法律尽职调查指要 修订版PDF电子书下载

上编 法律尽职调查总论 3

专题一 法律尽职调查概述 3

一、尽职调查的概念 3

二、法律尽职调查的特征 4

三、法律尽职调查的作用 8

四、法律尽职调查的标准 9

五、与法律尽职调查有关的主要规定 10

专题二 法律尽职调查的工作流程 12

一、确定法律尽职调查的目的、对象和范围 12

二、编制法规卷 12

三、设计并提供尽职调查问卷清单 14

四、收集、整理尽职调查资料 15

五、制作尽职调查工作底稿 16

六、审阅尽职调查资料 17

七、撰写尽职调查报告 18

专题三 法律尽职调查的方法和信息来源 21

一、法律尽职调查的方法 21

二、法律尽职调查的信息来源 24

专题四 法律尽职调查中的程序性事项 28

一、接受委托前的利益冲突调查 28

二、尽职调查的保密要求 28

三、法律尽职调查的培训 29

下编 法律尽职调查业务操作规程及常见法律问题 33

阅读说明 33

一、操作规程 33

（一）主要法规部分 33

（二）审阅文件部分 34

（三）审核要点部分 34

（四）撰写要求部分 34

二、法律尽职调查中的常见法律问题 34

（一）基本事实部分 34

（二）相关法规部分 35

（三）相关风险部分 35

（四）解决方案部分 35

（五）参考案例部分 36

（六）审阅说明部分 36

（七）特别提示部分 36

专题一 设立和存续 37

一、操作规程 37

（一）主要法规 37

（二）审阅文件 39

（三）审核要点 41

（四）尽职调查报告撰写要求 42

二、关于公司的设立和存续的常见法律问题 43

（一）公司名称不符合有关法律规定 43

（二）公司名称未经有权机关核准 45

（三）公司名称中未标明法定字样 47

（四）公司名称与驰名商标冲突 48

（五）公司法定代表人变更未办理相关登记 50

（六）公司的法定代表人资格不符合任职资格 51

（七）公司注册资本低于法定最低限额 52

（八）公司注册资本需提前缴清 54

（九）公司的经营期限短于拟议交易的需求 55

（十）公司的经营期限超过法定时限 56

（十一）公司的经营期限届满未办理延期登记 57

（十二）公司的设立未能取得有权机关的批准 58

（十三）外资比例低于25％的公司未办理批准证书和加注的营业执照 59

（十四）公司设立程序不规范 61

（十五）公司章程/其他股东协议中存在固定回报条款 62

（十六）公司实际使用的经营场所与工商登记不一致 65

（十七）公司租赁的房产为非经营性用房 66

（十八）公司未签发出资证明书 67

（十九）公司未设立股东名册 68

（二十）股份公司同次发行的同种股票价格或者条件不一致 69

（二十一）对公司的投资超过了母公司章程规定的限额 70

（二十二）分公司设立未办理登记备案手续 71

（二十三）公司的备案登记事项变更未办理备案手续 73

（二十四）公司未能及时办理组织机构代码证登记手续 74

（二十五）公司章程中存在特殊条款 75

（二十六）组建公司的股东协议中的部分约定未纳入章程 76

（二十七）公司历史上存在合并/分立事宜 77

（二十八）公司历史上合并/分立未履行公告手续 78

（二十九）公司合并将导致财务负担 79

（三十）经营性的分支机构未取得经营执照 80

（三十一）分公司登记的经营范围超过公司登记的经营范围 81

（三十二）公司类型变更过程中未召开职工代表大会 82

（三十三）公司垫资收购自身股权股份，设置机动股 83

（三十四）公司股东协议中存在回购条款/反稀释条款 85

（三十五）子公司被吊销营业执照未及时办理清算手续 85

专题二 出资（含增资、减资） 88

一、操作规程 88

（一）主要法规 88

（二）审阅文件 90

（三）审核要点 91

（四）尽职调查报告撰写要求 92

二、关于出资事项常见法律问题 93

（一）公司的出资形式不符合当时有关法规的规定 93

（二）以福利费用出资 96

（三）公司的注册资本未能按期缴清 99

（四）股东的出资情况与章程记载不一致 103

（五）非货币资产的出资比例不符合当时有效的法律规定 106

（六）非货币出资未能办理过户手续 109

（七）股东以未经评估的资产出资 112

（八）股东虚假出资 115

（九）以自身资产评估出资 118

