期货投资实务PDF电子书下载

第一部分 期货投资基础知识 3

第1章 期货市场概述 3

1.1期货交易概述 3

1.1.1期货交易的有关概念 3

1.1.2期货交易的基本特征 5

1.2期货市场的发展 6

1.2.1期货市场的概念 6

1.2.2期货市场的起源 6

1.2.3期货市场的发展 7

1.3期货市场的功能 10

1.3.1期货市场套期保值的功能 10

1.3.2期货市场价格发现的功能 11

1.4期货市场的作用 13

1.4.1期货市场在宏观经济上的作用 13

1.4.2期货市场在微观经济上的作用 14

1.5中国期货市场的建立和发展 14

1.5.1中国期货市场的起步 14

1.5.2中国期货市场的治理整顿 15

1.5.3中国期货市场的规范发展（2000年至今） 16

1.6中国期货市场的发展现状 17

第2章 期货市场的组织结构 25

2.1期货交易所 25

2.1.1期货交易所的性质与职能 25

2.1.2期货交易所的组织形式 26

2.1.3全球具有影响力的期货交易所 30

2.2期货结算机构 31

2.2.1期货结算机构的性质与职能 31

2.2.2期货结算机构的组织形式 32

2.2.3期货结算体系 32

2.3期货市场经纪机构 33

2.3.1期货市场中介机构的性质与职能 33

2.3.2美国期货市场中介机构类型 34

2.3.3中国的期货公司 34

2.4期货市场交易者 35

2.4.1套期保值者、投机者和套利者 36

2.4.2个人投资者和机构投资者 36

第3章 期货合约与期货品种 47

3.1期货合约 47

3.1.1期货合约的概念及分类 47

3.1.2期货合约标的物的选择 47

3.1.3期货合约的主要条款及设计依据 48

3.2期货品种 51

3.2.1国际主要期货品种 51

3.2.2我国主要期货品种 52

3.3我国主要期货合约文本 52

3.3.1郑州商品交易所主要期货合约 52

3.3.2大连商品交易所主要期货合约 58

3.3.3上海期货交易所期货合约 63

3.3.4中国金融期货交易所期货合约 69

第4章 期货交易制度与期货交易流程 77

4.1期货交易制度 77

4.1.1期货交易保证金制度 77

4.1.2期货交易当日无负债结算制度 78

4.1.3期货交易涨跌停板制度 79

4.1.4期货交易持仓限额制度 80

4.1.5期货交易大户报告制度 80

4.1.6期货交易强行平仓制度 81

4.1.7期货交易强制减仓制度 81

4.1.8期货交易套期保值审批制度 81

4.1.9期货交易交割制度 82

4.1.10期货交易结算担保金制度 82

4.1.11期货交易风险准备金制度 83

4.1.12期货交易风险警示制度 83

4.1.13期货交易信息披露制度 83

4.2期货交易流程 83

4.2.1开户 83

4.2.2下单 85

4.2.3竞价 88

4.2.4结算 89

4.2.5交割 92

4.2.6实物交割方式与交割结算价的确定 93

4.2.7现金交割方式 94

4.2.8期货转现货（以下简称期转现） 95

4.2.9投资者销户 95

第二部分 参与期货投资方式 105

第5章 期货投资分析 105

5.1期货交易常用术语 105

5.1.1期货头寸、多头和空头、双向交易 105

5.1.2牛市和熊市 105

5.1.3期货价格 106

5.1.4开仓、持仓、平仓、爆仓 106

5.1.5成交量、持仓量 107

5.1.6仓差 107

5.2期货行情分析方法 107

5.2.1期货交易基本分析法 107

5.2.2期货交易技术分析法 109

第6章 套期保值 128

6.1套期保值概述 128

6.1.1套期保值的概念、原理与作用 128

6.1.2套期保值者的特点和作用 129

6.2套期保值交易的分类 130

6.2.1买入套期保值 130

6.2.2卖出套期保值 132

6.3基差变化对套期保值效果的影响 133

6.3.1影响套期保值效果的原因 134

6.3.2基差变化对套期保值效果的影响分析 134

6.3.3基差交易 138

6.4套期保值的操作原则和操作流程 138

6.4.1套期保值的操作原则 138

6.4.2套期保值操作的一般流程 139

第7章 期货投机交易 147

7.1期货投机交易概述 147

7.1.1期货投机交易的涵义、作用与特征 147

7.1.2期货市场上投机者的类型 149

7.2期货投机交易的操作 150

7.2.1期货投机交易的原则 150

7.2.2期货投机交易的操作 152

7.3期货投机交易的资金和风险控制 154

7.3.1资金管理和风险控制含义 155

7.3.2一般性的资金管理要领 155

第8章 期货套利交易 161

8.1期货套利交易概述 161

8.1.1期货套利交易的概念与分类 161

8.1.2期货套利交易与期货投机交易的区别 161

8.1.3期货套利交易的作用 162

8.2期货套利交易的操作 162

8.2.1期现套利 162

8.2.2价差交易 162

8.2.3期货套利交易指令 169

8.3沪深300股指期货的套利交易 172

8.3.1股指期货套利与商品期货套利的区别 172

8.3.2股指期货套利的方式 172

8.3.3融资融券业务与股指期货反向套利的关系 175

8.4套利交易的风险管理 175

8.4.1商品期货套利风险及应对 175

8.4.2股指期货套利风险及应对 177

第三部分 期货交易风险控制与管理 185

第9章 期货市场风险监控与管理 185

9.1期货市场风险特征与类型 185

9.1.1期货市场风险的特征 185

9.1.2期货市场风险的类型 186

9.1.3期货市场风险的成因 189

9.2期货市场风险管理 190

9.2.1期货市场风险管理的含义、基本流程 190

9.2.2期货市场风险管理的特点 191

9.3期货市场风险监管体系 191

9.3.1期货市场监管的必要性和重要性 191

9.3.2期货市场风险监管体系 192

各章单元练习答案 202

附录A期货从业人员资格考试介绍 205

附录B期货从业人员资格考试基础知识真题精选 207

附录C期货从业人员资格考试基础知识真题精选参考答案及解析 223

参考文献 234