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第一章 证券投资基金概述 1

知识导图 1

第一节 证券投资基金的概念与特点 1

考点1 证券投资基金的概念 1

考点2 证券投资基金的特点 2

考点3 证券投资基金与其他金融工具的比较 2

第二节 证券投资基金的运作与参与主体 3

考点1 证券投资基金的运作 3

考点2 基金的参与主体 3

考点3 证券投资基金运作关系图 6

第三节 证券投资基金的法律形式 6

考点1 契约型基金 6

考点2 公司型基金 7

考点3 契约型基金与公司型基金的区别 8

第四节 证券投资基金的运作方式 8

第五节 证券投资基金的起源与发展 9

考点1 证券投资基金的起源与早期发展 9

考点2 证券投资基金在全球的普及性发展 9

考点3 全球基金业发展的趋势与特点 9

第六节 我国基金业的发展概况 10

考点1 早期探索阶段 10

考点2 试点发展阶段 11

考点3 快速发展阶段 11

第七节 基金业在金融体系中的地位与作用 11

本章考点自测解析 12

一、单项选择题 12

二、多项选择题 15

三、判断题 19

第二章 证券投资基金的类型 21

知识导图 21

第一节 证券投资基金分类概述 22

考点1 证券投资基金分类的意义 22

考点2 基金分类的困难性 23

考点3 基金分类 23

第二节 股票基金 26

考点1 股票基金在投资组合中的作用 26

考点2 股票基金与股票的区别 26

考点3 股票基金的类型 27

考点4 股票基金的投资风险 28

考点5 股票基金的分析 29

第三节 债券基金 30

考点1 债券基金在投资组合中的作用 30

考点2 债券基金与债券的区别 31

考点3 债券基金的类型 31

考点4 债券基金的投资风险 32

考点5 债券基金的分析 32

第四节 货币市场基金 33

考点1 货币市场基金在投资组合中的作用 33

考点2 货币市场工具 33

考点3 货币市场基金的投资对象 33

考点4 货币市场基金的投资风险 34

考点5 货币市场基金分析 34

第五节 混合基金 35

考点1 混合基金在投资组合中的作用 35

考点2 混合基金的类型 35

考点3 混合基金的投资风险 35

第六节 保本基金 35

考点1 保本基金的特点 35

考点2 保本基金的保本策略 35

考点3 保本基金的类型 36

考点4 保本基金的投资风险 36

考点5 保本基金的分析 36

第七节 交易型开放式指数基金（ETF） 37

考点1 ETF的特点 37

考点2 ETF的套利交易 37

考点3 ETF的类型 37

考点4 ETF的风险 38

考点5 ETF的分析 38

第八节 QDII基金 38

考点1 QDII基金 38

考点2 QDII基金在投资组合中的作用 38

考点3 QDII基金的投资对象 39

考点4 QDII基金的投资风险 39

第九节 分级基金 40

考点1 分级基金的特点 40

考点2 分级基金的分类 40

考点3 分级基金的投资风险 40

第十节 基金评价与投资选择 40

考点1 基金评价的概念与目的 40

考点2 基金评价的三个角度 41

考点3 基金评级 41

考点4 基金评价业务规范 41

本章考点自测解析 42

一、单项选择题 42

二、多项选择题 47

三、判断题 54

第三章 基金的募集、交易与登记 59

知识导图 59

第一节 基金的募集与认购 59

考点1 基金的募集程序 59

考点2 基金的认购 61

第二节 基金的交易、申购和赎回 63

考点1 封闭式基金的交易 63

考点2 开放式基金的申购与赎回 64

考点3 基金份额的转换、非交易过户、转托管与冻结 66

考点4 ETF份额的上市交易与申购、赎回 67

考点5 LOF份额的上市交易及申购和赎回 68

考点6 QDII基金的申购与赎回 69

考点7 分级基金份额的上市交易及申购、赎回 69

第三节 基金份额的登记 70

考点1 开放式基金份额登记的概念 70

考点2 我国开放式基金注册登记机构及其职责 70

考点3 基金份额登记流程 70

考点4 申购、赎回的资金结算 70

本章考点自测解析 71

一、单项选择题 71

二、多项选择题 76

三、判断题 80

第四章 基金管理人 83

知识导图 83

第一节 基金管理人概述 83

考点1 基金管理公司的市场准入 83

考点2 基金管理人的职责 84

考点3 基金管理公司的主要业务 85

考点4 基金管理公司的业务特点 86

第二节 基金管理公司机构设置 87

