20世纪国际金融理论研究 进展与评述 修订版PDF电子书下载

第一章 导论——国际金融理论发展脉络 1

一、17世纪或更早到19世纪中叶：早期国际金融学说的建立 1

二、19世纪后半期到20世纪30年代：早期国际金融学说向现代国际金融理论的过渡阶段 2

三、第二次世界大战到20世纪70年代：现代国际金融理论的发展阶段 5

四、20世纪70年代到20世纪末：国际金融理论不断丰富、内容不断完善 7

五、21世纪初：国际金融理论迈向新的篇章 9

第二章 汇率理论（上） 11

第一节 汇率理论的百年演进 11

一、1913年以前的汇率理论 11

二、1913—1944年的汇率理论 12

三、1944—1973年的汇率理论 14

四、1970—1990年的汇率理论 15

五、20世纪90年代后汇率理论的新发展 17

第二节 古典汇率决定理论 18

一、购买力平价说 18

二、利率平价说 19

三、国际收支说 20

第三节 现代汇率理论 21

一、黏性价格模型 22

二、弹性价格模型 23

三、资产组合分析法 23

第三章 汇率理论（下） 25

第一节 汇率决定理论的最新进展 25

一、新闻模型 25

二、汇率决定的混沌理论 26

三、实际汇率决定的跨时分析法 28

四、新开放宏观经济学理论 29

五、外汇市场微观结构理论 31

六、均衡汇率理论 32

七、巴拉萨—萨缪尔森效应 35

第二节 汇率制度选择与转换理论 36

一、汇率制度选择理论 36

二、汇率制度转换理论的提出 38

三、汇率制度转换理论的体系 39

四、对汇率制度转换理论的部分实证检验 44

第三节 20世纪西方汇率理论评述 44

一、20世纪西方汇率理论的演进评述 45

二、20世纪西方主要汇率决定理论简评 47

三、汇率理论的未来发展展望 60

第四章 国际收支理论 62

第一节 国际收支理论的百年演进 62

一、20世纪初期：国际收支理论的萌芽阶段 62

二、20世纪初—20世纪30年代：国际收支理论的准备阶段 63

三、20世纪30年代—20世纪70年代：国际收支理论体系的形成阶段 65

四、20世纪80年代以后：国际收支理论的发展阶段 67

第二节 20世纪西方主要国际收支理论简述 68

一、国际收支的弹性分析法 69

二、国际收支的乘数论 71

三、国际收支调节的吸收论 73

四、国际收支调节的货币论 74

五、国际收支调节的结构论 75

第三节 20世纪西方国际收支理论评述 77

一、20世纪西方国际收支理论的演进评述 77

二、20世纪西方主要国际收支理论简评 82

三、国际收支理论的未来发展展望 85

第五章 国际资本流动理论 88

第一节 国际资本流动理论的演进 88

一、国际资本流动理论的早期阶段 88

二、第二次世界大战后的国际资本流动理论侧重于资本管制和放松 89

三、20世纪70年代后防范金融风险成为国际资本流动理论的新要素 90

第二节 早期有关国际资本流动的论述 91

一、古典的国际资本流动学说起源于重商主义时期 91

二、费雪的国际资本流动的利率理论模型 92

三、金德尔伯格的短期国际资本流动理论 93

四、俄林将国际资本流动同国际贸易紧密联系起来 95

五、马科卢普的国际投资乘数模型 96

第三节 国际资本流动管制理论 97

一、资本管制的经济学分析 97

二、资本管制的政治学分析 99

第四节 放松资本管制的理论 100

一、20世纪70年代以前的研究强调利用外资 100

二、20世纪70年代的托宾—马柯维茨模型 103

三、20世纪80年代的资本管制失效论主张开放资本项目 104

四、20世纪90年代的交易成本理论 105

第五节 国际资本流动理论评述 106

一、国际资本流动理论遵循世界资本流动的特征而演进 106

二、早期国际资本流动理论以研究短期资本流动为主线 107

三、国际资本流动理论的研究对象和领域进一步拓宽 108

四、资本管制到资本放松的趋势促使国际资本流动理论向前发展 109

第六章 国际投资理论 111

第一节 20世纪国际投资理论的演进 111

一、国际投资理论的早期发展阶段 111

二、国际直接投资理论 113

三、国际生产折中理论 115

四、发展中国家国际直接投资的适用性理论 115

第二节 20世纪初至60年代以前的国际投资理论 117

一、纳克斯的跨国投资理论 117

二、麦克道格尔—肯普的国际投资理论 117

第三节 国际直接投资理论 119

一、垄断优势理论 120

二、内部化理论 121

三、产品生命周期理论 122

四、比较优势理论 124

五、投资诱发要素组合理论 125

六、国家竞争优势理论 126

七、跨国公司全球战略理论 127

第四节 国际生产折中理论 128

一、国际生产折中理论的形成与主要内容 128

二、国际生产折中理论的发展 130

