从零开始学股指期货 新手入门、交易之道、实战指南 修订版PDF电子书下载

第1章 接触股指期货 19

1.1为何推出股指期货 19

1.1.1什么是股指期货 20

1.1.2股指期货的作用 20

1.2股指期货诞生背景 21

1.2.1股指期货的起源 21

1.2.2股指期货的发展 22

1.3股指期货交易的魅力所在 23

1.3.1股指期货的交易是双向的（做多机制与做空机制并存） 23

1.3.2存在资金放大的杠杆效应 24

1.4何为指数 25

1.4.1什么是指数 26

1.4.2指数的编制方法 26

1.4.3指数的作用何在 27

1.5国际著名股票市场价格指数 27

1.5.1道·琼斯工业平均指数、纳斯达克综合指数、标准普尔指数 28

1.5.2伦敦金融时报指数 29

1.5.3日经指数 29

1.5.4香港恒生指数 29

1.6了解国内股市的构成及相应指数 30

1.6.1内地股市结构 30

1.6.2什么是A股，什么是B股 30

1.6.3反映内地股市的价格指数有哪些 31

1.7详解沪深300指数 32

1.7.1什么是沪深300指数 32

1.7.2沪深300成份股构成 33

第2章 期货交易原理 45

2.1期货交易的雏形——远期合约 45

2.1.1远期合约的产生 46

2.1.2远期合约的特点 47

2.1.3远期合约的功能 47

2.1.4远期合约交易的缺点 49

2.2国外期货市场的产生与发展 49

2.2.1国外期货市场的产生 50

2.2.2国外期货市场的发展 52

2.3我国期货市场的产生与发展 53

2.3.1国内期货市场的产生 53

2.3.2国内期货市场的发展 54

2.4期货交易的基本特点 54

2.4.1期货合约标准化 55

2.4.2交易集中化 55

2.4.3双向交易和对冲机制 55

2.4.4保证金制度与杠杆机制 56

2.4.5每日无负债结算制度 57

2.4.6涨跌停板制度 57

2.5期货交易与现货交易及远期交易的区别 58

2.5.1期货交易与现货交易的区别 58

2.5.2期货交易与远期交易的区别 59

2.6期货交易与股票交易的区别 61

2.6.1经济职能不同 61

2.6.2交易目的不同 61

2.6.3获利机制不同 62

2.6.4市场结构、透明度不同 62

2.6.5保证金规定不同 63

2.6.6总结 63

2.7细说期货分类 63

2.7.1农产品期货 64

2.7.2金属期货 64

2.7.3能源期货 65

2.7.4利率期货 66

2.7.5货币期货 66

2.7.6股票指数期货（股指期货） 66

2.8期货交易种类简介 67

2.8.1套期保值 67

2.8.2投机 68

2.8.3套利 68

2.8.4总结 69

第3章 备战国内股指期货之——如何加入到这个市场中来 70

3.1股指期货开户需满足三大条件 70

3.1.1资金门槛 71

3.1.2经验门槛 71

3.1.3测试门槛 71

3.2开户流程全接触 72

3.3认识期货市场的组织结构 75

3.3.1期货市场监管机构 75

3.3.2期货交易所 76

3.3.3中国期货业协会 77

3.3.4期货经纪商 77

3.3.5期货交易者 77

3.4接触股指期货开户测试题 77

3.4.1判断题 78

3.4.2单项选择题 79

3.5股指期货投资者可开户的期货公司一览 83

第4章 备战国内股指期货之——如何在这个市场中操盘 88

4.1懂得股指期货交易术语 88

4.2股指期货竞价方式 93

4.2.1集合竞价方式 93

4.2.2连续竞价方式 94

4.3解读沪深300指数期货合约 94

4.3.1最小变动单位 95

4.3.2合约月份 95

4.3.3最后交易日 96

4.3.4交易时间 96

4.3.5每日价格最大波动限制 96

4.3.6合约价值 97

4.4看懂沪深300指数期货行情表 97

4.5明晰资金账户的盈亏计算方式 98

4.5.1保证金制度与当日无负债制度 98

4.5.2如何计算当日盈亏 98

第5章 从实战中获利，套期保值的交易之道 100

5.1套期保值的基本原理 100

5.1.1同一种商品的现货价格走势与期货价格走势趋于一致 101

5.1.2期货合约价格在临近交割期时会趋同于现货价格 102

5.1.3什么是Beta系数 103

5.1.4套期保值交易举例 103

5.2基差 105

5.2.1什么是基差 105

5.2.2正向市场与反向市场 105

5.2.3理解基差的扩大与缩小 106

5.3理解套期保值的种类 107

5.3.1套期保值的三个种类 107

5.3.2理解综合套期保值 108

