资产配置的艺术 所有市场的原则和投资策略 完整版PDF电子书下载

第一部分 理解资产配置 3

01资产配置的要素 3

资产配置的意义 4

资产配置的基础 6

资产配置的风险和回报 9

本金保护型资产和本金增长型资产 13

通货膨胀对购买力的影响 14

02资产配置的过程 17

使资产种类与财富水平和收入需求相匹配 18

资产配置的类型 19

资产配置与其他投资原则的交点 27

第二部分 资产配置的方法 35

03资产配置的工具和概念 35

现代投资组合理论和有效市场理论 36

资产和投资组合回报 39

资产和投资组合风险 52

风险和回报 64

资产的回报和相关性警告 76

资产配置优化模型 77

04资产配置再平衡 85

再平衡的原则 86

再平衡的优点和缺点 87

资产配置比重过高的原因和影响 90

再平衡的范围 94

关于集中头寸的特殊考虑 97

再平衡的方法 102

资产配置“漫步”——不进行再平衡 111

再平衡的灵敏度分析 113

成功再平衡的关键因素 127

第三部分 资产配置的基础 133

05个人投资者行为 133

影响个人投资者资产配置决定的因素 134

个人投资者资产配置活动的演变 135

个人投资者资产配置的首要决定因素 138

战略性和战术性原则 142

个人投资者的行为特征 150

来自市场历史的金融课 157

来自行为金融学的洞见 159

第四部分 资产种类的特征 175

06辨别资产种类的特征 175

广义资产类别 176

评估资产种类 177

资产种类内部的参与者 181

资产种类和资产子类 182

资产种类描述 184

资产种类比重和使用 222

07资产回报率分析 227

回报率数据的组织 228

按多年组来看的资产年回报率 229

按单独年份来看的资产年回报率 233

按经济环境来看的资产年回报率 254

资产种类在回报率上的轮流领先 260

从各个年份来看权益产业领域 262

按单独年份来看美国最大公司的回报率 268

第五部分 金融市场分析和投资洞见 275

08建立分析框架 275

社会分析 276

市场周期分析 278

情景分析 280

投资者满意度分析 284

策略实施分析 286

比较财务分析 289

金融市场环境分析 295

资产配置的阶段和周期 298

第六部分 战略与战术 303

09资产配置矩阵和分析工具 303

资产配置过程中的分析工具 304

资产配置分析工具 307

资产配置分析工具的不足 309

资产配置的指导方针 310

投资者的资产配置周期 313

市场结果的顺序 316

资产配置矩阵 319

投资者情况分析工具 322

投资前景分析工具 327

投资范围分析工具 332

风险降低矩阵 340