中国股票上市制度改革的基本方向PDF电子书下载

导言 1

第一部分 国外主要股票市场上市制度研究&宣晓影 陈建青 刘 彪 万轩宁 9

一 美国股票市场上市制度分析 9

（一）纽约证券交易所的上市制度 9

（二）纳斯达克市场的上市制度 13

（三）两家交易所上市制度的区别与关联 18

（四）监管当局与交易所的关系 23

（五）对中国股票市场的借鉴意义 26

二 欧洲股票市场上市制度分析 29

（一）欧洲主要股票交易所的上市制度 29

（二）欧洲股票市场上市制度的内在协调机制 43

（三）欧洲上市制度比较分析 48

（四）欧洲上市制度对中国的借鉴意义 52

三 日韩股票市场上市制度分析 56

（一）东京证券交易所的上市制度 56

（二）韩国证券交易所上市制度分析 69

（三）日韩上市制度对中国的借鉴意义 77

第二部分 中国股票市场上市制度&全先银 张跃文 81

一 沪深股票交易所的上市制度 81

（一）股票发行条件 81

（二）股票上市制度 83

二“新三板”股票市场挂牌制度 86

（一）挂牌条件 86

（二）核准程序 87

三 区域性股权交易市场的挂牌制度 88

（一）挂牌条件 88

（二）挂牌核准程序 89

四 股票发行注册制改革 90

（一）现有注册制改革方案辨析 91

（二）完善改革方案的建议 96

第三部分 中国股票市场上市制度的改革方向&张跃文 101

一 股票上市制度改革的必要性 101

二 上市制度改革的基本方向 103

（一）全面契合发展多层次股权融资市场要求 103

（二）全面契合以我为主渐次开放的股票市场体系要求 104

（三）基于明确分工的发行上市一体化制度 105

（四）交易场所主导的多元化、动态化上市制度体系 106

三 上市制度改革面临的风险 107

（一）注册制改革受挫的外溢风险 107

（二）市场误解的风险 107

（三）市场间内耗的风险 108

（四）削弱市场主导权的风险 108

四 政策建议 110

参考文献 111