5.4基差与套期保值的关系 109

5.5保值方法之一：买入套期保值实盘讲解 110

5.5.1什么是买入套期保值 110

5.5.2买入套期保值实盘讲解1 110

5.5.3买入套期保值实盘讲解2 112

5.6保值方法之二：卖出套期保值实盘讲解 114

5.6.1什么是卖出套期保值 114

5.6.2卖出套期保值实盘讲解1 115

5.6.3卖出套期保值盘讲解2 118

5.7投资者何时要进行套期保值 120

5.8按部就班实施套期保值操作（四步法） 121

5.8.1第一步：确定是否应进行套期保值操作 122

5.8.2第二步：确定买卖方向 122

5.8.3第三步：确定买入或卖出的合约数量 122

5.8.4第四步：平仓并计算保值结果 123

5.8.5利用“四步法”展开实盘买卖 124

第6章 价值与价格的逻辑辩证，从基本面预测股指走向 127

6.1正确认识期货交易中的“投机” 127

6.1.1股指期货投机概述 128

6.1.2股指期货投机者的分类 129

6.1.3股指期货投机的作用 130

6.1.4股指期货投机的策略 132

6.2从宏观经济着手分析指数走势 132

6.2.1从经济运行周期的角度来理解宏观经济的运行情况 133

6.2.2从具体经济指标着手解读当前的经济情况 134

6.2.3宏观经济走势与股票指数走势的逻辑关系 137

6.3从政策倾向着手分析指数走势 139

6.3.1影响股市的利空政策解读 139

6.3.2影响股市的利好政策解读 140

6.4从周边市场震荡着手分析指数走势 142

6.4.1牛市中外围市场如何影响国内股市 142

6.4.2熊市中外围市场如何影响国内股市 143

第7章 步入技术面分析的殿堂，摘取金融市场的皇冠 145

7.1什么是技术面分析 145

7.1.1什么是技术面分析方法 146

7.1.2基本面分析与技术面分析孰优孰劣 146

7.2为何说技术面分析行之有效 147

7.2.1市场行为涵盖一切 147

7.2.2价格依趋势运行 148

7.2.3历史往往会重演 148

7.3技术面分析方法的类别 149

7.3.1经典理论分析法 149

7.3.2形态分析法 150

7.3.3量价结合分析法 150

7.3.4技术指标分析法 151

第8章 学习经典理论，打好技术面分析基本功底 152

8.1道氏理论 153

8.1.1什么是趋势 153

8.1.2道氏理论的核心原则 154

8.1.3股票平均指数包容消化一切 155

8.1.4市场运行存在三种趋势 155

8.1.5上升趋势、下跌趋势各分三个阶段 157

8.1.6交易量是对趋势的验证 159

8.1.7趋势一旦形成就会持续下去，直到发出明确的反转信号为止 160

8.2波浪理论 161

8.2.1什么是波浪理论 161

8.2.2波浪理论的三大前提假设 162

8.2.3波浪理论的四个基本特点 163

8.2.4股票市场的八浪循环过程 163

8.2.5波浪理论的数浪规则 166

8.3江恩理论 167

8.3.1江恩50%回调法则 168

8.3.2江恩循环理论 169

8.3.3江恩波动法则 170

8.3.4江恩理论的交易之道 172

8.3.5江恩理论总结出的买卖规则 173

8.4黄金分割率理论 175

8.4.1证券市场中的黄金分割率数值 175

8.4.2黄金分割率的运用方法 176

8.4.3黄金分割率的不足之处 176

8.5箱体理论 176

8.5.1箱体理论核心内容 177

8.5.2运用箱体理论展开交易 178

8.6亚当理论 180

8.6.1亚当理论的核心思想 181

8.6.2运用亚当理论展开交易 181

第9章 认清K线形态，把握股市多空转化 183

9.1把握金融市场秩序——趋势 183

9.1.1如何理解趋势这一概念 183

9.1.2明晰趋势的运行特征 184

9.1.3把握趋势是制定买卖策略的关键 185

9.2利用均线识别趋势并预测趋势的转向 186

9.2.1移动平均线原理及计算方法 186

9.2.2运用移动平均线识别上升趋势 187

9.2.3升势转跌势时的移动平均线特点 188

9.2.4运用移动平均线识别下跌趋势 189

9.2.5跌势转升势时的移动平均线特点 190

9.3透过实体、影线的长度来理解市场 191

9.3.1理解单日K线的构成要素 191

9.3.2解读实体线与影线的含义 192

9.3.3利用大阳线解读市场多空力量对比情况 193

9.3.4利用大阴线解读市场多空力量对比情况 195

9.3.5利用长上影线把握阶段性顶点的出现 198

9.3.6利用长下影线把握阶段性低点的出现 200

9.4从前后位置关系入手前后参照地把握阶段反转走势 202

