金融的背叛 恢复市场信心的十二项改革PDF电子书下载

PREFACE金融如此重要，岂可仅仅交予金融家之手？ 1

中国之旅 1

金融家背叛了金融 4

金融业背叛了经济 5

央行为何没能洞见危机？ 7

债务与股本：过度负债之殇 8

次债骗局 11

解密金融 14

金融幻术师 17

监管的全新前景 18

CHAPTER 1停止欺诈消费者 24

出了岔子的银行系统 24

拒不认错 25

银行欠纳税人的债 28

别再用信用卡欺诈消费者了 30

信用评分机构：消费者的催命人 31

堪比高利贷的利率 32

新形式的欺诈 33

保护消费者免受金融恶行之害 34

影子金融的风险 35

恢复公众信任 36

CHAPTER 2规范薪酬制度 43

银行家到底值什么价？ 43

公司规模能否为薪酬提供合理性？ 44

根据资本调整薪酬 46

投资银行的转型之路 48

高盛的“金童玉女”们 49

短期与长期之辩 53

天价薪酬引发的怒火 55

CHAPTER 3让董事会真正负起责任 61

任人唯亲的董事选拔 61

CEO是否应兼任董事长？ 62

董事会的不透明度 64

将独立性、胜任性和多样性相结合 65

获得真正的掌控力 66

政府持股或对公治理的践踏 68

机构投资者的沉默 69

养老基金的管理问题 71

作为股东的保险公司 72

担当责任 73

CHAPTER 4重整监管部门 79

支离破碎的监管部门 79

欧洲监管部门的缺失 80

与政界的关系 82

央行是合格的监管者吗？ 83

央行必须维持自治 85

保护投资者：完善信息发布 86

证券交易委员会的失职 88

伯纳德·麦道夫的庞氏骗局 90

美国银行收购美林证券案 92

AIG的“内爆” 93

CHAPTER 5制约金融创新 98

金融衍生品堪比大规模杀伤性武器？ 98

是信用违约掉期，还是超级降落伞？ 99

卖空如同定时炸弹 101

改革资产证券化 103

私募股权基金 106

退出投资策略 107

私募股权的增值价值 108

全球参与 109

受累于债务的模式 109

不惜代价地削减成本 111

黑石大戏 112

创新之限 113

比特币，又一个庞氏骗局 114

LIBOR操纵案 115

外汇市场 118

CHAPTER 6重归透明简单 123

沟通的失败 123

清晰表达的缺位 125

金融教育不在学校课程设置之中 126

金融信息应完整易懂 128

保护散户 129

金融分析师面临的利益冲突 131

信息透明是一种境界 133

CHAPTER 7确保资本诚信 138

维护股东权益是金融稳健的保障 138

过度负债危及可持续发展 140

股东权益应加以扩大 141

监管部门如何保障资本诚信？ 143

资本比率：SEC在2004年弃之不顾的职责 144

股东利益最大化不应是唯一标准 145

必要的承诺 146

CHAPTER 8给评级机构戴上紧箍咒 150

评级机构的所有权和治理 150

评级机构的报酬问题 151

结构性产品的评级不再可信 152

公司债务评级必须进一步深化 153

国家主权评级合理吗？ 154

对评级机构的监管 157

评级机构接受国会质询 158

让评级机构担起责任 159

CHAPTER 9重新界定金融风险 164

系统性风险可控吗？ 164

主要风险：大而不倒 165

对流动性风险的可靠估算 167

风险监控 168

风险透明度 169

构建风险防范意识 170

CHAPTER 10监督资本市场：关于对冲基金 175

对资本市场的监管是否有效？ 175

对冲基金是威胁吗？ 176

行动型对冲基金 177

长期资本管理公司和俄罗斯债券危机：被忽略的警报 179

Amaranth基金因天然气价格巨亏 181

对冲基金的融资者：大宗经纪 182

欧盟的对冲基金监管新规 185

对冲基金的未来 187

CHAPTER 11让咨询顾问言而有信 192

投资银行人士的“公平意见” 192

来自律师的合法认定 195

审计师的账目认证 198

意见的价值 200

CHAPTER 12全球维度 207

合作模式还是规范模式？ 207

欧洲的挑战：构建监管体系 208

欧洲央行的监管：欧盟的治理难题 209

亚洲的情况 211

20国集团的局限 213

徒有其表的金融稳定委员会 214

国际清算银行是全球监管机构的最佳候选 215

巴塞尔协议Ⅲ 216

国际证券事务监察委员会组织 217

对众多机构的协调 219

CONCLUSION突兀的道德问题 224

金融的根本职责是什么？ 224

没有透明，何来信任 225

监管部门应重新聚焦于自身职责 226

从两房危机看政府的财政健全与诚信问题 226

不要让银行被交易员掌控 228

凯维埃尔诈骗案与法国兴业银行 230

消除自营交易的利益冲突 232

重申金融的社会责任 233

让董事担责 234

回归本源 235

NOTES 239