（十）整体变更为股份公司时未履行验资手续 120

（十一）自然人股东未能说明巨额资金来源 121

（十二）股东抽逃注册资本 122

（十三）因账务调整导致出资不足 125

（十四）协助股东抽逃注册资本 127

（十五）以公司资本公积转增资本超可用金额 130

（十六）以第三方的经营性资产出资，出资后目标公司需就债务承担连带责任 131

（十七）用于出资的资产存在产权负担 134

（十八）股份公司折价发行股份 137

（十九）以实物出资使用假发票 140

（二十）股东以划拨土地出资 142

（二十一）股东以作为职务作品的知识产权出资 146

（二十二）公司出资中个人股东对其巨额出资来源无法作出合理合法说明 148

（二十三）增资中某方股东未放弃对增资的优先认购权 149

（二十四）公司未向注册资本变更后的股东出具出资证明书 150

（二十五）公司未按照注册资本变更的结果变更股东名册 151

（二十六）自然人股东以非实物资产出资尚未缴纳个人所得税 153

（二十七）股份公司同次发行同股不同价 156

（二十八）公司未按照法定程序减资 157

专题三 转股事项 159

一、操作规程 159

（一）主要法规 159

（二）审阅文件 160

（三）审核要点 161

（四）尽职调查报告撰写要求 162

二、转股常见法律问题 163

（一）发起人持有的股份转让不符合《公司法》的有关规定 163

（二）董事/监事/高级管理人员转让股份不符合《公司法》/公司章程的有关规定 164

（三）转股不符合公司章程的限制性规定 165

（四）第三方未放弃优先权 167

（五）股权上设定了质权 168

（六）转股价款未支付 170

（七）《转股协议》约定的转股生效条件未能满足 171

（八）外资并购境内企业未按照评估值作价 172

（九）转股未履行适当的法律程序 173

（十）转股尚未办理工商变更登记 175

（十一）受让方股东的身份对拟议交易造成不利影响 177

（十二）公司未按照股权转让结果签发出资证明书 178

（十三）有限责任公司未按照转股结果修改公司章程/股东名册 179

（十四）股份公司的记名股票转让未办理股东名册登记手续 181

（十五）支付给个人的转股价款溢价部分未予代扣代缴所得税 182

（十六）伪造转股文件，股权权属存在纠纷 184

专题四 股东的资格和股权稳定性 186

一、操作规程 186

（一）主要法规 186

（二）审阅文件 188

（三）审核要点 190

（四）尽职调查报告撰写要求 191

二、股东资格和股权稳定性常见法律问题 192

（一）公司的登记股东与实际股东不一致 192

（二）公司的外方股东资格不符合法律规定 194

（三）拟议交易中股东资格不满足特殊行业的法律规定 195

（四）国有企业改制职工持股违规 197

（五）股东持股违规 198

（六）自然人股东为公务员或者曾担任公务员或者为参照公务员管理的事业单位人员 200

（七）自然人持有多家一人有限责任公司的股权 202

（八）股东为融资性担保公司，出资金额比例超过自身净资产的20％ 203

（九）股权质押可能造成股东变更 204

（十）股权质押存在法律瑕疵 205

（十一）股权质押尚未办理工商登记 207

（十二）公司的注册资本来源于集资入股 208

（十三）期权（或可转换债）对拟议交易存在影响 214

（十四）外商投资企业境内投资不符合有关产业政策 215

（十五）公司部分股东为国有企业职工 216

（十六）公司股东存在要求回购的法定事由 218

（十七）公司曾发行内部职工股 219

（十八）公司的控股股东、实际控制人情况对拟议交易存在重大不利影响 224

（十九）公司股东尚未办理私募投资基金登记 226

专题五 业务经营 228

一、操作规程 228

（一）主要法规 228

（二）审阅文件 229

（三）审核要点 230

（四）尽职调查报告撰写要求 231

二、业务经营常见法律问题 232

（一）公司实际经营的业务与营业执照载明的经营范围不一致 232

（二）公司营业执照载明的经营范围与拟议交易冲突 236

（三）公司的设备属于明令淘汰的工艺装备 237

（四）公司未取得适当的经营资质 238

（五）公司取得的经营资质过期 241

（六）公司取得的经营资质未办理年检 243

（七）公司取得的经营资质被暂停 244

