固定收益证券PDF电子书下载

第1章 债券概论 1

1.1固定收益证券与债券 1

1.2债券的要素与分类 6

1.3债券的演变 12

1.4债券的报价 16

1.5债券的功能 18

练习题 22

参考文献 22

第2章 债券价格与债券收益率 23

2.1货币的时间价值——终值与现值 23

2.2利率 25

2.3债券定价 30

2.4债券收益率 37

2.5息票效应——再谈到期收益率 41

2.6买1年期债券还是买2年期债券？——对远期利率的再认识 42

练习题 43

参考文献 44

第3章 债券价格的利率敏感性 45

3.1什么是债券价格的利率敏感性 45

3.2久期 46

3.3基点值 53

3.4凸性 53

3.5图形引起的误导 57

练习题 58

参考文献 59

第4章 利率期限结构 60

4.1什么是利率期限结构 60

4.2连续复利条件下的利率、贴现函数与债券价格 66

4.3利率期限结构的功能 69

4.4利率期限结构的构造 75

4.5利率期限结构的动态变化特性初探：基于主成分及因子分析的实证结论 78

4.6久期理论的拓展：费雪-威尔久期与关键利率久期 80

练习题 82

参考文献 83

第5章 动态利率期限结构模型 84

5.1动态利率期限结构模型概述 84

5.2均衡模型 91

5.3无套利模型 94

5.4模型应用探讨 103

练习题 103

参考文献 104

第6章 债券市场 105

6.1债券市场的发展历程 105

6.2发行市场 106

6.3交易市场 117

6.4交易品种 125

6.5交易流程 126

6.6交易市场的两个重要领域 135

6.7托管与结算 146

6.8市场监管 151

附录6A我国债券市场的监管主体与监管内容 154

练习题 155

参考文献 155

第7章 信用类债券 156

7.1信用类债券概述 156

7.2信用风险 158

7.3信用类债券的估值 163

7.4税后收益率与课税等价收益率 167

7.5信用类债券的久期 171

附录7A厦路桥MTN1的募集说明书目录 172

练习题 172

参考文献 173

第8章 含权债券 174

8.1含权债券概述 174

8.2可赎回债券的性质与定价 175

8.3可售回债券的性质与定价 180

8.4可转换债券 181

8.5静态利差与期权调整利差 187

练习题 188

参考文献 189

第9章 资产证券化产品 190

9.1资产证券化概述 190

9.2抵押支持债券定价方法 197

9.3资产证券化的风险分析 206

练习题 210

参考文献 211

第10章 债券衍生品 212

10.1利率远期 212

10.2国债期货 219

10.3利率互换 225

10.4利率期权 228

10.5信用违约互换 231

练习题 234

参考文献 235

第11章 债券融资 236

11.1公债融资 236

11.2私债融资 243

附录11A当前我国债券融资的费用（以发行企业债券为例） 261

练习题 262

参考文献 262

第12章 债券投资 263

12.1债券投资概述 263

12.2主要债券投资者及行为特征 273

12.3债券交易策略 275

附录12A持有期与组合平均久期相等从而实现利率免疫的证明 304

附录12B跟踪误差最小化投资组合的投资比例的求解过程 304

附录12C例12-13中的利差数据 306

练习题 307

参考文献 309

第13章 债券风险管理 311

13.1金融风险管理 311

13.2信用风险 316

13.3市场风险 325

13.4流动性风险 329

13.5操作风险 334

13.6道德风险 340

练习题 345

参考文献 345

部分习题答案 346

后记 354