结构式金融产品设计与应用 案例分析 2PDF电子书下载

第1章 结构式金融产品简介 1

1.1 结构式产品的历史回顾 1

1.2 台湾结构式产品的发展现状 5

1.3 结构式债券的分类 9

1.4 奇异期权的分类 13

第一篇 股权挂钩金融产品 18

第2章 宝来半年期股权挂钩式产品——水涨船高型 18

2.1 产品内容展示表 18

2.2 股权挂钩产品的结构分析 20

2.3 股权挂钩产品的定价方法 25

2.4 股权挂钩产品的定价结果与发行人利润分析 33

附录2A 39

附录2B 43

第3章 群益520多空型保本型票据的设计与分析 56

3.1 保本票据的介绍 56

3.2 多空型保本型票据产品实例 59

3.3 多空型保本型票据的产品解析与定价公式 65

3.4 多空型保本型票据的定价与利润分析 67

3.5 对冲风险参数与敏感度分析 72

3.6 发行人的对冲风险策略 79

附录3A 79

第4章 富邦多空得利股票挂钩式债券 83

4.1 前言 83

4.2 投资挂钩式债券的风险 84

4.3 多资产挂钩式债券产品实例 84

4.4 产品解析 88

4.5 最小值保本保息挂钩式债券的定价 89

4.6 利润分析 91

4.7 敏感性分析与不同条款之下的最小值挂钩式债券的定价 94

附录4A 98

第5章 半年期股权挂钩债券的设计与分析：彩虹期权的应用 104

5.1 最小值期权与最小值保息挂钩债券的介绍 104

5.2 最小值保息挂钩债券的拆解 105

5.3 最小值保息挂钩债券产品实例 108

5.4 胜券在握A、B型挂钩债券的定价 115

5.5 参数计算 121

5.6 半年期股权挂钩式债券的利润分析 125

5.7 投资人的投资策略与分析 128

5.8 发行人的对冲风险策略 128

附录5A 132

第6章 多资产平均式保本票据的分析与设计：大展宏图 143

6.1 大展宏图保本型产品的介绍 143

6.2 大展宏图的定价 148

6.3 敏感度分析 152

6.4 条款影响 157

6.5 风险分析与对冲风险 158

6.6 到期价值 161

附录6A 162

第7章 多资产股权挂钩式票据：宝来“智慧锁利型”半年期股权挂钩式票据 169

7.1 股权挂钩式产品简介 169

7.2 多资产股权挂钩式票据的探讨 170

7.3 收益分析 183

附录7A 185

第8章 股权挂钩产品的定价与分析：复合期权的应用 203

8.1 产品介绍 203

8.2 产品定价的封闭解 206

8.3 实证分析 208

8.4 敏感度分析和对冲风险分析 209

8.5 投资策略分析 211

附录8A 214

第9章 路径相依指数挂钩式债券：台新“超值100 Super Seven”七年期纳斯达克100指数挂钩式债券 220

9.1 指数挂钩式产品简介 220

9.2 指数挂钩式债券产品实例 221

9.3 隐含看跌期权与标的股价及波动率的关系 232

9.4 回溯测试 233

第10章 区间累计回顾型票据的定价与分析：华南金控10％高配息股权挂钩票据 235

10.1 区间累计回顾型票据产品实例 235

10.2 产品定价 241

10.3 对冲风险参数与敏感度分析 250

10.4 发行人的风险与对冲风险策略分析 258

10.5 投资人的投资策略与分析 259

附录10A 261

第二篇 利率及债券金融产品 268

第11章 利率相关研究方法 268

11.1 利率挂钩产品的研究方法 268

11.2 股权挂钩产品的研究方法 278

第12章 每日利率区间型挂钩式债券的设计与分析：台新银行五年期美元附买回利率组合式产品 279

12.1 产品内容展示表 279

12.2 挂钩债券的结构分析 280

12.3 台新银行“一拍即合”五年期美元附买回利率组合式产品的对冲风险参数 289

12.4 发行人的发行策略与分析 290

12.5 投资人的投资策略与分析 292

附录12A 294

附录12B 296

附录12C 298

第13章 路径相依利率挂钩债券的设计与分析：宝来“将本求利”五年期新台币反浮动利率挂钩债券 300

13.1 路径相依利率挂钩债券产品实例 300

13.2 对冲风险参数与敏感度分析 312

13.3 发行人的风险及对冲风险策略分析 316

13.4 投资人的投资策略与分析 318

第14章 区间利率息满到期挂钩债券的定价及分析 321

14.1 利率挂钩债券 321

14.2 路径相依利率及报偿修改型挂钩债券 322

14.3 路径相依利率及报偿修改型挂钩债券产品实例 324

14.4 敏感度分析与对冲风险参数 337

14.5 投资人的投资策略与分析 341

14.6 发行人的对冲风险策略 342

附录 14A 343

附录14B 345

第15章 平均式保本票据的分析与设计：双元高益债券 351

15.1 双元高益债券介绍 351

15.2 双元高益债券定价 356

15.3 敏感度分析 360

15.4 条款影响 363

15.5 风险分析与对冲风险 364

第16章 附买回权挂钩债券的定价与分析（一） 367

16.1 产品介绍 367

16.2 封闭解定价（不考虑买回条款） 369

16.3 Hull＆White利率三叉树数值解（考虑买回条款） 372

16.4 敏感度分析 378

16.5 对冲风险参数分析 381

附录16A 382

第17章 附买回权挂钩债券的定价与分析（二） 386

17.1 产品介绍 386

17.2 利率产品定价的封闭解（不考虑买回条款） 388

17.3 Hull＆White利率三叉树数值解（考虑买回条款） 390

17.4 敏感度分析 391

17.5 对冲风险参数分析 393

17.6 对冲风险方法分析 394

17.7 投资策略分析 395

附录17A 395

第18章 宝来好利High保本产品：挂钩新台币三年期利率互换 397

18.1 产品内容 397

18.2 计息方式 398

18.3 定价方式 399

第三篇 汇率挂钩金融产品篇 410

第19章 台新国际商银3个月期区间获利台币保本产品 410

19.1 产品内容 410

19.2 投资情况及产品特色介绍 411

19.3 台新国际商业银行发行此产品的损益分析 414

19.4 对冲风险分析 416

参考文献 418