中国期货 理论、政策、制度PDF电子书下载

序言 1

第一章 期货理论从古典到现代的发展 1

一、从传统期货市场到现代期货市场 1

（一）传统期货市场 1

（二）现代期货市场 3

（三）期货市场的国际化 6

二、古典期货理论 7

（一）持有成本论 7

（二）供求均衡论 8

三、现代期货理论 11

（一）风险中立条件下的期货价格 13

（二）风险厌恶条件下的期货价格 14

四、期货理论的含义 16

（一）基差说 17

（二）供求说 18

（三）利率说 19

（四）经济周期说 20

五、我国期货价格形成的基础 21

（二）期货交易中所发生的各种费用 22

（一）商品生产成本 22

（三）期货商品流通费用 23

（四）预期收益 24

第二章 期货市场是现代市场体系的一个重要部分 26

一、期货市场的性质 26

（一）期货市场是商品经济发展的产物 26

（二）期货市场是一个规范化的市场 27

（四）期货市场是“统治”下的自由市场，是“可调”的自律市场 28

（三）期货交易是一种高层次的金融投资活动 28

二、期货市场的功能与现代市场的体系结构 29

三、期货市场与现货市场 31

四、期货市场与证券市场 33

五、期货交易与期权交易 37

（一）期权交易是期货交易高度发展的产物 37

（二）期权交易的利弊分析 38

（三）期权交易的应用 39

一、期货市场与宏观经济管理方式改革 41

（一）宏观管理改革呼唤期货市场 41

第三章 中国期货市场建设的理论着眼点 41

（二）期货市场将为宏观管理改革提供条件 43

（三）期货市场建设促进宏观管理方式改革 46

二、期货市场与市场运行机制的完善和变革 48

（一）期货市场建设将促进我国物资流通体制的改革 48

（二）期货市场建设将促进“商流”与“物流”的分离 49

（三）期货市场建设将促进市场价格形成机制的转变 51

（一）转换企业经营机制要求有健全的市场体系 53

三、期货市场建设与企业经营机制的改革 53

（二）期货市场建设对转换企业经营机制的作用 54

第四章 中国期货市场发展的现状与反思 56

一、中国期货市场的起步 56

（一）关于建立期货市场的酝酿与争论 57

（二）建立期货市场方案的设计与实施 61

二、我国期货市场的发展 64

（一）目前期货市场的发展状况 64

（二）我国对期货市场的宏观管理 67

（三）商品交易市场的作用 71

（一）目前我国期货市场发育中存在的问题 74

三、期货市场发展中存在的问题及其原因 74

（二）出现上述问题的若干原因 80

第五章 中国期货市场的组织管理结构 84

一、期货市场的主要功能与特征 84

（一）期货市场的功能 84

（二）期货市场的基本特征 87

二、期货市场的组织结构 89

（一）期货市场的一般组织结构 89

（二）我国对期货市场组织结构的选择 90

（一）期货市场的管理结构 93

三、期货市场的管理 93

（二）政府管理的作用 97

（三）我国的政府管理体制 100

四、期货管理的法规 104

（一）期货管理的法规体系 104

（二）我国期货交易法规的形成方式 106

第六章 中国期货市场的运行结构 112

一、期货市场的运行机制 112

（一）期货市场规则 112

（二）我国引进期货交易机制的方式 113

（一）期货品种 121

二、期货市场布局与上市品种 121

（二）期货市场布局 125

三、期货市场的国际化 128

（一）期货市场国际化的涵义 128

（二）我国关于期货市场国际化的政策选择 129

第七章 发展我国期货市场的政策与法规建设 132

一、推进我国期货市场健康发展的若干政策要点 132

（一）加强和完善宏观管理 132

（二）完善市场组织、规范期货交易制度 135

（三）整顿期货市场和上市品种 140

（四）适度发展风险投资 143

（五）深化管理体制与经营体制的改革 146

（六）加快期货人才的培养 150

二、制定有中国特色的期货交易法规 151

（一）期货交易法的主要内容 151

（二）期货交易法的基本原则 159

第八章 政府采购与期货市场 161

一、政府不仅仅是期货市场的管理者 161

（一）政府订货一般 167

二、期货市场中的政府订货 167

（二）我国期货市场中的政府订货探索 168

（三）政府订货的必要性 170

（四）期货市场中政府订货的主要形式 173

三、政府进入期货市场必须注意的几个问题 174

第九章 期货交易基本制度的建设 181

一、我国期货市场在制度建设方面的不足 181

（一）缺乏全国统一的政策、法规 181

（二）尚未形成期货行业自律管理制度 182

（三）期货交易所自我监管机制也有待进一步完善 182

（四）交易行为不规范 183

二、期货市场的组织管理体制 184

（一）集中型管理体制和分散型管理体制 184

（二）建立我国集中型三层次期货管理体制的设想 184

三、国家对期货市场的行政管理 186

（一）建立国家期货管理委员会 186

（二）国家期货管理委员会的主要职责 188

四、期货协会对期货市场的监督管理 190

（一）建立全国期货协会 190

（二）全国期货协会的主要职责 191

（一）期货交易所的组织结构 193

五、期货交易所的内部管理体制 193

（二）期货交易所的自我管理形式 194

第十章 期货交易程序与规则 197

一、期货交易的程序 198

（一）制定交易计划 198

（二）选择经纪人 200

（三）设立帐户 201

（四）交易委托 203

（五）成交 205

（六）结算交割 207

二、期货交易规则 209

（一）标准化原则 209

（二）保证金原则 211

（三）价格形成和管理原则 212

（四）反垄断原则 214

（五）严格履约原则 215

三、交易所的内部管理 216

（一）组织管理 216

（二）行为管理 220

（三）财务结算管理 222

第十一章 期货结算制度 224

一、结算公司的职能及组织结构 224

二、结算程序与结算方法 227

（一）交易与结算的相互衔接 227

（二）每日结算——无负债制度 228

（二）平仓结算 230

（四）最后结算 232

三、一级结算与二级结算——结算会员制 234

（一）商品期货与金融期货的结算差异 239

四、商品期货与金融期货结算的差异，期货与期权结算的差异 239

（二）期货与期权的结算差异？ 240

五、我国期货结算制度的现状与发展 243

附录一 上海金属交易所管理暂行规定 246

附录二 上海金属交易所章程 252

附录三 上海金属交易所会员管理暂行办法 259

附录四 上海金属交易所规则（试行） 264

附录五 上海金属交易所现货合同 278

附录六 海南证券报价交易中心期货结算试行规则 280

后记 290