投资形式的优势分析 208

（四）母公司对合资子公司的管理模式 209

（三）子公司作为直接投资形式的不利因素 209

四、跨国公司控股国外企业的投资方式 211

（一）控股方式的优势分析 212

（二）控股方式的不利因素 213

五、跨国公司对外直接投资的非股权方式 213

第三节 跨国公司直接投资对世界经济的影响 215

一、跨国公司及其投资对世界经济的影响 215

（一）跨国公司对经济国际化和各国经济的影响 215

（二）跨国公司的国际投资对世界经济影响的模型 216

二、跨国公司直接投资对资本输入国的影响 217

三、跨国公司直接投资对资本输出国的影响 219

（一）实际影响 219

（二）金融影响 220

四、跨国公司直接投资对我国的影响 221

（一）我国利用外资的情况 221

（二）跨国公司直接投资对我国的影响 221

（三）中国跨国公司的境外投资 223

第六章 国际直接投资项目研究 225

第一节 项目、项目管理与建设监理 225

一、项目及其分类 225

（一）项目含义 225

（二）国际投资项目 225

（一）项目鉴定 226

二、项目周期 226

（二）项目准备 227

（三）项目评估 227

三、项目管理 228

（五）事后评价 228

（一）项目管理的概念 228

（二）项目管理的类型 228

（四）项目实施 228

四、工程建设监理与项目管理 229

（三）项目管理的主要内容 229

（一）工程建设监理的含义 229

（二）工程监理的工作步骤 230

（三）工程监理工作内容 230

五、项目实施管理程序案例 231

第二节 国际直接投资中的资金筹集（Ⅰ）——筹集决策与贷款方式 233

一、国际投资项目的资本来源 233

（一）筹资成本 234

二、筹资成本与筹资决策 234

（二）国际直接投资项目的筹资决策 236

（一）政府贷款 237

三、国际贷款融资方式 237

（二）国际金融组织贷款 238

（三）国际商业贷款 241

第三节 国际直接投资中的资金筹集（Ⅱ）——国际证券筹集 244

一、证券的概念与分类 244

（一）证券及其分类 244

（二）股票 245

二、国际债券融资 247

（三）债券 247

（一）国际债券及其分类 247

（二）国际债券市场 248

（三）国际债券发行及其条件与决策 249

（四）证券行情的解读 251

三、国际股票融资 252

（一）发行B股 252

（二）境外直接上市 253

（三）通过控股公司境外间接上市 253

（四）通过存股证（DR）间接上市 254

第四节 国际工程项目的招标与投标 255

一、招标承包方式的特点 255

三、招标—投标实务 256

二、招标投标的工作程序 256

（一）招标前提 256

（二）招标前的准备 257

（三）招标方式的选择 259

（四）资格预审 260

（六）发放标书 261

（五）组织施工项目现场勘察 261

（七）作标 261

（九）开标 263

（八）投标 263

（十）评审 263

（十一）决标 264

（十二）签订合同 264

二、商业风险及其防范 265

一、风险界定 265

（一）商业风险的界定 265

第五节 国际直接投资的风险及风险管理 265

（二）商业风险的防范 267

三、国家风险及其防范 267

（一）国家风险的种类 267

（二）国家风险的防范与国际投资保护法规 268

（三）双边条约与投资保护 271

（四）中国与外国签署的双边投资保护协定 272

参考文献 274

二、规模与规模经济研究1 36

一、补偿贸易 99