PPP模式与结构化融资PDF电子书下载

第一篇 概论 3

第一章 PPP模式基本特征 3

第一节 PPP模式特征的正面与负面表述 3

一、PPP模式特征的正面表述 3

二、PPP模式特征的负面表述 11

第二节 发改委第二批典型案例把握准则 13

一、前言 13

二、竞争性磋商的相关问题 14

三、可用性付费的相关问题 14

四、固定回报、明股实债与BT项目 15

第三节 财政部《第三批示范项目评审标准》 15

一、前言 15

二、财政部《第三批示范项目评审标准》介绍 16

第二章 PPP模式相关概念 19

一、经营性项目、非经营性项目、准经营性项目 19

二、PPP模式与特许经营 21

三、传统基础设施领域项目、公共服务领域项目 27

四、PPP模式与政府购买服务 30

五、PPP模式与传统模式 31

六、PPP模式与国有资产和土地管理 32

第三章 PPP模式交易结构与结构化融资 34

一、交易结构的意义 34

二、PPP模式交易结构的意义 35

三、PPP模式交易结构的组成 37

四、PPP模式与结构化融资 40

第四章 PPP项目前期程序（一）——投资审批与报建程序 42

第一节 概述 42

第二节 投资审批程序 44

一、投资体制的基本原则 44

二、政府投资项目的审批程序 46

第三节 报建审批程序 49

一、报建审批程序的几个关键部分 49

二、“PPP＋工程总承包模式”对报建审批程序的影响 53

第四节 北京市公共服务项目投资审批改革的试点 54

一、集体审议分别审批 54

二、优化流程简化程序 55

三、精简审批加强监管 56

四、实行告知承诺制 57

第五章 PPP项目前期程序（二）——PPP项目前期操作流程 58

一、概述 58

二、社会资本发起 59

三、初步实施方案与项目实施方案 62

四、财政承受能力论证 64

五、物有所值评价 71

第二篇 主要交易群 81

第六章 PPP项目合作主体（一）——政府方 81

一、由谁担任PPP项目的政府方 81

二、实施机构的类型 82

三、实施机构的义务 85

四、实施机构的权利 91

五、项目指挥部 94

第七章 PPP项目合作主体（二）——社会资本方 95

一、前言 95

二、由谁担任社会资本方 95

三、项目公司成立与投资问题的讨论 98

四、社会资本方与项目公司的签约程序 100

五、社会资本方与项目公司的合同义务 104

第八章 PPP项目合作客体（一）——项目运作方式 105

第一节 概述 105

第二节 项目资产所有权归属问题的讨论 106

一、土地使用权的归属 106

二、项目资产所有权的归属 110

三、“公共资产使用权”概念的提出 111

第三节 “建设期＋运营期”的项目运作方式 113

一、BOT模式的准备期 113

二、BOT模式的建设期 115

三、BOT模式的运营期 118

四、BOT模式的保修期 120

五、BOOT模式相关问题的讨论 121

第四节 “运营期”及“改建期＋运营期”的项目运作方式 122

一、TOT模式的项目运作方式 122

二、O＆M、MC模式的项目运作方式 127

三、ROT模式的项目运作方式 127

第九章 PPP项目合作客体（二）——付费机制 129

第一节 付费机制的定性分析 129

一、概述 129

二、付费主体 129

三、付费标的 132

四、计费方式 133

五、计价控制 135

六、调价公式 137

七、付费条件 138

第二节 付费机制的定量分析——谈财务分析的几个基本概念 138

一、概述 138

二、静态计算与动态计算 139

三、净现值 140

四、内部收益率 141

五、偿债备付率 145

第十章 PPP项目合作客体（三）——风险分配与提前退场机制 147

第一节 风险分配 147

一、风险的概念 147

二、风险分配的方式 148

第二节 提前退场机制 149

一、提前终止的事由以及效力 149

二、有关运营期提前终止PPP项目相关问题的讨论 151

三、强制接管 151

四、直接介入协议与提前终止 153

第十一章 PPP项目社会资本方的选择 155

一、概述 155

二、选择类型 157

三、《PPP采购办法》社会资本方选择程序 162

四、《竞争性磋商采购办法》社会资本方选择程序 168

第三篇 次要交易群 177

第十二章 结构化融资概述 177

一、融资的内涵 177

二、融资相关概念（一）——五个基本概念 178

三、融资相关概念（二）——项目资本金与股东贷款 182

四、融资的类型 186

五、结构化融资的类型 190