（八）公司目前持有的经营资质存在未来丧失的风险 245

（九）公司的经营资质存在被吊销的风险（一） 247

（十）公司的经营资质存在被吊销的风险（二） 248

（十一）公司将部分业务委托给第三方 249

（十二）公司自身为贴牌生产厂商 249

（十三）特定业务资质不得外包 250

（十四）采购方/供应商/委托加工商不具备相应生产资质 251

（十五）经营资质证载权利人与目标公司名称不一致 253

（十六）公司因产品质量问题存在纠纷或者遭受处罚 254

（十七）公司存在违法发布广告的情况 255

（十八）公司的实际生产超过核定产能 256

（十九）公司在主要业务模式下的客户/供应商高度集中，存在依赖情况 257

（二十）公司在主要业务模式下的客户/供应商存在合法性风险 258

（二十一）公司存在商业贿赂嫌疑 258

（二十二）公司因无业务存在被吊销营业执照的风险 262

专题六 重大合同 263

一、操作规程 263

（一）主要法规 263

（二）审阅文件 264

（三）审核要点 265

（四）尽职调查报告撰写要求 265

二、重大合同事项常见法律问题 266

（一）重大合同签订过程违反法定程序 266

（二）公司签订的重大合同存在无法履行的法律风险 267

（三）公司签订对其业务有重大限制的合同 268

（四）重大合同中的特殊约定对拟议交易存在影响 269

（五）公司履行重大合同的过程不符合法律规定 270

（六）重大合同发生履约纠纷 271

专题七 土地权益 273

一、操作规程 273

（一）主要法规 273

（二）审阅文件 275

（三）审核要点 276

（四）尽职调查报告撰写要求 277

二、土地事项常见法律问题 277

（一）用地项目不符合产业政策 277

（二）公司使用的土地尚未办理用地审批手续 279

（三）公司使用的是农村集体所有的农用地 281

（四）公司取得出让土地的手续不符合有关招拍挂制度 283

（五）公司签订的土地出让合同存在被宣告无效的风险 285

（六）公司使用的土地价款尚未全部缴清 286

（七）土地出让合同载明的出让金低于基准地价 287

（八）公司使用的土地的情况与土地出让合同约定的情况不一致 289

（九）公司土地存在闲置情况 290

（十）土地未依法办理登记并领有权属证书 292

（十一）公司取得的项目用地系分割取得国有建设用地使用权证书 294

（十二）土地用途与国有土地使用权证载明的内容不一致 296

（十三）公司取得的产权权属证书过期 297

（十四）公司使用的土地为通过划拨方式取得，存在依法变更为出让土地的风险 299

（十五）目标公司租赁划拨土地 301

（十六）公司购买破产企业的资产，其中涉及划拨土地 302

（十七）公司使用农村集体土地未经适当批准 303

（十八）公司使用农村集体土地未办理登记手续 305

（十九）公司租赁土地的期限超过法定最高年限 306

专题八 房产权益 308

一、操作规程 308

（一）主要法规 308

（二）审阅文件 309

（三）审核要点 310

（四）尽职调查报告撰写要求 310

二、房产权益常见法律问题 311

（一）公司自建的房产未办理房屋权属登记并领取房屋权属证书 311

（二）公司购买的房产无原始产权证明 312

（三）公司使用的土地、房产权属不合一 314

（四）出租方未能提供房屋产权证明 315

（五）出租方无权转租 317

（六）公司租赁房屋的合同存在无效风险 318

（七）租赁房产未办理租赁登记 321

（八）公司使用的厂房存在搬迁风险 322

（九）公司对所租赁房产的承租权可能因在先的抵押而丧失 323

（十）公司租赁房产坐落于划拨土地上且租赁行为未经批准 324

专题九 知识产权 326

一、操作规程 326

（一）主要法规 326

（二）审阅文件 327

（三）审核要点 328

（四）尽职调查报告撰写要求 329

二、知识产权事项常见法律问题 329

（一）公司使用的商标尚未办理注册手续 329

（二）公司使用的商标已经申请注册但尚未取得商标注册证 331

（三）公司受让取得的商标尚未办理转让核准公告手续 332

（四）公司为商标签订的合同存在法律风险 334

（五）公司被许可使用他人的注册商标，尚未办理许可使用备案 335

（六）注册商标的注册人名义/地址/其他注册事项变更，尚未办理变更登记手续 336

