金融市场风险的定量分析和投资组合选择PDF电子书下载

第一章 绪论及相关研究综述 1

一、研究背景和意义 1

二、相关研究综述 4

三、研究思路与本书框架 24

四、研究内容、研究方法和主要创新 25

第二章 投资组合选择的理论基础 29

一、不确定情形下的投资决策理论 29

二、投资组合收益和风险的测度 33

三、金融衍生品的风险度量理论 45

四、权证定价理论发展历程 51

五、本章小结 55

第三章 投资组合风险度量方法的选择 56

一、一致性风险测度理论 57

二、随机占优理论 66

三、基于均值—风险占优的投资组合选择理论 70

四、基于双边风险测度的投资组合选择模型 72

五、基于下偏风险测度的投资组合选择模型 77

六、本章小结 80

第四章 考虑非线性交易费用的单期CVaR组合选择 83

一、投资交易费用 83

二、基于CVaR的投资组合选择模型的性质 84

三、复杂约束下的投资组合选择模型构建 86

四、收益率情景生成 91

五、单期CVaR投资组合选择模型的实证分析 98

六、本章小结 102

附录：样本股的统计性检验及参数估计 103

第五章 均值-CVaR投资组合有效边缘的灵敏度分析 108

一、均值-CVaR投资组合边缘相关问题 108

二、资产数量减少时M-CVaR投资组合有效边缘的灵敏度分析 112

三、资产数量增加时M-CVaR投资组合有效边缘的灵敏度分析 114

四、本章小结 116

第六章 基于CVaR的多期投资组合管理 118

一、长期投资组合选择问题 118

二、多阶段资产组合管理模型 126

三、模拟情景树的生成 129

四、固定混合策略下的多阶段投资组合管理模型 132

五、有初始资金的组合选择模型的实证分析 137

六、本章小结 143

第七章 金融衍生品的波动性风险度量 144

一、权证市场波动性影响因素的理论诠释 144

二、权证市场波动性特征梳理与预测模型构建 146

三、基于中国权证市场的波动性模型实证分析 149

四、本章小结 154

附录：各只权证ACD簇模型参数估计指标 155

第八章 金融衍生品的流动性风险度量 158

一、流动性的相关概念 158

二、流动性和流动性风险的度量 159

三、流动性的估计模型 163

四、基于中国权证市场的流动性模型实证分析 167

五、本章小结 175

附录：各只权证ACD簇模型的参数估计 176

第九章 基于GARCH模型金融衍生品的定价 178

一、波动率视角的权证定价问题 178

二、基于GBM的权证定价模型构建 179

三、美式期权定价模型 181

四、权证市场定价的实证分析 182

五、本章小结 188

第十章 权证市场微观风险应对策略 190

一、权证市场波动性风险应对 190

二、权证定价风险应对 191

三、权证市场流动性风险应对 193

第十一章 结论与展望 195

一、本书主要研究内容与结果 195

二、进一步研究的问题 198

三、关于权证发展的政策意见 199

参考文献 202