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外汇期权定价 实际操作指南PDF电子书下载
- 电子书积分:11 积分如何计算积分?
- 作 者:伊安·J.克拉克(IainJ.Clark)著
- 出 版 社:上海:上海财经大学出版社
- 出版年份:2013
- ISBN:9787564215545
- 页数:298 页
第1章 引言 1
1.1 外汇市场概述 1
1.2 标价形式 3
1.3 关于风险的考虑 6
1.4 即期结算规则 7
1.5 到期和结算规则 10
1.6 截止时间 13
第2章 数学预备知识 15
2.1 布莱克—斯科尔斯模型 15
2.2 风险中性方法 16
2.3 布莱克—斯科尔斯方程的推导 16
2.4 关于ST的随机微分方程的积分 20
2.5 以即期价格对数表示的布莱克—斯科尔斯PDE系统 21
2.6 费尔曼—凯克和风险中性期望法 21
2.7 风险中性方法和漂移项假设 23
2.8 欧式期权的估价 26
2.9 “一价法则” 30
2.10 布莱克—斯科尔斯期限结构模型 32
2.11 布里顿—里泽恩伯格分析 33
2.12 欧式数码型期权 34
2.13 对于结算的调整 36
2.14 针对延迟结算的调整 37
2.15 运用傅立叶方法的定价法 39
2.16 “尖峰”系数:超越“厚尾” 43
第3章 德尔塔和市场惯例 46
3.1 标价法的惯例 47
3.2 关于很多Delta(德尔塔)的法则 49
3.3 关于外汇德尔塔的惯例 53
3.4 市场波动率截面 56
3.5 平值情形 57
3.6 市价勒式组合 60
3.7 微笑勒式组合和风险逆转工具 62
3.8 市价勒式组合图示 65
3.9 微笑内插:德尔塔所含多项式 67
3.10 微笑内插:SABR 68
3.11 总结性意见 70
第4章 波动率截面 71
4.1 波动率的构架:平坦的远期内插法 74
4.2 波动率截面的时间内插法 75
4.3 波动率截面的时间内插法:节假日和周末 80
4.4 波动率截面的时间内插法:交易日内效果 83
第5章 局部波动性和暗含波动率 86
5.1 引介 86
5.2 福柯—普朗克方程 89
5.3 杜皮埃局部波动率的构建 93
5.4 暗含波动率及其与局部波动率的关系 96
5.5 作为条件预期值的局部波动率 96
5.6 外汇市场的局部波动率 98
5.7 扩散和关于局部波动率的PDE 99
5.8 CEV模型 100
第6章 随机波动率 105
6.1 引介 105
6.2 不确定的波动率 105
6.3 各种LSV模型 107
6.4 不相关的随机波动率 119
6.5 与即期价格相关的随机波动率 121
6.6 福柯—普朗克PDE方法 124
6.7 费曼—卡茨PDE方法 125
6.8 局部随机波动率(LSV)模型 129
第7章 定价和校准的数值方法 143
7.1 寻觅—维根:暗含波动率校准 143
7.2 非线性最小平方数的最小化 144
7.3 蒙特卡洛模拟法 146
7.4 金融学中关于“传导—扩散”的PDE系统 163
7.5 关于.PDE系统的数值方法 170
7.6 显性有限差分法 170
7.7 针对非均匀网格的显性有限差分法 178
7.8 隐性有限差分法 181
7.9 克兰科—尼科尔森解法 183
7.10 多维PDE系统的数值解法 184
7.11 非均匀筛子形成的实用解法 189
7.12 进一步阅读 192
第8章 第一代奇异期权:双值型期权和障碍型期权 194
8.1 反射原理 196
8.2 欧式障碍型期权和双值型期权 198
8.3 连续跟踪的双值型期权和障碍型期权 201
8.4 双向障碍型产品 212
8.5 关于局部和随机波动率的敏感性 213
8.6 障碍的弯曲 215
8.7 价值跟踪 219
第9章 第二代奇异期权 222
9.1 可选型期权 223
9.2 区间累积型期权 224
9.3 远期启动型期权 225
9.4 回顾型期权 227
9.5 亚式期权 230
9.6 目标赎回票据 232
9.7 波动率互换和方差互换 233
第10章 多重货币期权 242
10.1 相关性、三角形解析和套利消失 243
10.2 交换型期权 247
10.3 双币转换型期权 247
10.4 “选优”型和“选劣”型期权 251
10.5 组合型期权 257
10.6 数值方法 260
10.7 注意:关于多重货币的各个希腊字母 261
10.8 非交易性因素的双币化 261
10.9 进一步阅读 262
第11章 长期外汇 263
11.1 货币互换 264
11.2 基差风险 266
11.3 远期外汇衡量尺度 268
11.4 积欠的LIBOR 268
11.5 典型的长期外汇产品 272
11.6 三因素模型 274
11.7 三因素模型的利率校准 276
11.8 三因素模型的即期外汇校准 278
11.9 结论 283
参考文献 284
进一步读物 295
译者的话 298
- 《近代旅游指南汇刊二编 16》王强主编 2017
- 《激光加工实训技能指导理实一体化教程 下》王秀军,徐永红主编;刘波,刘克生副主编 2017
- 《甘肃省档案馆指南》甘肃省档案馆编 2018
- 《药剂学实验操作技术》刘芳,高森主编 2019
- 《近代旅游指南汇刊 31》王强主编 2014
- 《近代旅游指南汇刊二编 10》王强主编 2017
- 《手工咖啡 咖啡爱好者的完美冲煮指南》(美国)杰茜卡·伊斯托,安德烈亚斯·威尔霍夫 2019
- 《近代旅游指南汇刊 13》王强主编 2014
- 《近代旅游指南汇刊 28》王强主编 2014
- 《近代旅游指南汇刊 23》王强主编 2014
- 《青青校树》徐伟珠译;(捷克)兹旦内克·斯维拉克 2019
- 《反常识》张娟责任编辑;(美国)邓肯·J.瓦茨 2019
- 《漫长的旅行》玛丽·沃斯通克拉夫特 2019
- 《大师手绘经典 世界的尽头》(西)西尔维娅·南克拉雷斯著 2019
- 《我的同时代人的故事 第1卷》(俄)符拉季米尔·加拉克齐昂诺维奇·柯罗连科著;丰子恺,丰一吟译 2020
- 《如何睡个好觉》杜芯宁译;(美国)劳伦斯·J.爱泼斯坦 2019
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- 《美国与欧盟智库》上海社会科学院智库研究中心译;(加拿大)克里斯托弗·J.拉斯特里克 2019
- 《哈利·波特与魔法石 第1部分》(英)J. K.罗琳(J. K. Rowling)著 2019
- 《心理学经典入门 第3版》(美)桑德拉·K.切卡莱丽,(美)J.诺兰 2020