中小企业资本市场融资实务PDF电子书下载

第一章 资本市场概述 1

第一节 资本市场的概念及功能 1

一、资本市场的概念 1

二、资本市场的功能 1

第二节 中小企业发展中各时期与资本市场 3

一、种子期 3

二、起步期 3

三、成长期 4

四、成熟期 4

五、公开上市或并购阶段 5

第三节 我国中小企业融资现状及存在的问题 5

一、我国中小企业融资现状 5

二、我国中小企业融资中存在的问题 6

三、国家对中小企业资本市场融资的政策导向 7

四、中小企业通过资本市场融资的常见方式 8

第二章 中小企业场外融资之新三板 12

第一节 新三板概述 12

一、新三板概述 12

二、新三板设立的背景 13

三、新三板的发展历程 17

四、新三板市场发展现状 20

五、“新三板”与“上市”的区别 20

六、“新三板”与“四板”的区别 21

七、新三板的定位与影响 22

第二节 新三板的规则体系 26

一、新三板建立初期的制度体系 26

二、2009年改革后的制度体系 27

三、新三板现行制度体系 33

第三节 新三板交易制度 34

一、交易制度体系 34

二、做市商模式 36

三、交易流程 43

四、监管制度 45

第四节 新三板挂牌条件 53

一、依法设立且存续满两年 55

二、业务明确，具有持续经营能力 56

三、公司治理机制健全，合法规范经营 57

四、股权明晰，股票发行和转让行为合法合规 58

五、主办券商推荐并持续督导 59

六、全国股份转让系统公司要求的其他条件 59

第五节 中介机构 59

一、聘请中介机构 60

二、中介机构职责分工 61

第六节 挂牌流程 62

一、项目总流程 63

二、各阶段主要工作内容 63

第七节 适合新三板的企业 81

一、技术含量高，处于初创期的企业 82

二、盈利却遭遇发展瓶颈的企业 82

三、未来2—3年有上市计划的企业 83

四、受政策限定暂时难以上市的企业 84

五、寻求并购和被并购机会的企业 84

六、尚未盈利的互联网企业 85

第三章 境外上市 86

第一节 中小企业境外上市分析 86

一、企业境外上市概况 86

二、中小企业境外上市动机 87

三、中小企业境外上市优劣势 88

第二节 境外市场介绍 89

一、美国上市 89

二、英国上市 94

三、德国上市 98

四、中国香港（地区）上市 104

第三节 澳大利亚上市 107

一、中澳经济贸易背景 107

二、澳大利亚资本市场 108

三、中国企业赴澳上市 114

第四章 企业债券融资 120

第一节 债券融资和债券市场概述 120

一、债券融资概述 122

二、债券融资市场概述 127

第二节 各类债券融资产品的发行业务 130

一、超短期融资债券 130

二、短期融资债券 134

三、中期票据 136

四、公司债 139

五、企业债 148

六、资产证券化 155

七、中小企业私募债 164

八、中小企业集合债 173

九、中小企业集合票据 177

十、我国债券融资市场发展展望 180

第五章 企业估值 189

第一节 企业估值概述 189

第二节 企业估值方法 191

一、可比企业法 192

二、净现值法 196

三、调整现值法 199

四、风险投资法 201

五、期权估值法 206

第三节 估值的生命周期 211

第六章 对接资本市场之纳税筹划 218

第一节 企业管理层激励机制 218

一、企业管理层激励机制概述 219

二、我国企业管理层激励机制的构建原则 220

三、企业股权激励机制的类别 221

第二节 管理层股权激励机制与税收筹划 223

一、管理层股权激励机制与公司税收筹划的关系 223

二、制定适合企业的管理层股权激励机制 224

第三节 股权投资概述 225

一、股权投资概述 226

二、股权投资主要内容 227

三、股权投资的类型 229

四、股权投资与债券投资的区别 229

五、股权投资核算方法 229

六、股权投资成本 230

七、股权投资减值准备 232

八、股权投资差额 233

九、股权投资原则 233

十、评估方法 234

第四节 股权投资税收筹划 235

一、股权投资相关税种 235

二、企业所得税 235

三、控制型股权投资企业所得税处理方式 236

第五节 上市及“新三板”企业税收筹划 240

一、拟上市企业及“新三板”企业存在的问题 240

二、企业税费负担较高 240

三、企业进行税务筹划的必要性 241

四、税务筹划举措 242

五、进行税务筹划的意义 244

第七章 中小企业与国家财税政策 246

第一节 中小企业概况与国家财税政策 246

一、中小企业的概念及划分标准 246

二、中小企业发展现状 249

三、支持中小企业发展的意义 249

四、中小企业的相关政策 250

第二节 国内上市企业概况与国家财税政策 257

一、我国已上市企业的数量及交易额 257

二、我国多层次资本市场的现状 257

三、企业上市的基本条件 259

四、高新技术企业的申报条件和程序 263

五、上市企业的相关政策 265

第三节 创新创业企业概况与国家财税政策 268

一、创新创业企业概述 268

二、创新创业企业发展现状 268

三、创新创业企业与国家财税政策 269

参考文献 275

后记 276