考点1 专业委员会 87

考点2 投资管理部门 88

考点3 风险管理部门 88

考点4 市场营销部门 88

考点5 基金运营部门 89

考点6 后台支持部门 89

第三节 基金投资运作管理 90

考点1 投资决策 90

考点2 投资研究 91

考点3 投资交易 92

考点4 投资风险控制 92

第四节 特定客户资产管理业务 92

考点1 开展特定客户资产管理业务的准入条件 92

考点2 特定客户资产管理产品的设立条件 93

考点3 特定客户资产管理业务规范 93

第五节 基金管理公司治理结构与内部控制 94

考点1 基金管理公司的治理结构 94

考点2 公司内部控制 96

本章考点自测解析 97

一、单项选择题 97

二、多项选择题 100

三、判断题 107

第五章 基金托管人 111

知识导图 111

第一节 基金托管人概述 112

考点1 基金托管人及基金资产托管业务 112

考点2 基金托管人在基金运作中的作用 112

考点3 基金托管人的市场准入 112

考点4 基金托管人的职责 112

考点5 基金托管业务流程 113

第二节 机构设置与技术系统 113

考点1 基金托管人的机构设置 113

考点2 基金托管业务的技术系统 113

第三节 基金财产保管 114

考点1 基金财产保管的基本要求 114

考点2 基金资产账户的种类与管理 114

考点3 基金财产保管的内容 115

第四节 基金资金清算 115

考点1 交易所交易资金清算 116

考点2 全国银行间债券市场交易资金清算 116

考点3 场外资金清算 116

第五节 基金会计复核 116

考点1 基金账务的复核 117

考点2 基金头寸的复核 117

考点3 基金资产净值的复核 117

考点4 基金财务报表的复核 117

考点5 基金费用与收益分配的复核 117

考点6 业绩表现数据的复核 117

第六节 基金投资运作监督 117

考点1 基金托管人对基金管理人监督的依据 117

考点2 基金托管人对基金管理人监督的主要内容 118

考点3 监督与处理方式 118

第七节 基金托管人内部控制 118

考点1 内部控制的目标和原则 118

考点2 内部控制的基本要素 118

考点3 内部控制的主要内容 119

考点4 内部控制的制度建设 119

本章考点自测解析 119

一、单项选择题 119

二、多项选择题 121

三、判断题 125

第六章 基金的市场营销 127

知识导图 127

第一节 基金营销概述 128

考点1 基金市场营销的含义与特征 128

考点2 基金市场营销的内容 128

第二节 基金产品设计与定价 129

考点1 基金产品的设计思路与流程 129

考点2 基金产品设计的法律要求 130

考点3 基金产品线的布置 130

考点4 定价管理 130

第三节 基金销售渠道、促销手段与客户服务 130

考点1 基金销售渠道 130

考点2 基金的促销手段 131

考点3 基金的客户服务方式 131

第四节 基金销售机构 131

考点1 基金销售及基金销售机构 131

考点2 基金销售机构资格条件 132

考点3 基金销售机构资格取得、备案与终止 134

第五节 基金销售行为规范 134

考点1 基金销售支付结算 134

考点2 基金宣传推介材料 135

考点3 基金销售费用 136

考点4 其他业务规范 136

第六节 证券投资基金销售业务信息管理 137

考点1 前台业务系统 137

考点2 自助式前台系统 138

考点3 后台管理系统 138

考点4 监管系统信息报送 138

考点5 信息管理平台应用系统的支持系统 138

第七节 基金销售机构内部控制 138

考点1 内部控制的概念、目标与原则 138

考点2 内部环境控制 138

考点3 销售决策流程控制 139

考点4 销售业务流程控制 139

考点5 会计系统内部控制 139

考点6 信息技术内部控制 140

考点7 监察稽核控制 140

本章考点自测解析 140

一、单项选择题 140

二、多项选择题 144

三、判断题 148

第七章 基金的估值、费用与会计核算 152

知识导图 152

第一节 基金资产估值 152

考点1 基金资产估值的概念 152

考点2 基金资产估值的重要性 152

考点3 基金资产估值需考虑的因素 153

考点4 我国基金资产估值实务 153

考点5 QDII基金资产的估值问题 155

第二节 基金费用 155

考点1 基金费用的种类 156

考点2 各种费用的计提标准及计提方式 156

考点3 不列入基金费用的项目 156

