私人股权基金PDF电子书下载

第一篇 私人股权基金概述 3

第一章 私人股权基金的概念、种类和主体地位 3

第一节 私人股权基金及其相关概念 3

第二节 私人股权基金的种类 8

第三节 现代私人股权业中的私人股权基金 11

第二章 全球私人股权基金业概览 14

第一节 全球私人股权基金业的规模和结构 14

第二节 私人股权基金业的主要参与者 18

第三节 私人股权基金业价值链 22

第三章 私人股权基金的构成要素和运作模式 24

第一节 私人股权基金的构成要素 24

第二节 私人股权投资基金的组织形式和有限合伙制 26

第三节 私人股权投资基金的运作模式 28

第四章 私人股权基金与共同基金及对冲基金的区别 32

第一节 私人股权基金的特点 32

第二节 私人股权基金和证券投资基金的区别 36

第三节 私人股权基金和对冲基金的区别 38

第五章 私人股权投资业简史和新趋势 43

第一节 私人股权投资简史 43

第二节 金融危机对私人股权基金业的影响 53

第六章 私人股权基金的收益评价和历史业绩 58

第一节 私人股权基金业绩评价的常用指标和面临的特殊问题 58

第二节 私人股权基金的历史业绩 62

第三节 私人股权基金历史业绩实证研究的一些重要发现 65

第二篇 三种主要的私人股权基金 71

第七章 风险投资基金 71

第一节 创新、企业家和风险投资家 77

第二节 风险投资的概念、特点和风险投资基金的种类 78

第三节 风险投资对目标企业的价值评估和风险控制 80

第四节 风险投资和二板市场的特殊关系 86

第五节 风险投资的“硅谷模式” 89

第六节 金融危机后的美国风险投资业 93

第八章 收购基金 100

第一节 企业并购的一般概念和基本知识 100

第二节 常见的收购策略和反收购策略 106

第三节 基金收购业务的种类和收购基金的特点 111

第四节 公司收购业务的一般程序 114

第五节 收购基金的盈利模式 118

第六节 收购基金盈利模式分析 123

第七节 收购基金发展的外部条件 128

第九章 发展型基金 141

第一节 发展型基金的概念和特点 141

第二节 常见的发展型基金 142

第三节 新兴市场发展型基金占主导地位的原因 144

第三篇 作为私人股权基金的投资对象 149

第十章 私人股权融资的前期工作 149

第一节 企业融资渠道简介 149

第二节 私人股权融资的前期工作 150

第三节 商业计划书 152

第十一章 私人股权融资的程序 156

第一节 选择融资谈判对象 156

第二节 私人股权融资的程序 158

第十二章 私人股权融资的工具和交易条款 161

第一节 私人股权融资交易工具 161

第二节 交易规范文件和主要条款 167

第四篇 作为私人股权基金的投资者 175

第十三章 评估基金管理人的投资建议 175

第一节 投资私人股权基金的理由 175

第二节 评估市场机会 177

第三节 评估管理团队 178

第十四章 评估基金管理成本费用 181

第一节 管理费用 181

第二节 盈利分配——附属权益 182

第三节 其他费用 183

第十五章 管理对私人股权基金的投资 185

第一节 应对管理人变动 185

第二节 避免和管理利益冲突 187

第三节 投资监督和危机管理 189

第十六章 私人股权基金业的新发展 192

第一节 私人股权基金的基金 192

第二节 私人股权基金的二级市场 195

第三节 私人股权基金资产证券化 197

第五篇 作为私人股权基金的管理人 205

第十七章 私人股权投资业的行业规范 205

第一节 基金管理人和发起人的动机 205

第二节 私人股权基金业行为规范的意义 207

第三节 私人股权基金业主要的行为规范 209

第十八章 私人股权基金的募集 214

第一节 基金的策划 214

第二节 基金营销 218

第三节 基金封闭设立 221

第十九章 私人股权基金的投资 225

第一节 项目初步筛选 225

第二节 尽职调查 226

第三节 目标企业价值评估 231

第四节 收购基金尽职调查和企业价值评估的特点 233

第五节 投资决策 235

第六节 交易安排 236

第七节 投资约束 239

第二十章 私人股权基金的管理 242

第一节 投资项目增值服务 242

第二节 投资者关系管理和基金信息披露 244

第三节 私人股权投资公司的人力资源管理和运作方式 246

第二十一章 私人股权投资基金的退出 251

第一节 基金投资退出时机的选择 251

第二节 基金投资退出的主要渠道 252

第六篇 257

第二十二章 私人股权基金经济理论与政策 257

第一节 私人股权基金和有限合伙制 257

第二节 私人股权基金和经济发展 261

第三节 私人股权基金业的监管和税收 264

第四节 政府在私人股权投资业中的总体作用 267

第五节 私人股权基金的积极投资风格 270

第七篇 中国私人股权投资业 277

第二十三章 中国私人股权投资业的发展历程、现状和趋势 277

第一节 中国私人股权投资业的发展历程 277

第二节 中国私人股权业的现状——八大特征 285

第三节中国PE业未来发展趋势猜想 291

第二十四章 中国式PE的“八路大军” 294

第一节 公司制创投 294

第二节 产业投资基金 296

第三节 政府引导基金 299

第四节 券商直投 304

第五节 有限合伙制人民币基金 307

第六节 各类金融、实业企业和投资控股公司 310

第七节 中国本土机构投资者的PE先锋——国家开发银行和全国社会保障基金 311

第八节 主权财富基金 313

第二十五章 中国本土私人股权投资业发展的路径选择和对策建议 317

第一节 中国需要私人股权投资业 317

第二节 中国私人股权投资业生态环境分析 320

第三节 中国私人股权投资业发展的路径选择和政策建议 323

第八篇 333

第二十六章 欧美著名私人股权投资公司简介 333

第一节 欧美私人股权投资公司的种类和特点 333

第二节“PE王者”——黑石集团（The Blackstone Group） 335

第三节“收购教父”——KKR公司（Kohlberg Kravis Roberts＆Co.） 340

第四节“总统俱乐部”——凯雷集团（The Carlyle Group） 345

第五节“西部牛仔”——得州太平洋与新桥资本（Texas Pacific Group＆The New Bridge Capital） 350

第六节“老牌PE”——华平集团（Warburg Pincus） 353

第七节“咨询人的PE”——贝恩资本（Bain Capital） 355

第八节“秃鹫投资者”——阿波罗和泽普世 357

第九节“PE橡树”——橡树资本管理公司 360

第十节“投行PE”——高盛资本合伙、摩根斯坦利直接投资部和美林直接投资部 362

第十一节“VC双勋”——红杉资本和KPCB 366

第十二节“欧洲PE三巨头”——CVC Capital Partners、 Permira和Apax Partners 369

第十三节“英伦贵族”——3i集团（3i Group） 374

第九篇 395

第二十七章 中国私人股权业活跃机构 395

第一节 中国私人股权业投资机构分类 395

第二节 本土军团的代表——弘毅、鼎晖、中信资本和软银赛富 398

第三节 本土军团其他公司制投资机构 403

第四节 海外军团 413

第五节 混合军团 427

第六节 中国私人股权市场的其他机构 432

附录 PE重要名词解释（中英文对照） 457

主要参考资料 493

后记 501