信用风险的产生、评估及管理PDF电子书下载

第一部分 风险的产生 1

第一章 信用风险基础知识 3

什么是信用风险？ 3

产生信用风险的交易种类 5

谁会面临信用风险？ 9

为什么要管理信用风险？ 17

第二章 风险治理 19

指导原则 20

设置限额 23

技术 24

风险监督 27

结束语 29

第三章 风险点检查清单 31

交易符合我们的策略吗？ 32

风险适合现有的投资组合吗？ 33

我们了解存在的信用风险吗？ 34

卖方在交易中有关联利益吗？ 35

设置了合适的风险缓释吗？ 36

法律文件齐备吗？ 36

交易定价合理吗？ 37

有监控风险敞口的能力吗？ 38

有退出策略吗？ 39

结束语 39

第二部分 信用评估 41

第四章 度量信用风险 43

风险敞口 43

违约概率 48

回收率 57

期限 58

直接敞口与或有敞口 59

预期损失 59

第五章 动态信用敞口 61

长期供给协议 62

衍生产品 64

合同的经济价值 67

盯市评估 68

风险价值法（VaR） 71

第六章 基本信用分析 75

基本会计信息 76

典型的信用报告 83

代理冲突、动机、违约风险的莫顿观点 91

结束语 96

第七章 信用质量的其他评估方法 97

指标演变：穆迪EDFs TM分析法 98

信用违约互换的价格 104

债券价格 108

结束语 110

第八章 证券化 111

资产证券化概述 112

抵押品 115

发行人 119

证券 120

ABSs的主要类别 123

以风险转移为目的的证券化 127

ABSs的信用风险评估 129

库存风险 130

结束语 131

第三部分 资产组合管理 133

第九章 信用组合管理 135

一级CPM 137

二级CPM 141

三级CPM 144

机构设置和人员编制 146

信用组合管理国际协会（IACPM） 147

结束语 148

第十章 经济资本和信用风险价值（CVaR） 149

经济资本、监管资本、股东资本 150

如何定义损失：违约定义和盯市定义 152

信用风险价值（CVaR） 154

创建损失分布 160

积极组合管理和CVaR 167

定价 169

结束语 170

第十一章 监管 173

与被监管实体开展业务 174

作为被监管实体开展业务 178

监管如何发挥作用：关键监管指令 180

结束语 187

第十二章 信用风险的会计含义 189

贷款减值 190

贷款损失的会计处理 191

贷款损失准备的监管要求 193

债券减值 194

资产核销 195

可变利益实体（VIEs）合并 196

轧差的会计处理 197

对冲的会计处理 198

贷方估值调整，借方估值调整及自身信用风险调整 200

IFRS 7 201

结束语 202

第四部分 风险缓释和风险转移 203

第十三章 对冲衍生品对手方信用风险 205

度量对手方信用风险 205

通过担保对冲对手方信用风险 206

法律文件 213

经纪商与终端用户 214

双边交易与中央对手方清算 214

机构经纪商 217

回购协议 218

结束语 219

第十四章 结构性风险缓释 221

与公司开展交易 222

与特殊目的实体（SPVs）开展交易 229

第十五章 信用保险、担保债券和信用证 235

信用保险 236

担保债券 241

信用证 244

提供者的观点 248

结束语 251

第十六章 信用衍生品 253

产品 253

交割流程 256

估值和会计处理 260

信用违约互换（CDSs）的运用 262

运用信用违约互换（CDSs）进行信用和价格发现 265

信用违约互换（CDSs）和保险 266

CDS指数、贷款CDSs、 MCDSs和ABS CDSs 266

第十七章 担保债务凭证（CDOs） 269

什么是担保债务凭证（CDOs） ？ 269

抵押贷款债务（CLOs） 272

套利CLOs 273

资产负债表CLOs 276

ABS CDOs 278

CDOs信用分析 282

结束语 285

第十八章 破产 287

什么是破产？ 287

公司的破产类型 289

警示信号 292

破产案例 293

结束语 295