9.4.1空间位置关系中所体现出的市场多空含义 203

9.4.2乌云密布是阶段性上涨结束的信号 204

9.4.3雨过天晴是阶段性下跌结束的信号 205

9.4.4高点相平形态是阶段性上涨结束的信号 206

9.4.5低点相平形态是阶段性下跌结束的信号 207

9.4.6身怀六甲形态是价格走势阶段性反转的信号 207

9.4.7穿头破脚是价格走势阶段性反转的信号 211

9.5利用三日组合形态把握阶段性反转走势 214

9.5.1红三星是阶段性下跌结束的信号 214

9.5.2黑三星是阶段性上涨结束的信号 215

9.5.3锤子形是阶段性下跌结束的信号 217

9.5.4帽子形是阶段性下跌结束的信号 218

9.6利用周K线看清主要趋势的方向 220

9.6.1利用周期K看清上升趋势的运行 220

9.6.2利用周K线识别顶部的出现 222

9.6.3利用周期K看清下跌趋势的运行 223

9.6.4利用周K线识别底部的出现 224

9.7中长期底部的经典形态有哪些 225

9.7.1一次探底形态 226

9.7.2二次探底与三次探底形态 228

9.7.3头肩底形态 231

9.7.4圆弧底形态 232

9.7.5向上倾斜的平行四边形形态 233

9.8中长期顶部的经典形态有哪些 234

9.8.1一次探顶形态 235

9.8.2二次探顶与三次探顶形态 237

9.8.3头肩顶形态 239

9.8.4圆弧顶形态 241

9.8.5向下倾斜的平行四边形形态 241

第10章 从量能变化中捕捉价格的运行轨迹 243

10.1量在价先是技术面分析的重中之重 243

10.1.1了解股指期货市场中的成交量概念 244

10.1.2“量”的直接反映：市场人气如何 244

10.1.3“量”的间接反映：供求关系如何 245

10.1.4“量”背后的信息：投资者力量强弱度 245

10.1.5“量”的深刻蕴义：价格走势的先兆 246

10.2通过量能的变化揭示股市的一轮循环过程 247

10.2.1股市底部区间的成交量形态 247

10.2.2底部过后上涨初期的成交量形态 249

10.2.3股市主升浪阶段的成交量形态 250

10.2.4股市上升末期及顶部的成交量形态 252

10.2.5股市下跌途中的成交量形态 254

10.3掌握八种量价关系，提前预知价格走势 255

10.3.1“量价齐升”形态说明有价有市，预示上升走势仍将持续下去 256

10.3.2上升趋势中的量价背离形态是趋势反转信号 257

10.3.3价升量减是升势反转的信号 258

10.3.4先是量价缓升走势，随后出现量价井喷，是价格走势反转的信号 259

10.3.5起初是价升量增形态，随后出现放量滞涨形态是下跌信号 260

10.3.6在探底走势中，若第二次探底时量能小于前一次探底，预示着即将上涨 261

10.3.7深幅下跌后再次出现放量下跌，是趋势反转的信号 262

10.3.8价格在高位区放量跌破中期均线是趋势反转信号 263

第11章 技术指标分析法及其实战运用 265

11.1了解技术指标的分类 265

11.1.1大盘类指标 266

11.1.2趋势类指标 266

11.1.3成交量类指标 267

11.1.4摆动类指标 267

11.1.5能量类指标 268

11.1.6分时指标 269

11.2运用大盘类指标解读股市综合情况 269

11.2.1涨跌比率ADR 269

11.2.2广量冲力指标BTI 275

11.3运用趋势类指标识别趋势、把握趋势转向 279

11.3.1指数平滑异动平均线MACD 279

11.3.2动力指标MTM 284

11.3.3平均线差DMA 287

11.3.4三重指数平滑平均线TRIX 289

11.3.5瀑布线PBX 290

11.4运用能量类指标分析市场强弱状态 295

11.4.1人气意愿指标ARBR 295

11.4.2中间意愿指标CR 299

11.4.3相对强弱指标RSI 302

第12章 股指期货交易策略与资金管理方法 305

12.1期货交易中的资金管理方法 305

12.1.1为什么说资金管理才是重中之重 306

12.1.2分散布局的资金管理方案 307

12.1.3累进式（PYRAMID）资金管理方案 308

12.1.4设立好头寸交易的止损价位 309

12.1.5投入资金时测算好“收益一风险”比 311

12.2期货交易中的策略运用 311

12.2.1克服贪婪与恐慌的情绪 312

12.2.2顺着大趋势操作，才能使资金不断升值 314

12.2.3不要频繁交易，学会空仓 316

12.2.4尽可能让每一笔交易利润最大化、亏损最小化 317

12.2.5积累经验，量身定制交易系统 317