最优保险投资决策与风险控制PDF电子书下载

第1章 保险投资的相关知识介绍 1

1.1 什么是保险投资 1

1.2 保险投资的原则 1

1.3 保险投资的作用 2

1.4 保险投资的对象 4

1.5 保险投资的风险 9

1.6 我国保险投资的现状 11

第2章 相关理论介绍 14

2.1 投资组合理论 14

2.1.1 均值—方差投资组合理论 15

2.1.2 效用投资组合理论 18

2.2 保险投资理论研究综述 19

2.2.1 保险盈余过程 19

2.2.2 效用准则模型 21

2.2.3 最小化破产概率模型 24

2.2.4 均值—方差模型 26

2.2.5 下偏风险测度模型 30

第3章 单期的保险投资决策问题 34

3.1 模型的建立及求解 34

3.2 有效边界与最小风险的初始财富分配比 37

3.3 实际数据模拟 38

第4章 多期的保险投资策略问题 40

4.1 多期模型的建立 40

4.2 最优投资策略 41

4.3 数值例子 47

4.4 动态性质 48

4.4.1 最优投资策略的动态性质 48

4.4.2 有效边界的动态性质 49

第5章 连续时间市场的保险投资决策问题 52

5.1 模型的建立 52

5.2 最优投资策略 55

5.3 有效边界 57

5.4 数据模拟 59

第6章 跳跃盈余下的保险投资决策 61

6.1 模型 62

6.2 最优投资策略 63

6.3 有效边界 67

6.4 结语 68

第7章 跳跃扩散市场的保险最优投资决策 70

7.1 模型 70

7.2 验证性定理 73

7.3 最优保险投资策略 75

7.4 有效边界 80

7.5 数据模拟 80

7.5.1 最优投资策略的动态性质 81

7.5.2 有效边界的动态性质 82

第8章 下偏风险测度下的保险最优投资决策 85

8.1 VaR测度下的最优保险投资决策 85

8.1.1 安全投资比例及模型 86

8.1.2 最优投资策略的解析形式 87

8.1.3 关于投资策略及有效边界的分析 89

8.1.4 数据模拟 91

8.2 CaR测度下的最优保险投资决策 92

8.2.1 市场描述 93

8.2.2 模型建立及求解 94

8.2.3 最优投资策略及有效边界的动态性质 98

8.2.4 实际数据模拟 100

第9章 安全第一准则下最优保险投资策略选择 103

9.1 市场描述及模型建立 103

9.2 最优投资策略 105

9.3 关于风险及投资策略的分析 106

9.4 数据模拟 109

第10章 有信用风险的保险最优投资决策 111

10.1 市场描述 111

10.2 最优投资策略 112

10.3 有效边界 116

第11章 保险公司最优再保—投资策略的选择 117

11.1 模型建立 119

11.2 最优投资策略 121

11.3 有效边界 128

11.4 数据模拟 128

11.4.1 最优投资策略的动态性质 129

11.4.2 有效边界的动态性质 131

第12章 企业年金的最优投资策略选择 132

12.1 企业年金的最优投资策略的选择 133

12.1.1 安全投资比例 133

12.1.2 均值—ES模型的建立 135

12.1.3 ES的计算原理 136

12.1.4 均值—ES模型的求解方法——EVT方法 137

12.1.5 Copula函数 138

12.2 企业年金基金投资模型的数值模拟 139

12.2.1 数据描述和初步分析 139

12.2.2 对数收益率的统计特征描述 139

12.2.3 对数收益率的正态性检验 140

12.2.4 对数收益率的异方差性检验 141

12.3 风险资产收益率模型的建立和估计方法 144

12.3.1 GARCH类模型 144

12.3.2 ARJI—GARCH模型 144

12.3.3 ARJI—GARCH模型参数估计 145

12.4 模型参数的估计结果和分析 146

12.4.1 参数估计 146

12.4.2 波动率的跳跃性特征分析 148

12.5 模型设定进一步检验 149

12.5.1 Mean—ES限制下最优投资策略 151

12.5.2 均值—ES限制下的投资组合的有效前沿 157

12.6 本章小结 157

参考文献 159