保险资金股权投资问题研究PDF电子书下载

第一章 股权投资市场发展概况 1

第一节 股权投资的特点 3

一、股权投资的特征和类型 3

二、股权投资的风险和收益 6

第二节 我国股权投资市场的发展状况 7

一、简要历史回顾和现实状况 7

二、金融子行业参与股权投资的情况 8

三、我国股权投资市场的发展远景展望 12

第二章 保险资金开展股权投资的重要意义 15

第一节 保险资金投资股权有利于支持经济发展 17

一、促进股权资本集聚 17

二、推进产业整合和结构调整 18

三、推动企业资源整合，促进中小企业发展 22

四、支持金融市场发展 23

第二节 保险资金投资股权有利于服务保险主业 27

一、开展股权投资有助于保险业的综合经营布局 27

二、优化资产负债结构，缓解负债压力 29

三、支持行业发展，提升保险业竞争能力 32

四、支持保险品种创新，促进保险业务均衡发展 34

第三节 保险机构投资股权有助于推动保险资产管理创新 36

一、能够完善公司治理和业务流程 36

二、能够推动资产管理产品创新 37

第三章 保险资金投资股权的现实可行性 39

第一节 保险资金投资股权具有政策支持 41

一、试点阶段 41

二、扩大试点阶段 42

三、常态化阶段 42

第二节 保险资金投资股权已经开始初步探索 45

一、股权投资规模 45

二、投资范围 48

三、投资模式 49

第四章 影响保险资金投资股权的环境分析 53

第一节 影响股权投资的外部因素 55

一、我国股权投资面临的经济形势 55

二、我国保险股权投资面临的市场环境 57

第二节 影响保险股权投资的内部因素 62

一、保险资金的特性是参与股权投资的保证 62

二、逐步完善的公司治理结构是股权投资的基础 65

三、股权投资的能力建设 69

四、股权投资的投资理念 72

第五章 保险资金投资股权的国际比较 77

第一节 全球保险资金投资股权及其监管概况 79

一、全球保险资金投资股权概况 79

二、全球保险资金投资股权的监管概况 82

第二节 发达工业化国家保险资金投资股权及其监管 85

一、发达工业化国家保险资金投资股权概况比较 85

二、美国 87

三、欧洲 93

四、日本 105

第三节 新兴工业化国家和地区保险资金投资股权及其监管 112

一、中国香港 114

二、韩国和新加坡 118

第四节 国外保险资金投资股权对我们的启示 119

一、保险资金投资股权要与所在国家的经济金融环境相适应 119

二、监管机构应逐步实现保险投资的动态监管 120

三、区分监管寿险资金和非寿险资金的股权投资限制 121

四、强化保险资金进行股权投资的风险控制 122

五、完善保险资金股权投资的配套监管和审批机制 122

第六章 保险资金投资股权的模式选择 125

第一节 保险资金投资股权的主要方式 127

一、股权直接投资及间接投资的定义 127

二、保险资金股权直接投资的分类 129

三、保险资金股权间接投资的分类 132

第二节 保险资金投资股权的运作模式 136

一、保险资金投资的运作模式 136

二、保险资金股权投资的运作模式 137

三、保险资金股权投资的运作模式选择 140

第三节 保险资金股权投资的风控措施 146

一、风险识别及分类 146

二、风险应对措施 150

三、监管机构有关股权投资风险控制措施的规定 153

第七章 保险资金投资企业股权的模式创新及实践 157

第一节 创新的主要原则 159

一、投保人利益至上 159

二、循序渐进、先易后难 159

三、强化风险管理与内部控制 160

四、遵守市场规则和监管规则 160

第二节 创新的主要方向 161

一、投资模式创新 161

二、投资工具创新 164

三、风险管理创新 173

第三节 企业股权投资创新实践 174

一、直接投资：中国人寿投资广发银行 174

二、产品创新之一：京沪高铁股权投资计划 176

三、产品创新之二：中石油股权投资计划 178

四、委托投资：中国人寿投资苏州产业基金 181

第八章 保险资金投资股权的重点领域 183

第一节 保险资金投资股权的主要方向 185

一、监管要求 185

二、行业分析 185

三、产品分析 192

第二节 保险资金投资股权领域的前瞻分析 193

一、总体建议 193

二、投资行业创新探讨之一：保障房建设行业 194

三、投资行业创新探讨之二：养老服务行业 196

四、投资行业创新探讨之三：文化、体育和娱乐业 200

五、投资行业创新探讨之四：教育培训行业 201

六、投资行业创新探讨之五：七大战略性新兴产业投资 203

第九章 保险资金投资股权的监管制度 209

第一节 保险资金投资股权的监管理念 211

一、保险资金投资股权的监管 211

二、保险资金投资股权的监管目标 214

三、保险资金投资股权的监管原则 215

第二节 保险资金投资股权的监管要素 223

一、监管对象 223

二、监管事项 224

三、股权投资中的主要监管类型 226

四、监管流程 229

第三节 保险资金投资股权的监管方式 230

一、定期监管和日常监管 230

二、现场监管和非现场监管 231

三、行政手段、经济手段、法律手段监管 232

四、规范监管、实体监管 233

五、报告和审核 234

第十章 推动保险资金股权投资发展的政策建议 237

第一节 宏观政策建议 239

一、完善股权投资退出渠道 239

二、加大政策支持力度 240

第二节 保险资金投资股权政策改革及具体措施 242

一、建立明晰的保险资金股权投资监管理念 242

二、股权投资的具体政策措施 245

后记 248

附录一 中国金融四十人论坛简介 250

附录二 中国金融四十人论坛组织架构与成员名单（2014年） 252