（七）公司的商标专用权已经到期，尚未办理续展手续 338

（八）公司存在商标侵权纠纷 339

（九）公司持有的驰名商标对拟议交易存在影响 344

（十）公司使用的专有技术尚未办理专利权申请手续 345

（十一）公司使用的专有技术正在办理专利权申请手续，尚未取得专利权证书 346

（十二）公司受让取得的专利权尚未办理转让公告手续 347

（十三）公司取得的专利权被人主张无效 349

（十四）公司被许可使用他人专利，尚未办理备案手续 350

（十五）公司的知识产权存在其他方权利限制（一） 351

（十六）公司的知识产权存在其他方权利限制（二） 352

（十七）专利权人的名称、地址发生变更，尚未办理变更登记手续 353

（十八）公司未能就享有的专利权按规定缴纳年费 354

（十九）公司使用的技术涉及专利权纠纷 355

（二十）公司持有（实施）的专利保护期即将届满 358

（二十一）技术进出口合同尚未办理许可/登记手续 359

（二十二）公司与他人存在著作权纠纷 364

（二十三）互联网公司存在著作权侵权行为 366

（二十四）公司享受的知识产权保护期限即将届满 369

（二十五）公司存在商业秘密纠纷 369

（二十六）公司使用第三方控制的知识产权 374

（二十七）公司与第三方共用商号/其他知识产权 375

（二十八）公司采取的措施对其知识产权保护不足 376

专题十 境外投资 378

一、操作规程 378

（一）主要法规 378

（二）审阅文件 378

（三）审核要点 379

（四）尽职调查报告撰写要求 379

二、境外投资常见法律问题 379

（一）境外投资/变更/终止事项尚未办理商务部门的核准/备案手续 379

（二）设立境外机构的商务部门核准/备案已经过期 381

（三）境外再投资未办理备案手续 383

（四）境外竞标/收购项目尚未取得发展改革部门的确认函 384

（五）境外投资项目（设立或变更）尚未办理发展改革部门的备案/核准手续 385

（六）境外投资项目核准/备案文件已经过期 387

专题十一 公司的财务审计、重大资产和债权债务 390

一、操作规程 390

（一）主要法规 390

（二）审阅文件 390

（三）审核要点 392

（四）尽职调查报告撰写要求 393

二、公司财务审计、重大资产和债权债务常见法律问题 393

（一）公司的财务数据不满足拟议交易要求 393

（二）公司的财务数据对拟议交易存在影响（一） 394

（三）公司的财务数据对拟议交易存在影响（二） 395

（四）公司重大资产存在产权负担 396

（五）担保方未获得适当的内部授权批准 399

（六）担保财产存在法律瑕疵 400

（七）设立担保未办理有关登记手续 401

（八）公司存在超过诉讼时效的债权 406

（九）公司存在超过诉讼时效的负债 407

（十）公司的债务人可能丧失偿债能力 408

（十一）公司存在巨额账外负债 409

（十二）公司通过无真实贸易背景的票据融资 410

（十三）公司违规使用发票 412

（十四）公司重大资产处于行政措施下 413

（十五）公司重大资产登记在第三方名下 414

（十六）公司重大资产产权不清晰 415

（十七）公司的资产独立性存在瑕疵 416

（十八）公司与第三方共有财产 416

（十九）公司的应收款项难以收回 417

（二十）公司的资金由员工开户持有 418

（二十一）公司的采矿权存在到期不能续期风险 419

专题十二 融资借贷和对外担保 421

一、操作规程 421

（一）主要法规 421

（二）审阅文件 422

（三）审核要点 423

（四）尽职调查报告撰写要求 423

二、融资借贷和担保事项常见法律问题 424

（一）贷款用途与实际用途不一致 424

（二）公司借款已经逾期未偿还 425

（三）公司资产为自身债务对外提供担保 426

（四）公司为第三方提供担保 427

（五）公司存在向不特定对象借款的情况 428

专题十三 建设项目 434

一、操作规程 434

（一）主要法规 434

（二）审阅文件 437

（三）审核要点 438

（四）尽职调查报告撰写要求 439

二、公司建设项目常见法律问题 439

（一）建设项目资本金不满足法定最低比例要求 439

（二）建设项目尚未办理选址意见书 441

（三）建设项目尚未办理用地预审手续 442