第五节 发展中国家国际直接投资的适用性理论 132

一、发展中国家国际直接投资的适用性理论 132

二、其他非主流国际投资理论 134

第六节 国际投资理论的评述与展望 135

一、20世纪60年代以前的国际投资理论注重要素流动 135

二、国际直接投资理论提供了国际投资研究的新视角 136

三、国际生产折中理论——国际直接投资理论的系统性综合 138

四、发展中国家国际投资的适用性理论——研究对象的调整 139

第七章 国际货币体系理论 141

第一节 20世纪国际货币体系理论的演进 141

一、20世纪初：国际金本位制理论的演进 141

二、两次世界大战之间国际货币体系理论的演进 142

三、20世纪40年代—20世纪70年代：布雷顿森林体系下国际货币体系理论的演进 143

四、20世纪70年代以后：牙买加体系下国际货币体系理论的演进 145

第二节 国际货币体系领域的主要理论 147

一、关于浮动汇率制与固定汇率制的争论 147

二、具有划时代意义的最优货币区理论 149

三、有管理的汇率制度安排——汇率目标区理论 151

第三节 国际货币体系理论的评述 155

一、20世纪国际货币体系理论演进评述 155

二、国际货币体系理论简评 158

三、后危机时代国际货币体系的变革趋势 161

第八章 国际储备理论 164

第一节 20世纪国际储备理论的演进 164

一、国际储备规模研究的演进 164

二、外汇储备结构管理问题研究的演进 166

三、国际储备理论的最新研究 168

第二节 20世纪国际储备理论简述 171

一、国际储备规模理论 171

二、国际储备结构理论 176

第三节 20世纪国际储备理论评述 181

一、主要国际储备理论的得失简评 181

二、国际储备理论发展的新特点 184

三、20世纪西方国际储备理论的发展对我国的启示 186

第九章 国际通货膨胀理论 189

第一节 20世纪国际通货膨胀理论的演进 189

一、20世纪30年代以前：从“两分法”向“一分法”的演变 189

二、20世纪30年代—20世纪60年代：从需求分析向供给分析的扩展 191

三、20世纪60年代—20世纪70年代：从成本研究向结构研究的演变 193

四、20世纪70年代以后：从封闭经济向开放经济的扩展——国际通货膨胀理论体系的形成 193

第二节 20世纪西方国际通货膨胀理论简述 195

一、通货膨胀国际传递的“货币论” 196

二、通货膨胀国际传递的结构论——斯堪的纳维亚模型 198

三、世界性通货膨胀模型——林德伯克模型 200

四、世界性通货膨胀模型的进一步发展 202

五、结构主义输入型通货膨胀理论的新发展：以发展中国家为例 203

第三节 国际通货膨胀理论评述 207

一、20世纪国际通货膨胀理论演进评述 207

二、国际通货膨胀理论简评 209

三、国际通货膨胀理论对我国经济政策的启示 214

第十章 开放经济条件下内外均衡与国际金融政策协调理论 216

第一节 开放经济条件下不断发展的内外均衡理论 216

一、20世纪70年代以前的内外均衡理论 217

二、20世纪70年代以后的内外均衡理论 218

三、经济全球化浪潮下内外均衡理论的最新发展 221

第二节 开放经济条件下的国际金融政策协调理论 222

一、开放经济条件下国际金融政策内部协调基本原理 223

二、开放经济条件下国际金融政策的内部协调与搭配 226

三、开放经济条件下国际金融政策国际协调的基本理论 229

四、国际金融政策规则协调的建议方案 239

第三节 对开放经济条件下内外均衡与国际金融政策协调理论的评价 242

一、对内外均衡理论的评价 243

二、对国际金融政策协调方案的评价 244

第十一章 现代金融市场理论 247

第一节 衍生金融产品定价理论的提出与发展 247

一、衍生金融产品定价研究的起点：Bachelier公式 247

二、衍生金融产品定价理论的探索 248

三、衍生金融产品定价的划时代突破：B-S模型 248

四、对B-S模型的主要推广 249

第二节 现代资产组合和资产定价理论的提出与发展 250

一、证券定价理论 250

二、现代资产组合理论的确立和资本资产定价模型的出现 251

三、对标准资本资产定价模型的修正与拓展 253

四、套利定价理论 255

第三节 市场有效性假说的提出与发展 256

一、市场有效性假说的提出 256

二、三类有效市场的检验 257

三、市场有效性假说的可证性难题 258

第四节 资本结构理论的新发展 259

一、早期的资本结构理论 259

二、MM定理及其修正定理 260

三、资本结构理论的新发展 261

第五节 行为金融理论及其对标准金融理论的挑战 263

一、行为金融理论的产生及发展 263

二、行为金融理论的主要内容 263

三、行为金融理论的模型 265

第六节 现代金融市场理论简评与展望 267

