国际资本流动 机制、趋势与对策PDF电子书下载

第1章 国际直接资本投资新趋势 1

1.1引言 1

1.2 FDI的新结构 2

1.2.1 FDI的规模与发展 2

1.2.2 FDI的国别结构 4

1.2.3 FDI的产业结构 7

1.2.4 FDI的投资方式 8

1.3分析FDI的新视角 10

1.3.1 FDI的新基础：全球化与全球产业的重新配置 10

1.3.2 FDI的新形式：直接资本流动与间接资本流动的交融 13

1.3.3 FDI的新动力：贸易投资一体化与资本流动 17

1.3.4 FDI的新机制：知识经济全球化与直接投资虚拟化 22

1.4从FDI的新特点看国际投资的理论基础 24

第2章 发展中国家对外直接投资的新机制 29

2.1发展中经济体对外直接投资的新特点 30

2.1.1跨国并购的角色日益突出 30

2.1.2对外直接投资主要集中于第一产业及基于资源类的制造业 31

2.1.3对外直接投资的优势主要是生产加工能力以及网络和组织结构 31

2.1.4对外直接投资的驱动因素呈现出多重性 32

2.2中国对外直接投资新趋势 32

2.2.1 2005年后对外投资加速 32

2.2.2投资趋向避税地和发达国家 34

2.2.3服务业、自然资源产业比重高，制造业比重上升快 35

2.3中国制造业对外直接投资的动因分析 39

2.3.1对外直接投资动因的理论回顾 39

2.3.2投资动因的引力模型分析 40

2.3.3投资与贸易关系的实证分析 45

2.3.4中国对外直接投资动因分析的结论 46

2.4中国制造业对外直接投资的技术优势分析 46

2.4.1发展中国家对外直接投资理论回顾 46

2.4.2本节技术优势分析的研究框架 48

2.4.3对外投资企业的技术来源分析 53

2.4.4对外投资企业的技术变革和技术优势分析 60

2.4.5中国制造业对外直接投资技术优势分析的基本结论 64

第3章 国际间接资本流动新趋势 66

3.1国际间接资本流动的新特点 67

3.1.1国际间接资本流动的规模与发展 67

3.1.2国际间接资本流动的结构特点 69

3.1.3国际间接资本流动的区域特点 71

3.2分析国际间接资本流动的新视角 76

3.2.1国际间接资本流动的新基础：网络金融和金融自由化 76

3.2.2国际间接资本的新形式：证券化 81

3.2.3国际间接资本的新动力：金融创新 82

3.2.4国际间接资本的新影响 84

3.3发展中国家应对金融全球化的策略 89

第4章 国际贸易、经济一体化与国际资本流动 92

4.1国际贸易与国际资本流动 92

4.1.1国际贸易与国际资本流动的外在关系 93

4.1.2国际贸易与国际资本流动的内在关系 98

4.1.3全球贸易投资自由化及其障碍 106

4.2经济一体化与国际资本流动 109

4.2.1经济一体化与区域贸易投资一体化 109

4.2.2经济一体化与区域贸易投资互动机制 113

4.2.3经济一体化的投资促进效应 115

4.3实证分析 116

4.3.1北北一体化（欧共体和美加自由贸易区）：相对温和的投资促进效应 119

4.3.2南北一体化（墨西哥加入北美自由贸易区）：显著的投资促进效应 123

4.3.3南南一体化（MERCOSUR和东盟）：不均衡的投资促进效应 126

4.4小结 132

第5章 国际直接投资与发展中国家产业安全 134

5.1外商直接投资与产业安全的文献回顾 134

5.1.1 FDI对东道国经济的影响 135

5.1.2 FDI与产业安全 136

5.2我国吸收外商直接投资的主要特征 142

5.2.1我国吸收外商直接投资的阶段特征 142

5.2.2我国吸收外商直接投资的行业特征 144

5.2.3外商直接投资进入的方式 146

5.3外商直接投资对中国产业安全的影响 148

5.3.1股权控制 148

5.3.2市场控制 150

5.3.3技术控制 155

5.3.4品牌控制 156

5.3.5一体化控制 157

第6章 国际直接投资与发展中国家金融稳定 158

6.1引言 158

6.2 FDI与发展中国家金融稳定的传统观点 159

6.2.1 FDI投资是被套牢的 159

6.2.2 FDI有利于持续资本形成，不产生债务负担 160

6.2.3 FDI可以分担金融危机的负面影响 160

6.3关于FDI与国际收支和金融稳定的新观点 161

6.4 FDI与东亚金融危机 163

6.4.1对引入的FDI利用不当是东亚国家爆发金融危机的原因之一 164

6.4.2 FDI对于东亚各国经常项目赤字的形成发挥了重要作用 165

6.4.3 FDI“火线出卖” 166

6.4.4马来西亚的案例分析 168

6.5 FDI与拉美金融危机爆发 172

6.5.1拉美国家的经济为FDI所控 172

6.5.2流入拉美国家的FDI投资结构不合理 173

6.5.3 FDI投资收益汇回加剧了拉美国家经常账户赤字的形成 176

6.5.4在拉美金融危机期间FDI流入量下降 176

6.5.5墨西哥的案例分析 177

6.6结论 180

第7章 国际资本流动与发展中国家的货币银行共生危机 181

7.1国际资本流动下的共生危机：概览 181

7.1.1共生危机的基本表现与影响 182

7.1.2对共生危机的研究概况 183

7.1.3识别两种危机及其共生性 184

7.1.4共生危机的经验特征 185

7.1.5共生危机发生机理的复杂性 188

7.2共生危机的发生机理（1）：银行危机到货币危机 189

7.2.1国际资本流动下的银行危机 190

7.2.2从银行危机到货币危机的途径 194

7.2.3从银行危机到货币危机的证据 195

7.3共生危机的发生机理（2）：货币危机到银行危机 195

7.3.1国际资本流动下的货币危机 195

7.3.2从货币危机到银行危机的途径 197

7.3.3从货币危机到银行危机的证据 199

7.4伴随金融自由化的特殊风险与危机 201

7.5结语 204

第8章 国际资本流动与资本管制 208

8.1资本管制与发展中国家金融稳定 208

8.1.1新兴市场国家的国际资本流动与国际短期资本流动 208

8.1.2国际短期资本冲击是近期发展中国家金融危机的直接原因 210

8.1.3防范国际资本冲击促使发展中国家实施不同程度的资本管制 211

8.1.4国际资本流动日益复杂化迫使发展中国家完善资本管制 212

8.1.5资本管制是国际资本流动新机制下发展中国家的次优选择 215

8.2资本管制与宏观政策协调 216

8.2.1从“三元悖论”看宏观政策协调 216

8.2.2发展中国家金融稳定的政策约束和政策选择倾向 219

8.2.3发展中国家的金融脆弱性及政策调整方向 220

8.3资本管制的措施及其分类 221

8.3.1资本管制的常见措施 221

8.3.2资本管制措施的分类 224

8.4资本管制与资本逃避 226

8.4.1金融创新与金融监管 226

8.4.2资本管制与资本逃避 227

8.4.3金融市场不完善与“避险性”的资本逃避 229

8.5资本管制措施的实施效果 232

8.5.1资本流入管制的实践及效果 233

8.5.2资本流出管制与金融危机处理 235

附录 240

一、马来西亚资本管制：1998～1999 240

二、美国利息平衡税：1963～1974 240

三、智利保险箱：1991～1998 241

参考文献 243

后记 250