（四）建设项目尚未办理投资核准手续 444

（五）拆分建设项目取得越权审批 445

（六）建设项目投资核准手续已经过期 446

（七）建设项目尚未办理投资备案手续 447

（八）建设项目投资备案手续已经过期 448

（九）建设项目不符合国家产业政策要求 449

（十）建设项目不符合国家产业准入政策 451

（十一）建设项目尚未取得建设用地规划许可证 452

（十二）建设项目尚未取得建设用地批准书 454

（十三）建设项目尚未办理建设工程规划许可证 457

（十四）公司实际建设工程超过规划面积（超容） 459

（十五）公司使用的房屋（在建工程）未办理施工许可证（或者其开工报告尚未被批准） 460

（十六）建设项目水土保持方案未获得审批 463

（十七）建设项目未办理水土保持“三同时”手续 464

（十八）建设项目尚未办理消防设计/验收审核手续 465

（十九）建设项目尚未办理消防设计/验收备案手续 468

（二十）建设项目尚未办理人防审查/竣工验收备案手续 470

（二十一）公司的建设项目未办理建设项目竣工验收备案手续 472

（二十二）固定资产投资项目未办理节能评估审查手续 474

（二十三）建设项目尚未办理防洪审查手续 475

（二十四）建设项目尚未办理地震安全评价 477

（二十五）建设项目尚未办理国家安全审查 478

（二十六）建设项目尚未办理取水许可证 479

专题十四 税务及政府优惠政策 481

一、操作规程 481

（一）主要法规 481

（二）审阅文件 483

（三）审核要点 484

（四）尽职调查报告撰写要求 485

二、税务事项常见法律问题 485

（一）公司（或其分支机构）未办理税务登记 485

（二）公司的经营活动与申报纳税地址不一致 488

（三）地方政府给予的税收优惠缺乏法律依据 492

（四）公司的税务优惠待遇尚待当地主管税务机关的确认 494

（五）公司的税务优惠待遇可能面临被撤销的风险（一） 497

（六）公司的税务优惠待遇可能面临被撤销的风险（二） 498

（七）公司欠缴税款存在补缴的风险 499

（八）公司因作为外商投资企业享受的进出口设备减免待遇可能被追缴 501

（九）外商投资企业股权间接转让未履行纳税申报手续 503

（十）公司以未分配利润和盈余公积转增资本，个人股股东未缴纳个人所得税 508

（十一）公司以未分配利润转增资本，外方法人股股东未缴纳企业所得税 511

（十二）外方股东转让公司股权，未代扣代缴企业所得税 514

（十三）公司向个人支付款项尚未代扣代缴个人所得税 519

（十四）公司享受的税务及政府优惠政策面临变更 521

（十五）公司整体变更组织形式时未代扣代缴自然人股东的个人所得税 521

（十六）公司整体变更组织形式时未代扣代缴外方法人股东企业所得税 524

（十七）公司与股东之间的关联交易可能被视为分红 527

（十八）公司存在重大税收依赖的情况 529

（十九）公司存在纳税延迟情况 530

（二十）公司取得的政府补贴缺乏合法依据 532

（二十一）公司以核定征收方式纳税 532

（二十二）关联公司之间的交易定价不符合有关税法的规定 534

（二十三）公司的纳税申报报表与审计财务报表存在较大差异 535

专题十五 外汇事项 538

一、操作规程 538

（一）主要法规 538

（二）审阅文件 539

（三）审核要点 540

（四）尽职调查报告撰写要求 540

二、外汇事项常见法律问题 541

（一）返程投资企业的境内股东未办理境外投资外汇登记（37号文登记） 541

（二）境内员工参与境外上市公司员工持股计划和认股期权计划尚未办理有关登记手续（7号文登记） 544

（三）外商投资企业借用外债未办理登记手续 546

（四）公司的对外担保未办理外汇登记手续 548

专题十六 劳动人事 551

一、操作规程 551

（一）主要法规 551

（二）审阅文件 552

（三）审核要点 554

（四）尽职调查报告撰写要求 554

二、公司劳动人事常见法律问题 555

（一）公司（或其分支机构）未办理社会保险登记（包括设立、变更、注销登记及用工登记） 555

（二）公司尚未与员工订立书面劳动合同 557

（三）公司未依法与劳动者签订无固定期限劳动合同 558

（四）公司签订的劳动合同缺乏法定必备条款 559

