分析金融学PDF电子书下载

第1章 预备知识与股指期货 1

1.1利息与利率 1

1.2偏好与效用 3

1.3指数与股票指数 6

1.4股票指数期货 8

习题1 11

第2章 投资分析导引 12

2.1单周期确定收益情况下的投资分析 12

2.2彩票空间与效用函数 14

2.3对风险厌恶的度量 18

2.4单周期多项资产投资分析 22

习题2 26

第3章 资产组合理论 28

3.1投资组合的收益率及收益方差 28

3.2两项风险资产的投资组合 30

3.3多项风险资产投资组合的投资分析 31

3.4投资组合的风险分析 33

3.5无风险资产与风险资产的组合 33

习题3 37

第4章 投资组合问题的数学描述 39

4.1均值-方差投资组合问题的数学描述 39

4.2具有无风险资产的均值-方差问题 41

4.3资本市场线 42

4.4证券市场模型 43

4.5定价公式 44

习题4 46

第5章 因子模型 47

5.1单因子模型 47

5.2多因子模型 48

5.3套利定价理论（APT理论） 49

5.4渐近套利机会与完全分散化投资组合 52

5.5 CAPM和APT模型小结 53

习题5 54

第6章 多周期投资和连续投资分析 55

6.1多时段投资市场的数学描述 55

6.2倍率函数和对数最优资产组合 56

6.3序列投资分析 60

6.4投资决策中信息作用分析 64

6.5对数最优投资组合的计算 65

6.6连续投资分析 66

习题6 70

第7章 股票、债券及其价值评估 71

7.1公司与股份公司 71

7.2股票、股票特征与种类 74

7.3普通股价值评估 75

7.4债券 78

7.5债券价值与风险评估 80

7.6可转换债券及公司再融资方式比较 83

习题7 86

第8章 资产期权定价理论与二叉树模型 87

8.1两价格状态资产的定价分析 87

8.2期权 88

8.3期权定价与基本无套利关系 88

8.4买权和卖权的平价关系 90

8.5二叉树模型与风险中性假设 93

习题8 97

第9章 股价波动规律及欧式期权的Black-Scholes公式 98

9.1布朗运动与正态过程 98

9.2 Ito积分、Ito微分和Ito公式 101

9.3股票价格的对数正态模型 102

9.4股票欧式买权的Black-Scholes定价公式 104

9.5股票欧式卖权的Black-Scholes定价公式 107

9.6股票支付红利情况下欧式期权定价公式 107

9.7期权价格变化率及希腊字母的意义 108

习题9 111

第10章M-M定理及税收对企业融资策略的影响 113

10.1确定投资收益情况下的M-M定理 113

10.2税收对企业融资策略的影响 114

10.3不确定投资收益情况下的M-M定理 116

附录Ⅰ相关的数学知识 119

附录Ⅱ习题答案与提示 142

主要参考文献 153