金融衍生工具教程 修订第3版PDF电子书下载

第一章 金融衍生工具导论 1

第一节 金融衍生工具的含义、特点和分类 1

第二节 金融衍生工具的构件 5

第三节 金融衍生工具的功能 8

第四节 金融衍生工具产生的背景和影响 10

第五节 金融衍生工具的新发展 13

第六节 我国金融衍生品市场的发展状况 18

案例分析：海外代付——人民币升值预期下的产品创新 22

能力训练 24

第二章 远期合约 27

第一节 金融远期合约概述 27

第二节 远期利率协议 29

第三节 远期外汇协议 36

第四节 远期合约的定价 42

案例分析：远期结售汇业务 46

能力训练 48

第三章 期货交易概述 52

第一节 期货交易的相关概念 52

第二节 期货交易规则 58

第三节 期货交易的功能 61

第四节 期货交易的种类 64

第五节 期货市场管理 68

案例分析：国储铜事件 76

能力训练 78

第四章 期货交易策略 81

第一节 套期保值策略 81

第二节 基差策略 90

第三节 投机策略 94

案例分析：精诚铜业套期保值案例 105

能力训练 107

第五章 期货交易机制 111

第一节 外汇期货 111

第二节 利率期货 116

第三节 股票指数期货 124

案例分析：法国兴业银行事件 132

能力训练 134

第六章 期货定价原理 138

第一节 期货价格与相关价格的关系 138

第二节 股票指数期货与外汇期货的定价 142

第三节 利率期货的定价 144

案例分析一：短期国债期货套利 150

案例分析二：股指期货期现套利的理论分析 152

能力训练 154

第七章 期权交易概述 156

第一节 期权的相关概念 156

第二节 期权的类型 161

第三节 期权交易制度 165

第四节 期权的功能 171

第五节 期权和期货、远期的比较 174

案例分析一：平均期权的配置应用 180

案例分析二：从普通远期外汇合约到杠杆式期权 182

能力训练 185

第八章 期权交易机制 189

第一节 外汇期权交易 189

第二节 利率期权交易 194

第三节 股票期权交易 206

第四节 股价指数期权 210

案例分析：股票期权激励机制：公司的“金手铐” 217

能力训练 222

第九章 期权交易策略 226

第一节 期权交易的基本策略 226

第二节 期权的价差交易策略 232

第三节 期权的其他交易策略 253

案例分析一：花旗银行投资型外币存款个案 258

案例分析二：东方航空套保失败案例 262

能力训练 265

第十章 期权定价理论 270

第一节 期权价格的构成 270

第二节 布莱克—斯科尔斯模型 280

第三节 二项式模型 288

第四节 金融期权价格的敏感性指标 295

案例分析：二项式模型应用于可转债定价 303

能力训练 307

第十一章 金融互换概述 311

第一节 金融互换的起源与发展 311

第二节 金融互换的相关机理 314

第三节 金融互换的功能与特点 318

第四节 金融互换的种类 321

案例分析：央行签署系列互换协议的积极意义 326

能力训练 330

第十二章 金融互换交易机制及定价 332

第一节 货币互换交易机制 332

第二节 利率互换交易机制 337

第三节 资产负债互换交易机制 345

第四节 金融互换的报价与定价 348

案例分析：交叉货币息票互换 352

能力训练 354

第十三章 信用衍生产品 357

第一节 信用风险与信用风险管理进程 357

第二节 信用衍生产品 362

第三节 信用衍生产品的监管及应用 371

案例分析：高盛与希腊债务危机 375

能力训练 380

第十四章 金融衍生工具风险管理 383

第一节 金融衍生工具的风险成因 383

第二节 金融衍生工具的风险类型 386

第三节 金融衍生工具的风险管理步骤 388

第四节 场外金融衍生工具监管 391

第五节 金融衍生工具的国际监管合作 394

案例分析：AIG危机 402

能力训练 405

参考文献 408