第三节 基金会计核算 157

考点1 基金会计核算的特点 157

考点2 基金会计核算的主要内容 157

第四节 基金财务会计报告分析 158

考点1 基金财务会计报告分析的目的 158

考点2 基金财务会计报表分析 158

本章考点自测解析 159

一、单项选择题 159

二、多项选择题 162

三、判断题 167

第八章 基金利润分配与税收 172

知识导图 172

第一节 基金利润 172

考点1 基金利润来源 172

考点2 与基金利润有关的几个财务指标 172

第二节 基金利润分配 173

考点1 基金利润分配对基金份额净值的影响 173

考点2 封闭式基金的利润分配 173

考点3 开放式基金的利润分配 173

考点4 货币市场基金的利润分配 173

第三节 基金税收 173

考点1 基金的税收 173

考点2 基金管理人和基金托管人的税收 175

考点3 机构投资者买卖基金的税收 175

考点4 个人投资者投资基金的税收 175

本章考点自测解析 176

一、单项选择题 176

二、多项选择题 179

三、判断题 181

第九章 基金的信息披露 184

知识导图 184

第一节 基金信息披露概述 185

考点1 基金信息披露的含义与作用 185

考点2 基金信息披露的原则 185

考点3 基金信息披露的禁止行为 185

考点4 基金信息披露的分类 185

考点5 XBRL在基金信息披露中的应用 186

考点6 我国基金信息披露制度体系 186

第二节 基金主要当事人的信息披露义务 187

考点1 基金管理人的信息披露义务 187

考点2 基金托管人的信息披露义务 187

考点3 基金份额持有人的信息披露义务 187

第三节 基金募集信息披露 187

考点1 基金合同 187

考点2 基金招募说明书 188

考点3 基金托管协议 189

第四节 基金运作信息披露 189

考点1 基金净值公告 189

考点2 基金季度报告 189

考点3 半年度报告 189

考点4 基金年度报告 189

考点5 基金上市交易公告书 189

第五节 基金临时信息披露 190

考点1 关于基金信息披露的重大性标准 190

考点2 基金临时报告 190

考点3 基金澄清公告 190

第六节 特殊基金品种的信息披露 190

考点1 货币市场基金的信息披露 190

考点2 QDII基金的信息披露 191

考点3 ETF的信息披露 192

本章考点自测解析 193

一、单项选择题 193

二、多项选择题 196

三、判断题 200

第十章 基金监管 203

知识导图 203

第一节 基金监管概述 203

考点1 基金监管的含义与作用 203

考点2 基金监管的目标 204

考点3 基金监管的原则 204

考点4 基金监管法规体系 204

第二节 基金监管机构和自律组织 204

考点1 中国证监会对基金市场的监管 204

考点2 中国证券业协会的行业自律管理 205

考点3 证券交易所的自律管理 205

第三节 基金服务机构监管 206

考点1 对基金管理公司的监管 206

考点2 基金托管银行的监管 206

考点3 基金销售机构及基金销售相关机构的监管 206

第四节 基金运作监管 207

考点1 对基金募集申请的核准 207

考点2 基金销售活动的监管 208

考点3 基金信息披露的监管 209

考点4 基金投资与交易行为监管 210

第五节 基金行业人员监管 212

考点1 基金行业高级管理人员监管 212

考点2 基金管理公司投资管理人员监管 214

本章考点自测解析 216

一、单项选择题 216

二、多项选择题 221

三、判断题 228

第十一章 证券组合管理理论 231

知识导图 231

第一节 证券组合管理概述 232

考点1 证券组合的含义和类型 232

考点2 证券组合管理的意义和特点 232

考点3 证券组合管理的方法和基本步骤 232

考点4 现代证券组合理论体系的形成与发展 233

第二节 证券组合分析 234

考点1 单个证券的收益和风险 234

考点2 证券组合的收益和风险 235

考点3 证券组合的可行域 236

考点4 最优证券组合 241

第三节 资本资产定价模型 242

考点1 资本资产定价模型的原理 242

考点2 资本资产定价模型的应用 247

考点3 资本资产定价模型的有效性 247

第四节 套利定价理论 247

考点1 套利定价的基本原理 248

考点2 套利定价模型的应用 249

第五节 有效市场假设理论及其运用 250

考点1 有效市场的基本概念 250

考点2 有效市场形式 250