一、现代金融市场理论的发展与现实需求紧密相连 267

二、现代金融市场理论与现实之间存在着矛盾 268

三、行为金融学并不会取代主流金融理论 268

第十二章 国际商业银行管理理论 270

第一节 国际商业银行管理理论的演进 270

一、20世纪70年代以前：简单的风险管理 270

二、20世纪70—80年代：综合风险管理 271

三、20世纪90年代以后：全面的风险管理 272

第二节 资产负债管理理论 273

一、资产管理理论 273

二、负债管理理论 276

三、资产负债综合管理理论 278

四、资产负债外管理理论 279

第三节 资本管理理论 280

一、最佳资本需要量理论 280

二、政府资本监管理论 282

三、国际资本监管理论 284

第四节 商业银行风险管理理论 287

一、信用风险管理 287

二、利率风险管理 294

三、市场风险管理 300

第五节 20世纪国际商业银行管理理论评述 305

一、20世纪国际商业银行管理理论演进评述 305

二、国际商业银行管理理论的未来发展展望 306

第十三章 国际金融创新理论 309

第一节 20世纪金融创新理论的产生与发展 309

一、20世纪初：熊彼特“创新”概念的提出 309

二、20世纪70年代以后：西方金融创新理论的兴起 310

三、20世纪90年代以后：金融创新理论的新发展 311

第二节 当代西方金融创新理论简述 312

一、金融创新动因理论 312

二、金融发展理论 316

第三节 当代西方金融创新理论的新发展 319

一、金融创新的微观运行机制 319

二、金融创新的经济效应 321

第四节 对当代西方金融创新理论的简要评价 323

一、对金融创新动因理论的评价 323

二、对金融发展理论的评价 324

三、对金融创新理论新发展的评价 326

第十四章 国际金融危机理论 328

第一节 金融危机的概念及其理论演进 328

一、金融危机的界定及其分类 328

二、现代金融危机理论研究的起点 330

三、货币主义学派的银行危机理论 331

四、金融体系脆弱性理论 331

五、货币危机理论的盛行 332

第二节 债务危机和银行危机的一般理论 333

一、马克思最早提出国际信用危机理论 333

二、债务危机理论在一定程度上解释了1929—1933年世界性危机发生的原因 334

三、货币学派从银行危机的角度发展了国际金融危机理论 337

第三节 系统性危机理论 339

一、明斯基的“金融体系不稳定性假说” 339

二、金融机构的“道德风险”理论 342

第四节 货币危机理论 343

一、第一代货币危机理论 343

二、第二代货币危机理论 345

三、货币危机传染理论 347

四、货币危机理论的最新发展及修正 348

第五节 对金融危机理论的评价 353

一、现代金融危机理论体系是一脉相承的 353

二、现代金融危机理论超越了传统理论 354

三、“市场经济内含金融不稳定”是现代金融危机理论的核心命题 355

四、现代金融危机理论面临新经济范畴的挑战 356

第十五章 国际金融监管理论 359

第一节 20世纪金融监管理论的演进 359

一、20世纪初—20世纪30年代：金融监管理论的萌芽 360

二、20世纪30年代—20世纪70年代：金融监管理论的发展 361

三、20世纪70年代—20世纪80年代：金融自由化赋予金融监管理论新的内涵 363

四、20世纪90年代以后：安全与效率并重的金融监管理论 363

第二节 金融监管体系、监管原则以及监管目标的界定 364

一、金融监管体系 365

二、金融监管原则 367

三、金融监管目标 367

第三节 国际金融监管的一般理论 368

一、公共利益理论 368

二、金融脆弱性理论 369

三、戴蒙德—迪布维格的银行挤兑模型 371

四、金融管制失灵理论 373

五、管制成本理论 375

第四节 国际金融监管理论评述 377

一、20世纪国际金融监管理论演进评述 377

二、20世纪主要金融监管理论简评 379

三、国际金融监管理论的未来发展展望 384

第十六章 21世纪初国际金融理论新进展 387

第一节 全球经济失衡与再平衡 387

一、全球经济失衡形成机制的理论研究 388

二、全球经济失衡可持续性与再平衡机制 390

第二节 开放经济下的危机与监管 393

一、美国次贷危机的演进与根源 394

二、欧洲主权债务危机的成因与前景 395

三、后危机时代宏微观审慎监管理论现状 398

第三节 新开放宏观经济学的发展 403

一、新开放宏观经济学标准模型：Obstfeld-Rogoff模型 403

二、新开放宏观经济学理论发展 404

第四节 21世纪初国际金融理论新进展评述 408

一、对全球经济失衡的简评 409

二、对开放经济下的危机与监管的简评 409

三、对新开放宏观经济学的简评 410

附录 主要学者译名 414