第十三章 PPP股权融资与履约外包 192

一、概述 192

二、股权融资 193

三、履约外包与建设工程合同 198

第十四章 PPP夹层融资（一）——私募股权基金 203

一、概述 203

二、类型 206

三、私募股权基金募集设立 209

四、私募股权基金管理 214

五、私募股权基金投资与退出 216

第十五章 PPP夹层融资（二）——PPP基金 220

第一节 概论 220

一、意义与性质 220

二、类型 221

第二节 PPP基金交易结构 223

一、PPP基金参与下的股权交易结构 223

二、PPP基金的份额结构 224

第三节 社会资本方投资的PPP基金 226

一、社会资本方投资PPP基金的份额结构 226

二、并表相关问题的讨论 229

第四节 政府方投资的PPP基金 232

一、发改系统基金与财政系统基金的差异 232

二、直接投资PPP项目政府投资基金的份额结构 238

三、政府引导基金的交易结构——以浙江省PPP基金为例 239

第十六章 PPP债权融资（一）——银行融资 243

第一节 概述 243

第二节 固定资产贷款、流动资金贷款与项目融资 243

一、固定资产贷款 243

二、流动资金贷款 246

三、项目融资 247

第三节 银团融资 249

一、概述 249

二、银团成员 250

三、鼓励采用银团贷款的情形与贷款管理 251

第四节 并购贷款与政策性银行融资 253

一、并购贷款 253

二、政策性银行贷款 254

第十七章 PPP债权融资（二）——债券融资 257

第一节 概述 257

第二节 证监系统监管债券——公司债 257

一、概述 257

二、种类 258

三、公司债发行条件与核准程序——以一般公司债为例 259

第三节 发改系统监管债券 261

一、企业债 261

二、项目收益债 264

三、专项债 267

第四节 银监系统监管债券——项目收益票据 270

一、概述 270

二、具体内容 271

第十八章 PPP资产证券化 273

一、概述 273

二、最新政策 274

三、作用 276

四、类型 277

五、资产支持专项计划交易结构的设计 281

六、交易主体（一）——原始权益人 282

七、交易主体（二）——管理人 283

八、交易主体（三）——投资人 284

九、交易客体（一）——PPP项目与基础资产 284

十、交易客体（二）——特殊目的载体 288

第十九章 大资管融资 290

第一节 概述 290

第二节 保险资管业务 291

一、概述 291

二、保险一般类资管 291

三、保险组合类资管 292

四、保险资金间接投资基础设施 294

第三节 基金管理公司特定客户资产管理业务 295

一、概述 295

二、委托人 295

三、资产管理人 296

四、资产管理计划 296

五、投资标的 297

第四节 证券公司资产管理业务 298

一、概述 298

二、单一客户办理定向资产管理业务 298

三、多个客户办理集合资产管理业务 300

四、新八条底线 301

第五节 信托公司资管业务 306

一、概述 306

二、集合资金信托 307

三、私人股权投资信托 308

四、财产权信托 309

第六节 商业银行资管业务 310

一、概述 310

二、商业银行个人理财业务 310

三、银行与金融同业间的合作 312

第四篇 结语 317

第二十章 PPP模式交易结构分析法 317

第一节 概述 317

一、你的PPP项目“开花”了吗 317

二、PPP模式交易结构分析法 317

第二节 PPP模式交易结构 319

一、PPP模式交易结构总图的绘制 319

第三节 PPP交易群 321

一、概述 321

二、交易主体、数量与性质 322

三、项目运作方式 326

四、付费机制 327

五、如何绘制PPP交易群分图表 328

第四节 股东融资交易群 333

一、概述 333

二、第一层投资人权利结构 334

三、第二层投资人权利结构 335

四、如何绘制股东融资交易群分图表 335

第五节 履约外包与债权融资交易群 337

一、履约外包交易群 337

二、债权融资交易群 338

第二十一章 PPP各方参与PPP项目的几点建议 339

一、概述 339

二、政府方参与PPP项目的困难与建议 339

三、社会资本方参与PPP项目的几点建议 342

四、融资机构参与PPP项目的几点建议 343

附件一：政策法规汇总表（含简称） 344

PPP基础性政策法规 344

PPP融资性政策法规 349

附件二：PPP图表汇总表 356