（五）公司签订的劳动合同试用期超过法定时限 561

（六）公司签订的劳动合同文本不符合《劳动合同法》关于竞业禁止的规定 562

（七）公司未能为所有员工及时足额缴纳社会保险费 563

（八）公司未办理住房公积金缴存登记 566

（九）公司未能为本单位职工办理住房公积金账户设立手续 567

（十）公司未及时足额缴存员工住房公积金 569

（十一）公司存在接受劳务派遣用工的情况 572

（十二）公司存在劳务派遣违规的情况 573

（十三）公司存在劳务派遣用工超过法定比例的情况 573

（十四）公司存在安置职工的义务 575

（十五）公司存在未决劳动纠纷 576

（十六）公司存在重大劳动违法情况 576

（十七）公司尚未组建工会 578

（十八）公司未足额划拨工会会费 579

专题十七 环境保护 581

一、操作规程 581

（一）主要法规 581

（二）审阅文件 583

（三）审核要点 585

（四）尽职调查报告撰写要求 586

二、公司环境保护事项常见法律问题 586

（一）公司的建设项目尚未办理环保评价手续 586

（二）公司的建设项目尚未取得环境影响评价批复 588

（三）公司的建设项目环境状况发生重大变更，未能重新办理环评审批手续 590

（四）公司的建设项目环评通过后超过5年未施工，后未重新办理环评报批手续 591

（五）公司的建设项目越级取得环保批复 593

（六）公司就建设项目配套的环保设施不符合有关规定 595

（七）公司就建设项目配套的环保设施未投入使用 596

（八）建设项目试生产未经过环保部门批准 598

（九）建设项目投入试生产满3个月尚未办理环保验收手续 599

（十）租赁物业内建设项目未履行环保手续 601

（十一）公司未领取排污许可证 602

（十二）公司未按时办理排污申报（或者超标准排放） 603

（十三）公司未按时缴纳排污费用 608

（十四）公司存在严重污染情况 609

（十五）公司危险品管理存在瑕疵 610

（十六）公司危险废物转移未取得适当审批 612

（十七）公司处置危险废物不合规 613

专题十八 安全生产 615

一、操作规程 615

（一）主要法规 615

（二）审阅文件 616

（三）审核要点 617

（四）尽职调查报告撰写要求 618

二、安全生产事项常见法律问题 618

（一）公司负责人未履行安全生产管理职责 618

（二）公司未设置安全生产管理机构或者配备专职安全生产管理人员 620

（三）公司的主要负责人和安全生产管理人员未按照规定经考核合格 621

（四）公司安全生产培训不符合法定要求 622

（五）公司的特种作业人员未取得相应操作证书 624

（六）建设项目尚未办理安全条件论证与安全预评价或者安全生产分析报告 625

（七）建设项目未履行安全生产“三同时”制度 627

（八）公司尚未办理安全生产许可证 630

（九）公司发生安全生产事故 631

（十）公司未按照规定计提使用安全生产费用 635

（十一）公司不符合有关职业病防治法规 636

专题十九 保险事项 639

一、操作规程 639

（一）主要法规 639

（二）审阅文件 640

（三）审核要点 640

（四）尽职调查报告撰写要求 640

二、保险常见法律问题 641

（一）公司尚未对车辆投保交强险 641

（二）公司尚未投保应保的强制保险 642

（三）公司尚未及时足额缴纳保费 643

专题二十 关联交易和同业竞争 645

一、操作规程 645

（一）主要法规 645

（二）审阅文件 646

（三）审核要点 646

（四）尽职调查报告撰写要求 646

二、关联交易和同业竞争常见法律问题 647

（一）公司存在未充分披露的关联交易 647

（二）公司存在非公允的关联交易 648

（三）关联交易程序违规 649

（四）关联交易行为可能被撤销 650

（五）目标公司和其董事/控股股东之间存在同业竞争 651

（六）目标公司尚未建立关联交易和同业竞争的内部管理制度 652

专题二十一 董事、监事、高级管理人员任职资格及“三会”运行情况 653

一、操作规程 653

（一）主要法规 653

（二）审阅文件 654

（三）审核要点 655

（四）尽职调查报告撰写要求 656

二、董事、监事、高级管理人员任职资格及“三会”运行情况的常见法律问题 656

