保险公司动态资产配置PDF电子书下载

第一章 绪论 1

第一节 研究背景 1

第二节 研究目的与意义 4

一 本书的研究目的 4

二 本书研究的理论意义 4

三 实际应用价值 7

第三节 基本概念界定 7

一 资产配置 7

二 动态财务分析 11

第四节 本书框架和研究内容 13

一 本书研究框架 13

二 本书主要研究内容 15

第五节 本书的研究方法 17

一 文献回顾 17

二 理论分析与建模 17

三 综合运用 18

第六节 本章小结 18

第二章 文献综述与理论基础 19

第一节 文献综述 19

一 投资组合理论研究概述 19

二 保险公司资产配置理论研究概述 33

三 动态财务分析研究概述 37

第二节 理论基础 47

一 保险风险理论 47

二 契约理论 52

三 金融市场对接理论 53

四 保险企业资产负债管理理论 56

第三节 对现有保险公司资产配置理论相关研究成果的综合评述 57

第四节 本章小结 59

第三章 保险公司的本质与保险公司资产配置 60

第一节 保险公司的本质 60

一 保险公司的业务范围 61

二 保险公司的本质属性 62

第二节 保险公司的社会福利效应 63

一 交易成本与保险市场有效性 63

二 保险交易与社会福利效应 65

第三节 保险公司资产管理与风险 66

一 保险公司资产配置的风险管理特征 66

二 保险企业经营的风险特征 68

三 基于资产负债管理的广义保险观 69

第四节 我国保险公司资产配置概况 70

一 我国保险公司总体发展状况 70

二 我国保险市场存在的问题 71

三 我国保险公司资产配置管理现状及存在的问题 73

四 我国保险公司资产配置存在问题的原因分析 77

第五节 本章小结 79

第四章 保险公司关键风险分析 80

第一节 风险与保险公司经营管理 80

一 风险的概念 80

二 保险公司的风险特征 85

第二节 与保险公司资产面和负债面相关的风险来源 88

一 外部风险因素分析 89

二 保险企业内部风险因素分析 94

三 影响保险公司经营的其他风险 102

第三节 影响保险公司资产面和负债面的关键风险因素及其相互关系 104

一 寿险与非寿险保险公司风险特征分析 104

二 关键风险因素分析 107

三 各关键风险因素相互关系分析 110

第四节 本章小结 111

第五章 情景发生器Ⅰ：保险公司外部环境风险模拟 113

第一节 利率风险模拟 113

一 利率风险模拟理论综述 113

二 利率期限结构模型在我国的实证及模型选择 124

三 基于瓦西塞克模型的利率发生器 126

四 瓦西塞克利率模型的参数估计 128

第二节 通货膨胀风险模拟 138

一 通货膨胀率VAR模型 140

二 模型参数估计 141

三 通胀模型模拟效果检验 144

第三节 市场收益率风险模拟 145

一 资产收益率模型研究概述 145

二 基于三因子模型的权益资产收益率模拟 149

第四节 本章小结 165

第六章 情景发生器Ⅱ：保险公司内部环境风险模拟 166

第一节 损失发生器 166

一 非巨灾损失发生器 167

二 巨灾损失发生器 169

第二节 再保险策略模拟 178

一 再保险种类 180

二 一般再保风险模拟 185

第三节 承保周期模拟 193

一 承保周期风险概述 193

二 承保周期风险模拟 201

第四节 本章小结 203

第七章 动态财务分析技术的应用——条件风险值模型（CVaR）与负债约束下保险公司动态资产配置模型 205

第一节 资产配置研究方法概述 205

第二节 多阶段资产配置与条件风险价值模型（CVaR） 209

一 多阶段资产配置 209

二 条件风险价值 211

第三节 基于动态财务分析（DFA）的多阶段资产配置模型 212

一 情景生成 212

二 CVaR与负债约束下的多阶段动态资产配置模型 213

第四节 CVaR约束下动态资产配置模型的应用 214

一 情景模拟 215

二 模型求解 217

第五节 本章小结 219

第八章 结论与展望 221

第一节 结论 222

第二节 本书进一步研究的方向 225

参考文献 227