证券监管的处罚标准和效果 基于业绩预告的研究PDF电子书下载

第1章 引言 1

1.1 研究动机 1

1.2 研究设计 3

1.2.1 样本设计 3

1.2.2 逻辑推理 4

1.3 主要发现 6

1.3.1 业绩预告违规的处罚标准 6

1.3.2 监管处罚对业绩预告违规概率的影响 6

1.3.3 监管处罚对业绩预告精度和准确度的影响 6

1.4 研究意义和内容安排 7

1.4.1 研究意义 7

1.4.2 本书的内容安排 9

第2章 制度背景 11

2.1 本章引论 11

2.2 证券市场的监管体系 11

2.2.1 监管所依据的法律体系 12

2.2.2 监管的机构设置 15

2.2.3 中国式监管的特色 16

2.3 业绩预告制度的演变 18

第3章 文献综述 23

3.1 本章引论 23

3.2 关于证券监管的研究 24

3.2.1 事件研究 26

3.2.2 影响违规的因素 28

3.2.3 影响处罚的因素 34

3.2.4 违规后果 36

3.2.5 处罚效果 37

3.3 关于业绩预告的研究 39

3.3.1 影响业绩预告的因素 40

3.3.2 业绩预告的特征 43

3.3.3 业绩预告的经济后果 46

3.3.4 国内最新研究进展 51

3.4 本章小结 52

第4章 业绩预告违规的处罚标准 54

4.1 本章引论 54

4.2 研究假说 55

4.3 样本选择和描述统计 56

4.3.1 违规的定义 56

4.3.2 样本的选择和分布 57

4.3.3 变量的定义 61

4.3.4 变量的描述统计 65

4.4 回归分析 70

4.4.1 回归模型 70

4.4.2 回归结果 70

4.5 稳健性检验 73

4.5.1 变量定义的稳健性检验 73

4.5.2 控制样本选择的稳健性检验 75

4.6 本章小结 76

第5章 监管处罚对业绩预告违规概率的影响 78

5.1 本章引论 78

5.2 研究假说 80

5.3 样本选择和描述统计 81

5.3.1 样本选择 81

5.3.2 违规的经济后果 85

5.3.3 变量的定义 86

5.3.4 描述统计 91

5.4 回归分析 99

5.4.1 回归模型 99

5.4.2 业绩预告违规的处罚效果 99

5.4.3 总处罚效果 102

5.4.4 总处罚效果的时效检验 104

5.5 稳健性检验 106

5.5.1 变量定义的稳健性检验 106

5.5.2 控制样本选择的稳健性检验 107

5.5.3 中报样本的影响 108

5.5.4 监管变量的内生性 108

5.6 本章小结 108

第6章 监管处罚对业绩预告精度和准确度的影响 110

6.1 本章引论 110

6.2 研究假说和变量定义 111

6.2.1 研究假说 111

6.2.2 变量定义 113

6.3 监管处罚对业绩预告精度的影响 116

6.3.1 描述统计 116

6.3.2 回归分析 118

6.3.3 稳健性检验 121

6.3.4 本节小结 122

6.4 监管处罚对业绩预告准确度的影响 122

6.4.1 描述统计 122

6.4.2 回归分析 125

6.4.3 稳健性检验 128

6.4.4 本节小结 128

6.5 本章小结 129

第7章 结论与研究的局限性 131

7.1 本书的结论 131

7.2 为什么处罚效果不理想 133

7.3 研究的政策含义 136

7.4 研究的创新之处 137

7.5 局限性和未来的研究方向 137

主要参考文献 140

附录A 处罚记录详情 162

附录B 违规概率的配对检验1 166

附录C 违规概率的配对检验2 170

后记 174