（一）公司的董事、监事、高级管理人员不符合《公司法》规定的任职资格 656

（二）公司的董事、监事、高级管理人员不符合任职资格 658

（三）公司的董事、高级管理人员不符合拟议交易的任职资格（一） 659

（四）公司的董事、高级管理人员不符合拟议交易的任职资格（二） 661

（五）公司董事会/监事会的构成与公司章程不一致 662

（六）董事人数不符合法定人数 663

（七）董事、高级管理人员存在竞业禁止情形 664

（八）国有公司董事不适当兼职 666

（九）公司的董事、监事、经理变更未办理备案手续 667

（十）外商投资企业未设立监事制度 668

（十一）监事会的组成人员中无职工代表 669

（十二）公司股东（大）会/董事会/监事会运行不规范 670

（十三）一方股东/董事对重大事项或拟议交易享有否决权 671

专题二十二 诉讼、仲裁和其他法律程序 673

一、操作规程 673

（一）主要法规 673

（二）审阅文件 674

（三）审核要点 674

（四）尽职调查报告撰写要求 675

二、诉讼、仲裁和其他法律程序常见法律问题 675

（一）公司涉及诉讼、仲裁情况 675

（二）公司涉及行政处罚情况 676

（三）公司面临重大诉讼风险 677

（四）公司接到中止执行裁定 678

专题二十三 A股上市 680

一、操作规程 680

（一）主要法规 680

（二）审阅文件 681

（三）审核要点 681

（四）尽职调查报告撰写要求 682

二、A股IPO常见法律问题 682

（一）发行人尚未进行股份制改造 682

（二）公司股改的折股方式影响业绩连续计算 683

（三）公司的股改方式是否符合整体变更设立的要求 684

（四）报告期内公司发生分立 686

（五）公司的注册资本尚未足额缴纳，股东用于出资的财产转移手续尚未办理完毕 687

（六）公司的主要资产存在权属纠纷（一） 688

（七）公司的主要资产存在权属纠纷（二） 689

（八）公司的主要资产存在权属纠纷（三） 690

（九）公司的生产经营不符合国家法律、行政法规的规定 691

（十）公司的生产经营不符合公司章程的规定 693

（十一）公司的生产经营不符合国家产业政策 694

（十二）公司的主营业务分散（创业板问题） 695

（十三）公司的主营业务发生了重大变化 696

（十四）公司的董事、高级管理人员发生了重大变化 697

（十五）公司的实际控制人发生了变更 698

（十六）公司的实际控制人存在不稳定的风险 699

（十七）公司历史沿革中的集体资产、国有资产处理存在瑕疵 700

（十八）股东受让股权的定价存疑 702

（十九）发行人的股东权属存在重大纠纷风险（一） 703

（二十）发行人的股东权属存在重大纠纷风险（二） 704

（二十一）发行人的股东权属存在重大纠纷风险（三） 705

（二十二）发行人的股东权属存在重大纠纷风险（四） 706

（二十三）发行人的股东权属存在重大纠纷风险（五） 708

（二十四）发行人的股东权属存在重大纠纷风险（六） 710

（二十五）公司的股东之间存在未披露的关联关系 711

（二十六）公司的个人股东巨额出资无法合理合法说明来源 712

（二十七）公司的股东负债较高 713

（二十八）公司的外方控股股东为境内居民所控制（返程投资） 714

（二十九）公司的控股股东持有的股份被质押 715

（三十）公司的股东包括信托公司 716

（三十一）公司的直接/间接股东人数超过200人 717

（三十二）公司的独立董事资格不符合有关法规规定 718

（三十三）公司的董事、监事、高级管理人员不具备任职资格 720

（三十四）公司的内控制度存在缺陷 721

（三十五）公司存在控股股东一股独大情况 722

（三十六）公司曾违规发行股份 724

（三十七）公司曾存在严重违法状况 725

（三十八）公司曾在上市申报过程中造假或者涉嫌重大遗漏 726

（三十九）公司报送的发行申请文件存在缺陷 728

（四十）公司涉嫌犯罪 729

（四十一）公司存在违规担保情况 730

（四十二）公司存在被控股股东及其关联方占用大量款项的情形 731

（四十三）公司的财务状况混乱 732

（四十四）公司历史上发生过会计政策变更 733

（四十五）公司的关联交易存在重大隐患 734

（四十六）公司的利润不符合发行条件 735

（四十七）公司的现金流或营业收入不符合发行条件 736

