中国信托业发展报告 2017PDF电子书下载

1 2016年中国信托业回顾与展望 1

1.1 2016年宏观经济形势分析与2017年展望 3

1.1.1全球经济依旧低迷，能源价格企稳回升 3

1.1.2调结构去产能效果显著，经济增长地区差异扩大 6

1.1.3 CPI平稳可控，PPI快速增长 7

1.1.4制造业、非制造业PMI回暖，就业形势喜忧参半 8

1.1.5房地产市场量价齐升 9

1.1.6贸易顺差持续下降，进出口国别结构有所变化 10

1.1.7 2017年经济形势展望 11

1.2 2016年金融货币政策分析与2017年展望 12

1.2.1货币政策工具调整，M1和M2“剪刀差”先增后减 12

1.2.2社会融资规模稳定增长，债券市场快速发展 14

1.2.3人民币触底反弹 16

1.2.4银行间债券市场开放步伐加快，发展趋于规范 17

1.2.5绿色产业、消费金融、养老服务成为金融支持新领域 18

1.2.6 2017年金融货币政策展望 19

1.3宏观金融政策对信托的主要影响 20

1.3.1完善企业组织架构和风险防控体系 20

1.3.2信托业务分类更加明确 21

1.3.3信托定位回归本源 22

1.4 2016年中国信托业现状与特征分析 23

1.4.1信托资产规模稳定上升，资产结构进一步优化 23

1.4.2新产品发行区位特征明显，证券类、机构类产品迎来春天 28

1.4.3信托产品附加值提高，收益率波动加大 32

1.4.4信托产品风险结构持续优化，信托赔偿准备缺口依然较大 38

1.4.5监管法规推陈出新，风险控制与规范经营是重点 42

1.4.6信托业大数据格局初现，行业评级、监管评级相互补充 52

1.4.7“营改增”背景下，信托公司业务结构变化微妙 56

1.4.8同业竞争加速信托业转型升级 59

1.4.9 2017年信托业发展趋势展望 62

2信托机构 69

2.1信托机构概况 71

2.1.1信托机构的数量 71

2.1.2信托机构的地域布局 73

2.2信托机构的股权结构 75

2.2.1商业银行所持股权的剥离 75

2.2.2 20世纪90年代末证信分离 76

2.2.3国有资产退出引发的股权变化 76

2.2.4境内战略投资者入股引发的股权结构改良 79

2.2.5外资股东入股引发的股权变动 80

2.2.6金融集团控股引发的股权变动 82

2.2.7 2016年信托机构股权变动情况 83

2.3信托机构增资与上市 84

2.3.1信托机构增资动作频繁 84

2.3.2信托机构上市终获突破 86

2.4信托公司经营分析 87

2.4.1整体判断 87

2.4.2主要财务指标平稳增长 90

2.4.3信托资产规模继续攀高 95

2.4.4信托资产结构持续优化 97

2.4.5盈利能力实现跨越式增长 107

2.4.6风险增大下的整体风险可控 111

2.5信托公司人力资源分析 116

2.5.1信托机构从业人员基本情况 116

2.5.2人力资源岗位分析 118

2.5.3人力资源学历分析 119

3集合资金信托产品 123

3.1 2016年集合资金信托产品发行概况 125

3.1.1 2016年集合资金信托产品发行概况 125

3.1.2信托产品的资金运用方式 127

3.1.3信托产品的资金投向 127

3.2房地产信托产品及业务发展概况 127

3.2.1整体概况 127

3.2.2房地产信托产品发行情况 129

3.2.3房地产创新产品 129

3.2.4房地产信托发展展望 130

3.3工商企业信托产品 131

3.3.1工商企业信托发行情况 131

3.3.2主要创新产品与案例 133

3.3.3工商企业信托发展展望 136

3.4基础设施类信托产品 136

3.4.1基础设施类信托产品发行 136

3.4.2基础设施类信托产品创新 137

3.4.3基础设施类信托产品发展展望 138

3.5证券投资信托 139

3.5.1证券市场状况 139

3.5.2证券投资信托产品发行情况 140

3.5.3证券投资信托发展展望 142

3.6信托特色及创新业务 142

3.6.1慈善信托蓬勃发展 142

3.6.2资产证券化渐入佳境 144

3.6.3积极参与不良资产处置，助力企业“去杠杆” 146

3.6.4家族信托模式更加多样化 148

3.6.5消费信托业务发展稳健 150

3.7 2017年信托产品创新转型趋势和展望 151

3.7.1信托产品创新发展仍面临较大机遇 151

3.7.2差异化发展趋势更加凸显 151

3.7.3重点业务领域仍需深化创新发展力度 151

4 2016年泛资产管理市场：布局与盘局 153

4.1 2016年泛资管市场：脱虚向实 155

4.1.1银行理财：回归本源 155

4.1.2信托资管：渐趋企稳 157

4.1.3券商资管：量质齐升 158

4.1.4公募基金：稳健发展 160

4.1.5保险资管：持续调整 162

4.1.6私募基金：增减并存 163

4.1.7基金子公司：直面挑战 166

4.1.8期货资管：高创并举 169

4.2 2016年泛资管市场政策解读 170

4.2.1银行：防范风险 170

4.2.2保险：释放市场活力 172

4.2.3信托：可持续发展 174

4.2.4证券期货：收放并举 176

4.2.5基金子公司：扶优限劣，回归本源 177

4.3泛资管市场背景下信托业市场环境分析 177

4.3.1信托业发展的市场机遇 177

4.3.2信托业发展面临的市场挑战 183

4.4 2017年泛资管市场：“供给侧结构性改革”背景下发展趋势判断 186

4.4.1资产管理规模稳定增长 187

4.4.2资产管理行业持续创新 187

4.4.3监管机制不断完善 188

4.5防范叠加风险至关重要 188

4.6专业化与多元化将成为主流 188

5 2016年信托法律法规评述 191

5.1 2016年之前的信托法律法规综述 193

5.1.1“一法三规”体系基本形成 193

5.1.2信托公司监管法律法规体系逐渐完善 194

5.1.3信托公司特色信托业务的规则体系逐渐充实 196

5.2 2016年相关信托法律法规评述 223

5.2.1《慈善法》的颁行和慈善信托制度的革新 223

5.2.2《全国社会保障基金条例》的出台和我国年金信托制度的初步建立 240

5.2.3信托业务监管的四个相关规范 248

5.2.4我国信托立法的展望 254

6焦点探析：家族财富管理的价值观 259

6.1安全财富观 261

6.1.1法律安全 261

6.1.2财务安全 264

6.1.3生活安全 266

6.2增值财富观 270

6.2.1个人与家庭的财富增值 270

6.2.2企业财产的经营性增值 272

6.3和谐财富观 273

6.3.1家族内部：和谐家庭关系，避免同室操戈 274

6.3.2企业面：良性雇佣关系，共同成长分享 276

6.3.3社会面：企业社会责任，慈善回馈社会 277

6.4久远财富观 279

6.4.1助推创造 279

6.4.2文化传承 283