中国金融系统性风险度量及宏观审慎监管研究PDF电子书下载

第1章 绪论 1

1.1 选题背景 1

1.1.1 金融危机视角下的金融监管 1

1.1.2 宏观审慎政策与中国系统性风险 3

1.2 研究意义 4

1.2.1 理论意义 5

1.2.2 现实意义和政策意义 5

1.3 研究方法、研究结构和创新点 6

1.3.1 研究方法 6

1.3.2 结构安排 6

1.3.3 本书创新点 8

第2章 国内外相关研究综述 10

2.1 系统性风险度量的研究 10

2.1.1 综合指数法和早期预警系统 12

2.1.2 网络分析法和矩阵法 14

2.1.3 投资组合法 16

2.1.4 关联研究法 25

2.1.5 小结 27

2.2 宏观审慎工具运用及有效性研究 29

2.2.1 宏观审慎工具的操作实践 29

2.2.2 基于宏微观数据的宏观审慎工具有效性分析 31

2.2.3 基于DSGE模型的宏观审慎工具有效性分析 34

2.2.4 国内研究现状 37

第3章 银行系统性风险与宏观审慎监管框架 39

3.1 系统性风险概述 39

3.1.1 系统性风险的定义 40

3.1.2 系统性风险的特征 41

3.2 系统性风险根源与成因 43

3.2.1 系统性风险相关理论 43

3.2.2 系统性风险的传导机制 48

3.2.3 金融危机视角下的系统性风险案例分析 50

3.3 宏观审慎监管政策的框架与工具 56

3.3.1 宏观审慎监管框架 56

3.3.2 宏观审慎监管工具 58

3.3.3 宏观审慎工具与微观审慎工具的区别和联系 61

第4章 宏观审慎监管的国际经验与中国的制度建设 64

4.1 银行的外部性与宏观审慎监管 64

4.1.1 以银行信用风险为指征的宏观审慎监管 65

4.1.2 以银行流动性风险为指征的宏观审慎监管 68

4.1.3 以银行信贷数量风险为指征的宏观审慎监管 70

4.1.4 基于资本安全网的宏观审慎监管 71

4.2 巴塞尔协议与金融监管要求 74

4.3 各国的宏观审慎监管经验 77

4.4 中国系统性风险的情况与宏观审慎监管面临的问题 81

第5章 中国上市金融机构系统性风险溢出研究 84

5.1 研究方法 86

5.1.1 条件风险价值CoVaR 86

5.1.2 边际期望损失MES 87

5.1.3 样本与数据 90

5.2 实证分析结果 91

5.2.1 MES和△CoVaR的横截面分布 91

5.2.2 MES和△CoVaR的动态特征 95

本章小结 97

第6章 中国宏观审慎政策工具有效性研究 99

6.1 研究设计 100

6.1.1 变量选择 100

6.1.2 计量模型 104

6.2 实证结果与分析 105

6.2.1 样本选择与描述性分析 105

6.2.2 实证结果 109

本章小结 117

第7章 货币政策宏观审慎政策协同研究 120

7.1 模型 122

7.1.1 家庭部门 123

7.1.2 厂商部门 125

7.1.3 商业银行 128

7.1.4 货币政策当局 128

7.1.5 宏观审慎当局 129

7.1.6 一般均衡条件 129

7.2 参数校准和贝叶斯估计 130

7.2.1 参数校准 130

7.2.2 贝叶斯估计 131

7.3 最优政策和福利分析 134

7.3.1 福利的度量 134

7.3.2 静态福利分析 135

7.4 最优政策和脉冲响应分析 137

7.4.1 最优政策参数 137

7.4.2 脉冲响应分析 140

7.4.3 稳健性分析 146

本章小结 148

第8章 结论与前瞻 150

8.1 主要结论及政策建议 150

8.2 未来研究方向 153

参考文献 156

致谢 171