（四十八）公司的总股本不符合A股发行条件 737

（四十九）公司的无形资产比例不符合A股发行条件 738

（五十）公司最近一期存在未弥补的亏损 739

（五十一）公司的经营成果对税收优惠存在严重依赖 740

（五十二）公司以核定方式纳税 741

（五十三）公司存在补缴巨额税款的风险 743

（五十四）公司曾受到税务处罚 744

（五十五）公司存在对外担保风险 745

（五十六）公司存在巨额诉讼 746

（五十七）公司存在短期现金流压力 747

（五十八）公司的经营模式发生重大不利变化 748

（五十九）公司的经营环境发生重大不利变化 749

（六十）公司最近1个会计年度的营业收入或净利润对关联方或者存在重大不确定性的客户存在重大依赖 750

（六十一）公司最近1个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益 751

（六十二）公司的知识产权存在重大限制 752

（六十三）其他对持续盈利能力存在重大影响的事项 753

（六十四）公司股东存续期限不满足锁定期承诺 754

（六十五）公司的独立经营能力存在瑕疵 754

（六十六）公司的资产完整性、独立性存在瑕疵 755

（六十七）公司的人员独立性存在瑕疵 757

（六十八）公司的财务独立性存在瑕疵 758

（六十九）公司的机构独立性存在瑕疵 759

（七十）公司和控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间存在无法说明公允性的巨额关联交易 759

（七十一）公司与控股股东及其控制的关联方之间存在同业竞争 760

（七十二）目标公司和其股东之间存在同业竞争 761

（七十三）公司的同业竞争存在瑕疵 763

（七十四）公司的独立性存在瑕疵 764

（七十五）募集资金投向项目偏离主营业务 764

（七十六）募集资金投向项目生产工艺不成熟 765

（七十七）募集资金投向项目规模过大 766

（七十八）募投项目存在合规性瑕疵 767

（七十九）募投项目未经充分论证 769

（八十）募投项目存在同业竞争和独立性风险 770

专题二十四 国有资产管理 771

一、操作规程 771

（一）主要法规 771

（二）审阅文件 778

（三）审核要点 779

（四）尽职调查报告撰写要求 780

二、国有资产管理事项常见法律问题 781

（一）企业国有产权未办理登记/年检手续 781

（二）境外国有资产未办理登记/年检手续 784

（三）境外国有资产重大事项未办理备案手续 786

（四）国有股权设置存在瑕疵 789

（五）国有企业无偿划转存在法定障碍 790

（六）国有资产处里未履行评估手续 791

（七）国有企业产权交易未取得有权主管部门批准 795

（八）企业国有产权转让未进场交易 798

（九）企业国有产权转让未履行有关审批程序 799

（十）国有股权采用协议方式转让未取得适当批准 802

（十一）企业国有产权转让未履行适当评估程序 805

（十二）国有产权转让涉嫌价格过低 806

（十三）国有产权转让中未能妥善安置职工 807

（十四）国有产权转让中逃废债务 808

（十五）国有产权转让中涉嫌欺诈或者恶意串通侵占国有资产 810

（十六）国有产权转让/改制职工安置方案未经职工代表大会讨论批准 811

（十七）国有产权转让价款未按时缴清 813

（十八）国有企业法定代表人未经离任审计 814

（十九）管理层收购国有产权涉嫌违规 816

（二十）国有产权转让涉嫌以国有资产融资 819

（二十一）国有产权转让中职工安置方案未经社保部门审核 820

（二十二）国有产权转让/国企改制中土地使用权未办理评估备案和用地审批手续 821

（二十三）国有产权转让/改制中矿业权未办理相关手续 822

（二十四）国有产权转让/国企改制中参与的中介机构存在瑕疵 824

（二十五）国有产权转让/国企改制中员工成本被扣除 825

（二十六）国有产权转让/国企改制中价格优惠违规 826

（二十七）国有企业职工投资持股违规 827

（二十八）国有企业改制、剥离的企业中职工持股违规 829

（二十九）国有企业出资未履行合法程序 830

专题二十五 新三板挂牌 831

一、主要法规 831

二、审阅文件 832

三、审核要点 832

四、尽职调查报告撰写要求 832