资本市场、衍生金融产品与法律PDF电子书下载

第1章 金融危机 5

危机的起源 5

次级借贷 5

政府资助企业 6

流动性危机与美联储的反应 7

流动性的供应与金融市场的稳定 10

紧急经济稳定法案 11

效果 12

第2章 资本市场的金融工具 13

资本市场 13

金融工具 16

代理人的角色演变 22

第3章 金融工具的使用 25

目标导向型投资 25

实现投资目标 28

风险管理 31

第4章 证券监管 33

监管概述 33

附录A 股票、债券、投资契约一览表 56

附录B 衍生品监管 57

第5章 理解利率和经济 59

联邦储备 59

美联储在国内资本市场中的作用 64

经济指标和利率 68

联邦公开市场委员会的作用 73

附录A FOMC会议纪要 79

附录B 常见问题：抵押贷款支持证券购买计划 87

第6章 资产估值 90

利率在资产估值中的运用 90

收益率曲线 91

第7章 美国国债 95

目标和意图 95

美国国债的描述 97

债券拍卖及其对价格的影响 99

利率 102

本息可剥离式债券 103

第8章 债务证券 107

描述 107

债券评级机构 109

固定收益证券的特殊类型 110

豁免证券法登记 114

第9章 衍生工具 118

介绍 118

转移风险 121

衍生工具的类型 123

第10章 互换的类型 130

“传统”利率互换 130

货币互换 132

违约互换 133

第11章 衍生品监管 142

衍生品监管 142

商品期货交易委员会（CFTC） 142

监管背景 143

监管机构 153

交易所 156

附录A 案例研究：股票、债券、投资契约一览表 160

附录B 案例研究：商品期货交易委员会诉瑟琳娜 162

附录C 商品期货交易委员会框架 163

第12章 受托义务的风险管理 164

风险控制 164

操作风险管理 169

行政保护 175

第13章 法律问题 179

联邦证券法 179

普通法律理论 182

州立蓝天法 187

关于特定衍生工具的法律诉讼问题 188

仲裁 194

第14章 合适性 195

合适性学说 195

股权和股权衍生品 198

商品标的衍生品／金融期货和期权 203

互换 205

抵押贷款支持证券和次级贷款危机 206

附录A 208

第15章 期权 212

期权的特征 212

期权如何运作 213

布莱克－斯科尔斯期权定价模型（The Black-Scholes Model）和期权定价 216

德尔塔对冲 218

期权策略 221

第16章 结构化产品 223

结构化产品的产生 223

历史案例：厄兰格“棉花”债券 224

现代案例：奥兰治县结构化票据 226

涉及的风险 228

区间型票据 230

附录 监管资产评估计划：设计与实施 232

介绍与实施摘要 232

项目设计 233

监管审查和评估 240