考点3 反应不足与反应过度 250

考点4 市场异常现象 251

考点5 有效市场理论对投资管理的影响 251

第六节 行为金融理论及其应用 251

考点1 行为金融理论的提出 251

考点2 投资者心理偏差与投资者非理性行为 252

考点3 行为金融模型 252

考点4 行为金融理论对有效市场理论的挑战 253

考点5 行为金融理论的应用 253

本章考点自测解析 253

一、单项选择题 253

二、多项选择题 258

三、判断题 262

第十二章 资产配置管理 267

知识导图 267

第一节 资产配置管理概述 267

考点1 资产配置的含义 267

考点2 资产配置管理的原因与目标 267

考点3 资产配置的主要考虑因素 268

考点4 资产配置的基本步骤 269

第二节 资产配置的基本方法 269

考点1 历史数据法和情景综合分析法的主要特点 269

考点2 两种方法在资产配置过程中的运用 270

考点3 构造最优投资组合 271

第三节 资产配置主要类型及其比较 272

考点1 资产配置的主要类型 272

考点2 买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略之比较 274

考点3 战术性资产配置与战略性配置之比较 275

本章考点自测解析 275

一、单项选择题 275

二、多项选择题 278

三、判断题 280

第十三章 股票投资组合管理 283

知识导图 283

第一节 股票投资组合的目的 283

考点1 分散风险 284

考点2 实现收益最大化 284

第二节 股票投资组合管理基本策略 284

考点1 消极型管理是有效市场的最佳选择 284

考点2 积极型管理的目标：超越市场 285

第三节 股票投资风格管理 285

考点1 股票投资风格分类体系 285

考点2 股票投资风格指数 285

考点3 股票风格管理 285

第四节 积极型股票投资策略 286

考点1 以技术分析为基础的投资策略 286

考点2 以基本分析为基础的投资策略 288

考点3 市场异常策略 288

考点4 各投资策略的比较及主流变换 288

第五节 消极型股票投资策略 289

考点1 简单型消极投资策略 289

考点2 指数型消极投资策略 289

本章考点自测解析 291

一、单项选择题 291

二、多项选择题 294

三、判断题 297

第十四章 债券投资组合管理 299

知识导图 299

第一节 债券收益率及收益率曲线 299

考点1 债券收益率的衡量 299

考点2 影响收益率的因素 301

考点3 收益率曲线 302

第二节 债券风险的测量 303

考点1 风险种类 303

考点2 测算债券价格波动性的方法 304

考点3 流动性价值的衡量 306

第三节 积极债券组合管理 306

考点1 水平分析 306

考点2 债券互换 307

考点3 骑乘收益率曲线 309

第四节 消极债券组合管理 309

考点1 指数化投资策略 309

考点2 免疫策略 311

第五节 投资者的选择 312

本章考点自测解析 312

一、单项选择题 312

二、多项选择题 315

三、判断题 317

第十五章 基金绩效衡量 319

知识导图 319

第一节 基金绩效衡量概述 319

考点1 基金绩效衡量的目的与意义 319

考点2 基金业绩衡量的困难性与需要考虑的因素 320

考点3 基金绩效衡量问题的不同视角 321

第二节 基金净值收益率的计算 322

考点1 简单（净值）收益率计算 322

考点2 时间加权收益率 322

考点3 算术平均收益率与几何平均收益率 322

考点4 年（度）化收益率 323

第三节 基金绩效的收益率衡量 323

考点1 分组比较法 323

考点2 基准比较法 323

第四节 风险调整绩效衡量方法 324

考点1 对基金收益率进行风险调整的必要性 324

考点2 三大经典风险调整收益衡量方法 324

考点3 三种风险调整衡量方法的区别与联系 325

考点4 经典绩效衡量方法存在的问题 326

考点5 风险调整收益衡量的其他方法 326

第五节 择时能力衡量 327

考点1 择时活动与基金绩效的正确衡量 327

考点2 现金比例变化法 327

考点3 成功概率法 327

考点4 二次项法 328

考点5 双贝塔方法 328

第六节 绩效贡献分析 328

考点1 资产配置选择能力与证券选择能力的衡量 328

考点2 行业或部门选择能力的衡量 328

本章考点自测解析 329

一、单项选择题 329

二、多项选择题 331

三、判断题 333